Бухгалтерская отчетность

     Остановимся более подробно на изучении текущих  активов и пассивов компании. К  текущим активам ОАО «Сетевая компания» относятся запасы сырья  и материалов, затраты в незавершенном  производстве, расходы будущих периодов, дебиторская задолженность, денежные средства. Анализ текущих активов проведем на основе изучения их состава, структуры, степени ликвидности. Для этого составим табл. 2.2.2.

     Таблица 2.2.2

     Состав  и структура текущих активов  ОАО «Сетевая компания»

Оборотные активы	2006 год		2007 год		2008 год
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
1. Запасы	142650	11,29	145747	8,71	175011	11,53
В том  числе:
Сырье и материалы	67401	5,33	79100	4,72	87966	5,79
Животные  на выращивании и откорме	3		3		1
Затраты в незавершенном производстве	1		0		0
Готовая продукция и товары для перепродажи	276	0,021	170	0,01	114	0,007
Расходы будущих периодов	74969	5,9	66474	3,97	86930	5,72
2.Дебиторская  задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через  12 месяцев после отчетной даты)	8484	0,67	30090	1,79	39978	2,63
3. Дебиторская  задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты)	1024977	81,16	1437519	85,95	1038643	68,44
4. Краткосрочные  финансовые вложения	1619	0,12	0	0	0	0
5.Денежные  средства	48741	3,85	28248	1,68	249435	16,4
Итого оборотные активы	1262873	100,0	1672351	100,0	1517571	100,0

 

     Результаты  анализа табл. 2.2.2 показывают, что наибольший удельный вес в составе текущих активов составляли в 2006, 2007 и 2008 году – краткосрочная дебиторская задолженность (составляла 81,16% от общей суммы оборотных активов в 2006 году; 85,9% в 2007 году, и сократилась до 68,44% в 2008 году). При этом наибольший рост задолженности был связан с отвлечением средств на расчеты с покупателями и заказчиками, а также в авансы, выданные поставщикам.

     Удельный  вес краткосрочных финансовых вложений сократился с 0,12% в 2006 году до 0 в 2007 и 2008 годах, что говорит о том, что  ОАО «Сетевая компания» не располагала  в указанные годы временно свободными денежными средствами, предназначенными к размещению на краткосрочной основе.

     Запасы  представлены в значительной степени  сырьем и материалами, и в меньшей  степени готовой продукцией и  товарами для перепродажи. Сырье  и материалы составляли 5,33 % от суммы  оборотных активов в 2006 году, сократились до 4,72% в 2007 году, а в 2008 году их доля снова увеличилась до 5,79%. В 2006 году в составе запасов были затраты в незавершенном производстве, в 2007 и 2008 годах эта статья затрат рвана 0.

     Статья  расходов будущих периодов составляла 5,9% в составе оборотных активов в 2006 году, в 2007 году удельный вес статьи сократился на 2%, а в 2008 году снова вырос до 5,72%.

     Доля  денежных средств сократилась с  3,85% в 2006 году до 1,68% в 2007 году, а в 2008 году значительно увеличилась и составила 16,4% в составе активов.

     Наглядно  динамика долей отдельных элементов  в сумме оборотных активов  можно увидеть на рис. 2.2.2.

     

     Рис.2.2.2. Динамика долей оборотных активов в общей сумме оборотных активов ОАО «Сетевая компания» в 2006-2008 г.г.

     Для дальнейшего анализа сгруппируем  текущие активы предприятия по степени  риска. Так, к минимальной степени  риска отнесем наличные денежные средства. К малой степени риска  – дебиторскую задолженность  предприятия, к средней степени риска – незавершенное производство (табл.2.2.3).

     Таблица 2.2.3

     Классификация текущих активов ОАО «Сетевая компания» по степени риска

Степень риска	Группа оборотных  активов	Доля  группы в общем объеме оборотных  активов, %
А	1	2006 год	2007 год	2008 год
минимальная	Наличные денежные средства	3,85	1,68	16,4
малая	Краткосрочная дебиторская задолженность	81,16	85,95	68,44
средняя	Незавершенное производство	0,001	0	0

     Таким образом, классификация показывает, что доля денежных средств (минимально рискованная группа текущих активов) составляла небольшую часть всех оборотных активов в 2006 и 2007 году, а в 2008 году составила 16,4 оборотных активов. Текущие активы имели малую степень риска из-за дебиторской задолженности, составлявшей три четверти всей суммы оборотных активов в 2006 и 2007 году. В 2008 году доля дебиторской задолженности сократилась до 68 %, но при этом продолжала превышать половину всех оборотных активов. Итак, предприятие имеет по состоянию 2008 года минимальную степень риска текущих активов.

     Проведем анализ капитала, и более детальный анализ текущих пассивов ОАО «Сетевая компания». Для этого сведем данные в таблицу 2.2.4.

     Таблица 2.2.4

     Динамика  капитала ОАО «Сетевая компания»  за 2006-2008 гг. (тыс.руб.)

Пассивы	2006 год	2007 год	2008 год
1	2	3	4
Капитал, в том числе:	5749083	6653819	7474092
Уставный  капитал	5141046	5141046	5141046
Резервный капитал	15250	18645	64246
Нераспределенная  прибыль	592787	1494128	2268800

 

     Итак, наибольшее увеличение претерпела статья «нераспределенная прибыль» - капитал по данной статье увеличился с 2006 по 2008 годы на 1676013 тыс.руб., темп роста составил 382%. Темп роста собственного капитала в целом составил (7474092/5749083х100%) или 130%.

     Таблица 2.2.5

     Структура текущих пассивов ОАО «Сетевая компания» за 2006-2008 гг. (тыс.руб.)

