Методика разработки бухгалтерского баланса и анализ финансового вложения предприятия

Венчурное  инвестирование,  как  правило,  осуществляется  в  малые и  средние  частные  или приватизированные  организации  без предоставления ими какого-либо залога или заклада, в отличие, например, от банковского  кредитования.  Венчурные  фонды  или компании предпочитают вкладывать капитал в фирмы, чьи акции не обращаются в свободной продаже на фондовом рынке, а полностью распределены  между  акционерами —  физическими  или  юридическими лицами.

Инвестиции  направляются  либо  в  акционерный  капитал (equity investment  или financing)  закрытых  или  открытых  акционерных обществ в обмен на долю или пакет акций, либо предоставляются в форме инвестиционного кредита (debt financing), как правило, среднесрочного (на срок от 3 до 7 лет).

На  практике,  однако,  наиболее  часто  встречается комбинированная  форма  венчурного  инвестирования,  при  которой одна часть средств вносится в акционерный капитал, а другая - предоставляется в форме инвестиционного кредита.

Венчурный  инвестор,  как  правило,  не  стремится  приобрести контрольный  пакет  акций  компании (во  всяком  случае  при первичном инвестировании) и в этом - его коренное отличие от стратегического  инвестора  или  партнера,  который  зачастую изначально  желает  установить  контроль  над  интересующей  его компанией.

Цель  венчурного  капиталиста  иная.  Приобретая  пакет  акций  или долю,  меньшую,  чем  контрольный  пакет,  инвестор  рассчитывает, что  компания  будет  использовать  его  деньги  в  качестве финансового  рычага,  чтобы  обеспечить  более  быстрый  рост  и развитие своего бизнеса. Ни инвестор, ни его представители не берут  на  себя  никакого  иного  риска (технического,  рыночного, управленческого,  ценового  и  пр.),  за  исключением  финансового.

Все перечисленные риски несет на себе компания. Еще  одним  предпочтением  венчурного  инвестора  является принадлежность контрольного пакета менеджерам компании. Имея у себя  контрольный  пакет,  они  сохраняют  все  стимулы  для активного  участия  в  развитии  бизнеса.  Если  компания  в  период нахождения в ней в качестве совладельца и партнера венчурного инвестора добивается успеха, т. е. если ее стоимость в течение 5-7  лет  увеличивается  в  несколько  раз  по  сравнению  с первоначальной (до инвестиций), риски обеих сторон оказываются оправданными  и  все  получают  соответствующее  вознаграждение. Если же компания не оправдывает ожидание венчурного инвестора, то  он  может  полностью  потерять  свои  деньги (в  том  случае, когда  компания  объявляет  себя  банкротом)  либо (в  лучшем случае)  вернуть  вложенные  средства,  не  получив  никакой прибыли. И второй, и третий варианты считаются неудачами.

Прибыль  венчурного  инвестора  возникает  лишь  тогда,  когда  по прошествии 5-7  лет  после  инвестирования  он  сумеет  продать принадлежащий  ему  пакет  акций  по  цене,  в  несколько  раз превышающей  первоначальное  вложение. Поэтому  венчурные инвесторы  не  заинтересованы  в  распределении  прибыли - в  виде дивидендов,  а  предпочитают  всю  полученную  прибыль реинвестировать в бизнес.

Итак,  для  успешного развития строительного комплекса России  и  решения  стоящих  финансово-экономических  проблем необходима, во-первых,  стабилизация  экономической  и политической  ситуаций.  Во-вторых,  на  повестке  дня  остро  стоит  вопрос создания  льготных  условий  для  инвестирования.  Их  необходимо закрепить в законах на федеральном уровне и на уровне городов.

Поиски путей улучшения финансового состояния предприятия являются одной из основных задач, которая стоит перед менеджментом любой компании. В настоящее время специалисты выделяют несколько способов «оздоровления» финансового состояния компании.

