Взаимосвязь финансового управленческого и налогового учета

 

На диаграмме 4 представлена динамика среднегодовой  величины пассивов (источников формирования средств) АО Национальная компания «Қазақстан темір жолы» 

 

Диаграмма 4. Гистограмма  динамики источников формирования компании за 2010-2012 годы АО Национальная компания «Қазақстан темір жолы» 

 

По данным таблицы 3 и диаграммы 4 видно, что в источниках формирования пассивов преобладают заемные средства. Так их доля составила в 2010 году 7553 тысяч тенге, достигнув 36068,5 тысяч тенге в 2011 году, что составило 477,54%. В 2012 году доля заемных средств по АО Национальная компания «Қазақстан темір жолы»  составила 60702 тысяч тенге, что показывает рост на168,3% по сравнению с 2011 годом. В динамике заметен рост капитала АО Национальная компания «Қазақстан темір жолы»  , как собственного, так и заемного. Динамика чистых активов представлена на диаграмме 5.

 

Диаграмма 5. Гистограмма  динамики чистых активов АО Национальная компания «Қазақстан темір жолы» 

 

Таким образом, величина чистых активов в течение  последних трех лет также возросла, что положительно характеризует деятельность предприятия.

Сравнительная диаграмма дебиторской и кредиторской задолженностей представлена на диаграмме 6.

Диаграмма 6. Гистограмма  динамики дебиторской и кредиторской задолженности АО Национальная компания «Қазақстан темір жолы» 

 

Из данной диаграммы 6 и таблицы 3 видно, что дебиторская  задолженность в начале анализируемого периода (2010 г.) меньше кредиторской и  в абсолютном выражении составила 3379 тысяч тенге, что значительно меньше этого же показателя в 2011 году- 17606 тысяч тенге.

Рост дебиторской  задолженности вырос в 5 раз, в 2012 году дебиторская задолженность  составила 30465 тысяч тенге (173% по отношению  к прошлому  периоду). В 2010 году разница  между кредиторской и дебиторской задолженностью несколько снижается, а в 2011 году дебиторская задолженность немного превышает кредиторскую.

Кроме того, наблюдается  общая тенденция роста как  кредиторской, так и дебиторской  задолженностей. Показатели кредиторской задолженности по годам составили 7553 тысяч тенге в 2010 году, 18732 тысяч тенге в 2011 году (248%) и 30069 тысяч тенге в 2012 году соответственно, рост к 2011 году 160%. Что является отрицательным моментом работы предприятия.

Общая оценка финансового  состояния организации проводится на основе составления аналитических таблиц, одной из которых является аналитический сравнительный баланс, баланс-нетто, очищенный от регулирующих статей и представленный в таблицах.

По данным таблиц видно, что имущество АО Национальная компания «Қазақстан темір жолы»  за 2010 год увеличилось на 19783 тыс. тенге, за 2011 год – на 51598 тыс. тенге, за 2012 год – на 13936 тыс. тенге. В целом за три года имущество предприятия возросло на 85317 тыс. тенге.

В 2010 году произошел  рост доли вне оборотных активов в структуре баланса с 2,95% в начале года до 16,87% в конце года, к концу 2011 года доля вне оборотных активов снизилась до 13,96%, а к концу 2012 года – до 13,18%.

Соответственно, течение 2010 года снизился удельный вес  оборотных активов до 83,13%, к концу 2011 года он возрос до 86,04%, а к концу 2012 года – до 86,82%.

Таким образом, в структуре активов большую  часть составляют оборотные активы (более 83%), внеоборотные активы на протяжении всего  анализируемого периода составляют менее 17% от общей стоимости активов предприятия. Основной удельный вес в структуре активов на конец года занимают запасы (33,72-38,89%) и дебиторская задолженность (33,18-39,55%).

Стоимость основных средств в течение анализируемого периода постепенно возрастает. Наибольший рост стоимости основных средств отмечается в 2010 году – на 6404 тыс. тенге. Рост стоимости основных средств  свидетельствует о расширении деятельности предприятия, что является благоприятно складывающейся тенденцией.

Запасы, дебиторская  задолженность и денежные средства в 2010-2012 году также растут, однако удельный вес денежных средств за эти годы снижается, а в 2012 году происходит снижение доли дебиторской задолженности в структуре баланса.

Наибольшая  доля пассивов предприятия приходится на краткосрочные обязательства (более 70%), а собственный капитал предприятия составляет менее 30%. В структуре пассивов предприятия преобладают неустойчивые пассивы (краткосрочные обязательства), что является отрицательной тенденцией с точки зрения финансовой устойчивости.

В течение всего  анализируемого периода доля дебиторской  задолженности в балансе АО Национальная компания «Қазақстан темір жолы»  меньше, чем доля кредиторской задолженности, что положительно характеризует финансовую устойчивость предприятия.

Исключительно важную роль в современных условиях в анализе финансовой устойчивости играют относительные величины, так как они сглаживают искажающее влияние инфляции на отчетный материал.

Распространенность  их обусловлена определенным преимуществом  перед абсолютными, так как они позволяют сопоставить несопоставимые по абсолютным величинам объекты, более устойчивы в пространстве и времени, поэтому характеризуют однородные вариационные ряды, а также улучшают статистические свойства показателей.

Выбор показателей  для анализа финансовой устойчивости организации должен способствовать решению поставленной задачи: оценить ее финансовую устойчивость на основе данных бухгалтерской отчетности.

