Бухгалтерский учет денежных средств, его роль в повышении эффективности управления денежными потоками (на материалах ЧУП «Слуцкий рын

Обзор экономической  литературы по данному вопросу выявил многообразие мнений о составе денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Так Чечеткин А.С. краткосрочные кредиты и займы одновременно рассматривает в текущей и финансовой деятельности организации, долгосрочные   кредиты  и займы — в составе инвестиционной деятельности, Козлова Е.П. долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, т.е. внешнее финансирование хозяйственной деятельности, выделяет в составе финансовой деятельности. Поступление средств по полученным кредитам и займам, а также погашение основной суммы долга по ним отражает в составе финансовой деятельности, ссылаясь при этом на международную практику, что связано со стремлением разделить суммы денежных средств, являющиеся результатом операционной деятельности и привлекаемых организацией на возвратной основе. При этом она краткосрочные финансовые вложения, в отличие от большинства экономистов, показывает не в составе финансовой деятельности, а в операционной, так как, по ее мнению, "потоки денежных средств от операционной деятельности являются, как правило, результатом хозяйственных операций, влияющих на определение чистой прибыли" [13,стр.413].

Николаева Г.А. краткосрочные кредиты и займы показывает в составе основной (текущей) деятельности, а долгосрочные в составе финансовой. При этом она предлагает выделить прочую деятельность организации.

Денежные потоки организации тесно связывают все три вида его деятельности. Деньги постоянно "перетекают" из одного вида деятельности в другой. К тому же на практике любое движение денежных средств аккумулируется на одних и тех же счетах, поэтому возникают трудности в четком разделении их по видам деятельности. Это можно сделать лишь с некоторой долей условности и допущениями.

На наш взгляд, долгосрочные и краткосрочные кредиты банка  следует рассматривать не как  обезличенное внешнее заимствование, а учитывать целевой характер их привлечения и использования. Поскольку краткосрочные кредиты банка чаще всего привлекаются для финансирования приобретения оборотных активов организации, то их следует рассматривать в составе операционной деятельности. Долгосрочные кредиты и займы участвуют в финансировании расширения и обновления материально-технической базы субъекта предпринимательской деятельности, поэтому их необходимо показывать в составе инвестиционной деятельности [18, стр.165].

На взгляд экономиста Трейтьяковой Е. в статье журнала «Финансовый директор» понятие денежный поток предприятия характеризуется как совокупность распределенных по временным интервалам поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.  Как видно из данного определения, основу денежных потоков составляют денежные средства, для которых характерна прямая трансформация в различные формы капитала и обратная трансформация капитала в денежные средства (рисунок 1).

 

 

 

 

 

    Рисунок 1 - Взаимосвязь денежных средств и форм капитала предприятия

 

Денежные средства субъекта хозяйствования во всех формах и видах являются объектом управления. Денежный поток предприятия тесно связан с денежными средствами и как вследствие с формированием, распределением  и использованием капитала. Основу процесса управления денежными средствами составляют:

1) учет движения  денежных средств;

2) анализ их  потоков;

3) составление  бюджета денежных средств.

Потоки денежных средств анализируются по трем видам  деятельности: основной, инвестиционной и финансовой (рисунок 2).

 

           приток                                                                      отток

 

 

 

 

 

 

 

 

       

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

        приток                                                                          отток

 

 

Пол

 

 

 

 

 

 

 

                           Рисунок 2 - Потоки денежных средств

 

Сложная и  многообразная финансово-хозяйственная  деятельность субъектов хозяйствования порождает такие же сложные денежные потоки, которые классифицируются по разным признакам [26, стр.24-25].

На современном этапе  управлению денежными потоками организации уделяется все больше внимания и на этом пути уже достигнут определенный прогресс. Дальнейшее развитие систем и механизмов управления денежными потоками организации настоятельно требует углубления теоретических исследований этой важнейшей для финансового менеджмента категории, и в первую очередь — всестороннего рассмотрения определяющих ее сущностных характеристик. Предваряя это рассмотрение,  отметим, что данное  исследование направлено на последующее фактическое использование отдельных теоретических положений в системе управления денежными потоками конкретных субъектов хозяйствования. Такое ограничение сознательно исключает из поля исследования теории денежных потоков все абстрактные определения этой категории, характеризующие ее как форму общественно-экономических отношений, а также особенности их формирования и протекания, выходящие за рамки организации.

С учетом изложенной цели исследования сформулируем основные характеристики денежных потоков организации как объекта финансового управления, которые по нашему мнению комплексно отражают сущностные стороны этой категории:

1. Денежный поток как объект финансового управления хозяйственной деятельностью организации. Процесс движения денег отражает денежные отношения организации, которые входят в сферу его финансовой деятельности. Эта связь между денежными потоками организации и сферой его финансовой деятельности подчеркивается многими экономистами — по наиболее широко употребляемому определению финансы организаций представляют собой систему экономических отношений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств в процессе осуществления ими хозяйственной деятельности.

Денежный  поток организации отражает его  денежные отношения как внешнего, так и внутреннего характера.

2. Денежный поток организации как процесс, непосредственно связанный с функционированием денег и денежной системы страны. Содержанием денежного потока организации является движение особого вида его активов -  денег и их субститутов. Деньги представляют собой один из наиболее важных элементов любой экономической системы и в значительной степени отражают национальные особенности развития экономики отдельных стран.

3. Денежный поток организации как процесс, связанный с формированием, распределением и использованием его капитала. Основу денежного потока организации составляет движение денежных активов, принадлежащих ему на правах собственности, т.е. собственный капитал в денежной форме.