Одним из основных путей улучшения финансового состояния предприятия является уменьшение себестоимости продукции, которая реализуется компанией. Данный параметр может быть улучшен  как за счет оптимизации поставок, так и за счет изменения технологических и бизнес-процессов, принятых на предприятии.

Еще одним путем улучшения финансового состояния предприятия является повышение эффективности управления компанией, а также введение различных видов стимулирования персонала. Данный способ улучшения финансового состояния предприятия не требует существенной перестройки компании, как правило, оптимизация бизнес-процессов внутри компании может быть достигнута введением системы, позволяющий автоматизировать постановку задач для персонала, а также применением различных способов материального стимулирования, которые основаны на оценке вклада каждого сотрудника в общий результат коммерческой деятельности предприятия.

Также к одному из путей улучшения финансового состояния предприятия можно отнести выпуск новой продукции или предоставление новых услуг потребителям. Разработка стратегии развития предприятия, а также оценка рынка и выработка предложений по разработке новых видов продукции может проводиться как непосредственно сотрудниками компании, так и специалистами различных консалтинговых предприятий.

Для оздоровления финансового состояния предприятия также необходимо ввести жесткий финансовый контроль расходования средств компании, а также постараться получить деньги с предприятий, которые  имеют существенные долги перед вашей компанией. Кроме того, в ряде случаев потребуется проведение специализированных рекламных компаний, а также более активное продвижение продукции и услуг предприятия на различные рынки.

Руководству предприятия также не стоит забывать о необходимости замены оборудования и о возможности внедрения новых технологий, которые позволят выпускать товары или предоставлять услуги, пользующиеся большей популярностью на рынке.  В любом случае, при поиске путей улучшения финансового состояния предприятия необходимо тщательно оценить затраты, необходимые для реализации данных мероприятий, а также возможное увеличение прибыли, которое может получить компания.

Совершенствование управления финансами является одной из важнейших задач, которая стоит перед менеджерами любой компании. Очевидно, что от  качества управления финансовыми потоками на предприятии зависит развитие компании.

Для проведения мероприятий, связанных с совершенствованием управления финансами, необходимо, прежде всего, изучить ситуацию, сложившуюся на предприятия. Чаще всего оценка экономического состояния компании проводится  внутренними силами компании, но в ряде случаев для анализа слоившейся ситуации приглашаются специалисты консалтинговых компаний. Иногда «свежий взгляд» на деятельность предприятия может принести существенную пользу и определить «слабые места», из - за которых предприятие не может выйти на более высокий уровень прибыли.

Следующим этапом совершенствования управления финансами является разработка плана реформирования бизнес-процессов предприятия. В ряде случаев прохождение финансовых документов в компании может занимать длительное время, кроме того, далеко не всегда финансовые потоки внутри компании прозрачны, что нередко приводит к различным проблемам, связанным нехваткой финансирования каких-либо проектов или нецелевого использования средств. 

Одним из путей совершенствования управления финансами является внедрение различных видов программного обеспечения, позволяющих автоматизировать стандартные процедуры, действующие на предприятии. Предварительно данные процедуры описываются в форме, понятной для сотрудников предприятия, а затем происходит интеграция данных бизнес - процедур в специализированное программное обеспечение. В настоящее время многие российские и зарубежные компании предлагают своим клиентам разместить программное обеспечение, необходимое для работы предприятия в облачном сервисе.

Стоимость услуг по автоматизации бизнес-процессов на предприятии может быть относительно велика, поэтому необходимо предварительно оценить  эффективность от внедрения данной системы.

К совершенствованию управления финансами также можно отнести различные методы мотивирования сотрудников, которые позволяют существенно увеличить эффективность работы предприятия.

В любом случае, изменения  финансовой политики компании должны коснуться каждого сотрудника, поэтому необходимо тщательно изучить как затраты, так и полученный эффект от изменений в финансовой политики компании.