Пассивы	2006 год	2007 год	2008 год
1	2	3	4
Краткосрочные обязательства, в том числе:	1919833	2202416	2543821
Займы и кредиты	649000	649000	0
Кредиторская  задолженность, в том числе:	1269546	1553416	1830253
Поставщики и подрядчики	1096321	988874	752528
Авансы  полученные	131095	462617	824188
Задолженность перед персоналом	10114	8859	10542
Задолженность перед государственными внебюджетными  фондами	3759	1806	657
Задолженность по налогам и сборам	15409	81532	237455
Прочие  кредиторы	12848	9728	4883

 
 

     Доля  текущих пассивов в 2007 году выросла  на 282583 тыс.руб. или на 14,7 % по сравнению  с 2006 годом, а в 2008 году увеличилась  на  341405 тыс.руб. или на 15,5 % по сравнению  с 2007 годом. Темп роста заемного капитала, таким образом, составил в 2008 году 132% по сравнению с 2006 годом.

     В составе заемного капитала следует  отметить наибольший удельный вес краткосрочных  обязательств. Основной причиной этого  стал рост кредиторской задолженности. Так, кредиторская задолженность выросла как в абсолютном значении (с 1269546 тыс.руб. в 2006 году до 1830253 тыс.руб. в 2008 году), так и в долевом соотношении: так, ее доля составляла в 2006 году 66,1% от суммы текущих активов, и в 2008 году выросла до 71,94%.

     Задолженность перед поставщиками и подрядчиками в 2006 году составляла 57,1%, в 2007 году выросла на 13,4 % по сравнению с 2006 годом, а в 2008 году по сравнению с 2007 годом сократилась до 29,5 %.

     Задолженность перед персоналом за 2 текущих года с 2006 по 2008 год увеличилась на 4,2%. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами за период с 2006 по 2008 годы сократилась на 83%, а задолженность по налогам и сборам во много раз возросла.

     Наглядно  структуру и динамику текущих  пассивов можно увидеть на рис. 2.2.3. По рисунку видно, что наиболее всего увеличилась за два года доля задолженности перед персоналом, что является негативной тенденцией, а также и доля полученных авансов и задолженность по налогам и сборам в структуре текущих пассивов, при этом в 2008 году не стало задолженности по займам и кредитам, сократилась задолженность перед государственными внебюджетными фондами.

     

     Рис. 2.2.3. Динамика изменения текущих пассивов в общем объеме пассивов ОАО «Сетевая компания» в 2006-2008 гг., % 

     В целом, анализ текущих активов показал, что активы предприятия имеют  малую степень риска в силу того, что дебиторская задолженность (относящаяся к группе активов  малой степени риска) составляла три четверти суммы оборотных  активов в 2006 и 2007 годах. Анализ текущих пассивов показывает на сокращение доли задолженности перед государственными внебюджетными фондами, по статье займы и кредиты; однако показывает на значительное увеличение задолженности по налогам и сборам.

     Следует обратить внимание на то, что изменение общей величины кредиторской задолженности (на 623 988 тыс.руб. за 2 года) не сопоставимо с изменением краткосрочной дебиторской задолженности (на 13666 тыс.руб.).

     Обобщая вышесказанное, можно сделать следующие  выводы.

     1. Валюта баланса в конце 2008 года увеличилась по сравнению с 2006 годом на 2690633 тыс.руб., что является одним из признаков «хорошего» баланса.

     2. В течение 2006-2008 годов политика  предприятия была направлена  на увеличение внеоборотных активов,  а именно основных средств  и долгосрочных финансовых вложений. Темп роста собственного капитала (130%) примерно равен темпу роста заемного капитала (132%), что характеризует предприятие как относительно финансово-стабильное.

     3. Пассивная часть баланса характеризуется  преобладающим удельным весом собственных источников средств (так, в 2008 году собственные средства составили 72% в пассиве баланса), что положительно характеризует деятельность компании.

     4. Структура заемных средств в  течение отчетного периода также  претерпела ряд изменений. Так, задолженность перед государственными внебюджетными фондами за период с 2006 по 2008 годы сократилась на 83%, а задолженность по налогам и сборам во много раз возросла. При этом в 2008 году предприятие произвело полный расчет по кредитам и займам.

     В целом, проведенный анализ активов  и пассивов баланса предприятия  свидетельствует об относительно устойчивом финансовом положении предприятия.

2.3. Отчет о прибылях и убытках предприятия

 

     Рассмотрим  динамику основных показателей деятельности ОАО «Сетевая компания» за 2006-2008 г.г. по отчету о прибылях и убытках (табл.2.3.1):

     Как видно из табл.2.3.1, выручка от продажи продукции, услуг компании за 2008 год составила 8 913,6 млн.руб., в том числе: от услуг по передаче и распределению электроэнергии 8 466,4 млн.руб. или 95,0 % от всего объема выручки; от услуг по технологическим присоединениям - 416,7 млн.руб. или 4,7%; от услуг непромышленной сферы - 7 млн.руб. или 0,1%; от услуг по прочей реализации – 23,4 млн.руб. или 0,3%. Фактическая прибыль от продаж получена в размере 1 489,4 млн.руб. Рентабельность производства составила 20,1%.

     Таблица 2.3.1

     Динамика  основных показателей деятельности ОАО «Сетевая компания» за 2006-2008 гг.

Показатели	2006г.	2007г.	2008г.
Выручка, млн.руб.	5248	8905	8913,6
Себестоимость, млн.руб.	4991,5	7275,4	7423,7
Прибыль от продаж, млн.руб.	256,5	1629,6	1489,4
Чистая  прибыль, млн.руб.	67,9	912	820,3