4. Денежный поток организации как процесс, отражающий использование организацией различных форм кредита. Движение денежных средств организации неразрывно связано с движением используемого им ссудного капитала, привлекаемого для осуществления хозяйственной деятельности в форме кредита. Эта связь обусловлена тем, что в современных условиях кредит является важнейшим источником удовлетворения спроса организаций на денежные ресурсы. Каким бы высоким не был уровень самофинансирования операционной и инвестиционной деятельности организации, хозяйствующим субъектам для обеспечения ускоренного роста и повышения рентабельности собственного капитала необходимо привлекать кредитные денежные ресурсы.

5. Денежный поток организации как процесс, характеризующий оборот и трансформацию отдельных видов его активов. Используемые организацией денежные активы находятся в постоянном движении, которое сопровождается постоянным изменением их видов и форм. Процесс такого постоянного движения и трансформации, характеризуемый в экономической теории термином «оборот активов», осуществляется в виде определенных повторяющихся циклов. Под циклом оборота активов понимается период полного завершения кругооборота отдельных их функциональных групп и видов, в результате чего они возвращаются к исходной своей форме — денежным активам.

6. Денежный поток организации как процесс, обеспечивающий генерирование экономического эффекта. Способность генерировать экономический эффект является одной из важнейших характеристик денежного потока организации. Где бы ни использовались денежные средства организации (его капитал в денежной форме) — в операционной или инвестиционной его деятельности, они всегда потенциально способны формировать положительный экономический эффект при условии рационального их применения.

7. Денежный поток организации как процесс, отражающий формы и объемы функционирования организации на товарном и финансовом рынках. Формирование денежных потоков различных видов неразрывно связано с функционированием организации на конкретных рынках.

8. Денежный поток организации как процесс, осуществляемый с учетом фактора времени. Темпы роста объема денежных потоков, а также их структура по видам деятельности организации складываются под существенным воздействием фактора времени. Функционирование денежного капитала во времени всегда представляет собой результат избранной его собственниками альтернативы — использовать его в целях текущего потребления определенного объема благ или вовлечь его в дальнейший экономический процесс для получения этих благ в большем количестве через определенный период времени.

9. Денежный поток организации как процесс, осуществляемый с учетом фактора риска. Риск является важнейшей характеристикой всех форм использования денежных средств в хозяйственной деятельности организации. 
Носителем этого фактора денежные средства выступают в неразрывной связи с их характеристикой как экономических ресурсов, генерирующих доход в процессе использования.

10. Денежный поток организации как процесс, осуществляемый с учетом фактора ликвидности. Обслуживая процесс кругооборота капитала в денежной форме, формируемый организацией денежный поток должен обеспечивать не только своевременное поступление и расходование денежных средств, но и определенный уровень их запаса в целях поддержания постоянной платежеспособности. Такой запас создается в организации, как в форме разнообразных видов денежных активов, так и в форме их субститутов (краткосрочных финансовых инструментов инвестирования). Соответственно уровнем ликвидности денежного потока выступает отношения среднего запаса денежных активов и их субститутов к объему расходования денежных средств в определенном периоде [5, стр.236-238].

Управление  ликвидностью денежного потока обеспечивается не только определением необходимого объема денежных средств для поддержания постоянной платежеспособности организации, но и формированием рациональной структуры всей совокупности его активов по этому критерию. Различные виды активов в зависимости от универсальности своего функционального предназначения, скорости оборота в операционном или инвестиционном процессе, уровня развития соответствующих видов и сегментов рынка и других условий обладают различной степенью ликвидности. Поэтому, формируя структуру активов организации с позиций обеспечения ликвидности его денежного потока, необходимо обеспечить в их составе достаточный объем таких их видов, которые при необходимости могут быть быстро конверсированы в денежную форму по своей реальной стоимости.

Ликвидность денежных потоков  является объективным фактором, обуславливающим формирование конкретных его форм и видов для поддержания необходимого уровня запаса денежных средств организации.

Денежный  поток организации представляет собой совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности.

Понятие "денежный поток" организации является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков. К ним относятся денежные потоки, сгруппированные по видам деятельности, по направленности их движения, по методу исчисления, по характеру отношения к предприятию, по уровню сбалансированности и по масштабам обслуживания хозяйственного процесса.

Денежные средства предприятия находятся в кассе  в виде наличных денег, денежных документов, на счетах в банках, в выставленных аккредитивах, открытых особых счетах и другое. Приумножение денежных средств, их правильное использование и контроль за сохранностью является одной из важнейших  задач бухгалтерии предприятия и бухгалтерского учета. От успешности решения этой задачи зависит платежеспособность предприятия, своевременность расчетов с поставщиками и подрядчиками, своевременность платежей в бюджет. Учет денежных средств имеет значение в укреплении платежной дисциплины и в эффективном использовании финансовых ресурсов предприятия. Поэтому очень важен контроль за соблюдением кассовой дисциплины, правильностью и эффективностью использования денежных средств, обеспечением сохранности денежных документов, находящихся в кассе предприятия.

Поэтому особое место в управлении организацией отведено управлению денежными средствами, от наличия и движения которых зависит выбор одного из альтернативных вариантов стратегического развития, а также конкретные управленческие решения, направленные на увеличение потенциальных возможностей организации. Однако проблема в том, что стратегия и тактика управления денежными средствами определяется необходимостью достижения двух взаимоисключающих состояний организации:

1) обеспечение  текущей платежеспособности;

2) рациональное  инвестирование временно свободных  денежных средств.

В связи с  этим при разработке и реализации мероприятий в области управления денежными средствами необходимо учитывать  следующие положения:

• излишнее наполнение денежных каналов отвлекает средства из сферы производства, которая является наиболее реальным источником дохода, так как только в результате реализации продукции (работ, услуг) можно получить необходимое количество денежных средств;