Комплекс локальных мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния предприятия включает в себя мероприятия по повышению эффективности управления и обеспечение устойчивой реализации, и ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Целью осуществления локальных мероприятий финансового оздоровления является обеспечение устойчивого финансового положения предприятия, которое проявляется в стабильности поступления выручки от реализации, повышении рентабельности продукции. Данный комплекс мероприятий отражает суть антикризисного менеджмента на предприятии.

В первый блок мероприятий включаются следующие мероприятия:

По снижению себестоимости, которая включается в себя:

- уменьшение  накладных расходов за счет  упрощения структуры управления  и приведения численности управленческого  персонала в соответствии с объективной производственной необходимостью;

- улучшение работы  снабженческой службы предприятия, максимально возможное сокращение  посреднических структур, что позволит  удешевить потребляемое сырье  и материалы и поставлять на  предприятие более технологически и экономически эффективные его виды;

- усиление контроля  за качеством оказываемых услуг, устранения их повторного оказания;

- сокращение  расходов на обслуживание оборудования  и уменьшение налога на имущество;

- в качестве  источника сокращения затрат, а также получения дополнительного дохода может использоваться сдача в аренду неиспользуемых площадей и основных средств;

- введение персональной  ответственности за использование  материальных ресурсов, а также  заданий по снижению затрат  для всех отделений и служб предприятия;

- оптимизация  налогообложения;

-выбор учетной политики предприятия 
- минимизация затрат по коммунальным платежам.

По повышению эффективности управления персоналом через:

- приведение  в соответствие профессионально-качественного уровня персонала инновационным процессам предприятия;

- управление  производительностью труда;

- планирование  и маркетинг персонала, управление  наймом и учетом персонала;

- управление  трудовыми отношениями, развитием  персонала, обеспечение нормальных  условий труда;

- управление  мотивацией поведения персонала

По реорганизации управленческих структур через структурную перестройку в целях обеспечения эффективного распределения использования всех ресурсов предприятия, заключающаяся в создании комплекса бизнес - единиц на основе разделения, соединения, ликвидации действующих и организации новых структурных подразделений, присоединения к предприятию других предприятий и др.

Второй блок мероприятий направлен на обеспечение устойчивой реализации и ускорения оборачиваемости оборотных средств включает следующие мероприятия:

Поиск новых видов продукции или повышении конкурентоспособности уже выпускаемой. Проведение комплекса маркетинговых мероприятий с целью продвижения или поиска перспективной рыночной ниши. Сюда входят следующие управленческие действия:

- развитие службы  маркетинга на предприятии 
- определение своих преимуществ и недостатков, также преимуществ и недостатков у конкурентов;

- выявление намечающихся  изменений на рынке, поиск путей  реагирования на влияние внешних факторов;

- анализ внутренней  информации о заказах и продажах, актуальности продукции, возврате  продукции, емкости рынка;

- изучение покупателей  с точки зрения потребностей  населения, работа с внешними  источниками информации;

- разработка рекомендаций по установлению «вилки цен» на продукцию, участие в разработке и  осуществлении гибкой ценовой политики отдела сбыта.

Данные управленческие мероприятия позволяют выявить те виды продукции, которые пользуются спросом на рынке, своевременно заметить снижение цен или увеличение спроса на данную продукцию, и на основании этой информации скорректировать свою производственную программу, выяснив причины изменения спроса, произвести соответствующие изменения в выпускаемой продукции, перейти в случае необходимости на выпуск новой продукции. Проведение подобных мероприятий также позволит постоянно следить за деятельностью конкурентов и, в случае необходимости, принимать необходимые меры для повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции, улучшения ее сбыта, что позволит всегда быть на один шаг впереди конкурентов.

Это неизбежно приводит к снижению запасов готовой продукции на складе, ускорению оборачиваемости оборотных средств предприятия и вместе с увеличением выручки от реализации к улучшению его финансового состояния.