Все эти показатели можно разбить на несколько групп:

• Показатели платежеспособности.
• Показатели структуры капитала.
• Показатели состояния основных и оборотных средств.
• Показатели оборачиваемости и рентабельности.

Расчет и  интерпретация показателей платежеспособности представлены в таблице 4.

Из таблицы 4 видно, что за два года (2009-2012) коэффициент абсолютной ликвидности снижается до 0,12, а к концу 2012 года несколько увеличивается (до 0,14). С учетом того, что критическое значение данного коэффициента составляет 0,2, можно сделать вывод о том, что в последние два года абсолютная ликвидность компании находится на низком уровне. Аналогичная динамика присуща коэффициенту критической ликвидности, нормативное значение которого составляет 1.

 

Таблица 4 –  Показатели платежеспособности АО Национальная компания «Қазақстан темір жолы» 

Показатель	Формула расчета	1.01.09	1.01.10	1.01.12	1.01.12
Коэффициент абсолютной ликвидности		1,12	0,22	0,12	0,14
Коэффициент критической  ликвидности		1,12	0,69	0,61	0,64
Коэффициент текущей  ликвидности		1,12	1,16	1,08	1,17
Собственные оборотные  средства		60	2319	4383	10699

 

Динамика относительных  показателей ликвидности предприятия  представлена на диаграмме 7

Диаграмма 7. Гистограмма  динамики показателей ликвидности АО Национальная компания «Қазақстан темір жолы» 

Удовлетворяет нормативному значению коэффициент критической ликвидности только в начале анализируемого периода, когда денежные средства (наиболее ликвидные активы) имели наибольший удельный вес в структуре баланса.

Что касается коэффициента текущей ликвидности, то его значения удовлетворяют рекомендуемым (в пределах 1-3) на протяжении всего анализируемого периода. При этом максимального значения данный показатель достигает в конце 2012 года.

Следовательно, текущая ликвидность АО Национальная компания «Қазақстан темір жолы»  повышается, что является положительным моментом. Положительным является и то, что размер собственных оборотных средств предприятия имеет устойчивую тенденцию к росту.

Фондоотдача свидетельствует  об эффективности функционирования основного капитала и вложенных  инвестиций и, следовательно, об успешности реализации стратегии управления имуществом. Фондоотдача как отношение валового дохода к стоимости основных фондов наглядно показывает необходимость соразмерного роста стоимости и валового дохода. Безудержный рост стоимости фондов любыми средствами, не подкрепленный адекватным ростом валового дохода, неизбежно приведет к снижению фондоотдачи.

Важным показателем  эффективности использования основных средств то есть фондоотдача, тенденция  к снижению которой наметилась сейчас на многих предприятиях. В промышленности наиболее часто применяется стоимостный показатель фондоотдачи, характеризующий выпуск продукции (количество реализованной продукции) на 1 тенге или на 1000 тенге промышленно-производственных основных средств (ППОС).

Эффективность использования основных средств (технологических  систем) определяется их «местом» на кривой жизненного цикла и положением товаров  на рынке. Различные сочетания этих двух параметров характеризует вполне определённые соотношения результатов и затрат при изготовлении продукции.

Анализ основных средств может проводиться по нескольким направлениям, разработка которых в комплексе позволяет  оценить структуру, динамику и эффективность  использования основных средств  и долгосрочных инвестиций.

Эффективность использования основных фондов можно оценивать и с помощью показателя фондорентабельности (отношение прибыли к средней стоимости фондов). Однако показатель фондорентабельности является слишком обобщенным и зависит от ряда факторов, не связанных с использованием имущества. Прибыль (валовая или чистая) в числителе этого показателя во многом зависит от прибыльности выпускаемой продукции. Расчет показателей эффективности капитала представлен в таблице 5.

 

Таблица 5 –  Показатели эффективности капитала АО Национальная компания «Қазақстан темір жолы»

 

Показатель	Формула расчета	1.01.10	1.01.11	1.01.12
Коэффициент  автономии		0,28	0,20	0,26
Коэффициент  постоянных пассивов		0,28	0,20	0,26
Коэффициент  соотношения заемного и собственного капитала		2,54	3,99	2,90
Чистые активы		5754	14427	22021
Излишек (недостаток) источников средств для формирования запасов		13494	45348	52487

Динамика изменения  эффективности капитала представлена на диаграмме 8

 

 

 

 

 

Диаграмма 8. График динамики эффективности капитала АО Национальная компания «Қазақстан темір жолы»  за 2010-2012 г.

 

Как видно из анализа (таблица 5, диаграмма 8) показывает, что характер изменения коэффициента автономии не является постоянным.  Минимальное значение данного показателя – 0,13 наблюдается в начале анализируемого периода (01.01.2010), максимальное – 0,28 – в конце 2010 года.  Поскольку фирма не привлекала в 2010-2012 годах долгосрочных займов, значение  коэффициента постоянных активов совпадает со значением коэффициента автономии. Динамика изменения коэффициента соотношения заемного и собственного капитала показывают тенденции изменения коэффициента соотношения заемного и собственного капитала также не имеют постоянного характера.  В начале анализируемого периода заемный капитал превышал  собственный более чем в 6 раз, в конце 2010 года наблюдается минимальное  значение данного показателя (2,54).

 К концу  2011 года наблюдается превышение  заемного капитала над собственным  почти в 4 раза, а к концу  2012 – 2,9.  Такие показатели, как чистые активы и излишек источников средств для формирования запасов, имеют тенденцию к постоянному росту в течение всего анализируемого периода.