Методика разработки бухгалтерского баланса и анализ финансового вложения предприятия

 

 

Расчеты показывают, что за анализируемый период происходит постоянное увеличение суммы имущества (прирост составил 7 926 тыс руб или в относительном выражении на 6.4%), при этом наибольшая динамика получена в 2011 – 2012 годы, когда сумма имущества выросла на 4 436 тыс руб или в процентном выражении на 3.48%.

Относительно структуры имущества отмечается положительная тенденция, выраженная в следующем: осуществляется постепенное сокращение как в денежном выражении, так и в удельном весе необоротных активов, - с 20 786 тыс руб или в структуре 16.78% до 17 248 тыс руб (удельный вес составляет в 2012 году 13.08%).

В то же время оборотные активы выросли на 11 464 тыс руб или в структуре на 3.7%, что способствует повышению защиты от инфляции и создает предпосылки для более эффективного использования капитала. Однако в структуре оборотного капитала видны существенные изменения: прирост запасов и дебиторской задолженности на 1 230 тыс руб и 3 728 тыс руб соответственно создают предпосылки для увеличения объемов денежной наличности в перспективе.

Положительным моментом является прирост денежных средств на 4 588 тыс руб и краткосрочных финансовых вложений на 2 688 тыс руб., это обеспечивает рост коэффициентов ликвидности компании.

 

Изучив динамику и структуру имущества предприятия, проанализируем источники формирования имущества, так как от их состояния зависят показатели финансовой устойчивости и, в целом, финансовое состояние компании, для чего построим таблицу 2.4.

Таблица 2.4

Горизонтальный и вертикальный анализ состава, структуры и динамики источников формирования имущества предприятия за 2010 – 2012 годы

Показатель	2010 год	% к итогу	2011 год	% к итогу	2012 год	% к итогу	Изменение
							2011 год к 2010 году		Темп роста, %	2012 год к 2011 году		Темп роста, %
							Абс. изм.	% началу		Абс. изм.	% началу
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	12 198	9.85	16 012	12.57	19 656	14.9	+3 814	+31.26	131.26	+3 644	+22.75	122.75
Уставный капитал	2 400	1.94	3 528	2.77	3 528	2.67	+1 128	+47	147	-	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	9 798	7.91	12 484	9.8	16 128	12.23	+2 686	+27.4	127.4	+3 644	+29.2	129.2
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	1 920	1.55	1 872	1.47	924	0.7	-48	-2.5	97.5	-948	-50.64	49.36
Займы и кредиты	1 920	1.55	1 872	1.47	924	0.7	-48	-2.5	97.5	-948	-50.64	49.36
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	109 758	88.6	109 482	85.96	111222	84.4	-276	-0.25	99.75	+1 740	+1.6	101.6
Займы и кредиты	40 800	32.93	41 810	32.83	42 046	31.9	+1 010	+2.47	102.47	+236	+0.56	100.56
Кредиторская задолженность	68 958	55.67	67 672	53.13	69 176	52.5	-1 286	-1.86	98.14	+1 504	+2.22	102.22
в том числе: поставщики и подрядчики	33 896	27.37	35 818	28.13	36 424	27.63	+1 922	+5.65	105.65	+606	+1.7	101.7
задолженность перед персоналом организации	11 594	9.36	11 932	9.37	12 434	9.43	+338	+2.9	102.9	+502	+4.2	104.2
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	3 420	2.76	3 520	2.76	3 578	2.71	+100	+2.92	102.92	+58	+1.65	101.65
задолженность по налогам и сборам	5 784	4.67	6 322	4.96	6 996	5.3	+538	+9.3	109.3	+674	+10.66	110.66
прочие кредиторы	14 264	11.51	10 080	7.91	9 744	7.43	-4 184	-29.33	70.67	-336	-3.33	96.67
Итого пассивы:	123 876	100	127 366	100	131802	100	+3 490	+2.8	102.8	+4 436	+3.48	103.48

 

Как показывают данные таблицы 2.4, общее увеличение источников средств составило 7 926 тыс. рублей. Он был получен за счет прироста объема собственных средств на 7 458 тыс рублей и одновременно незначительного увеличения краткосрочных займов на 1 464 тыс. рублей, в то же время долгосрочные займы сократились на 996 тыс рублей.

При этом доля собственных источников в общей сумме Пассива в 2010 году составила 9.85% и за отчетный период выросла на 5.05%, составив на конец периода 14.9%. Заемные средства компании на конец периода увеличились на 468 тыс. рублей., причем за счет роста краткосрочных обязательств. Негативным моментом является то факт, что фирма работает на заемном капитале, но его доля значительно сокращается, что можно оценить позитивно.

В составе собственного капитала присутствуют уставный капитал и нераспределенная прибыль предприятия. В начале 2010 года соотношение между ними было таким: более 19% занимал уставный капитал, нераспределенная прибыль – 81%.

В конце 2012 года данное соотношение изменилось в сторону увеличения доли нераспределенной прибыли, которая относительно выросла на 1%.

Заемные средства предприятия представлены кредиторской задолженностью. Долгосрочные обязательства компания имеет в сумме 924 тыс руб.

Величина краткосрочной кредиторской задолженности за период увеличилась со 109 758 тыс. руб. до 111 222 тыс. руб. Таблица 2 показывает, что в составе кредиторской задолженности наибольший удельный вес занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками: 30.88% в начале 2010 года, 32.75% - в конце 2012 года. Значительное место в составе кредиторской задолженности заняли прочие кредиторы их доля незначительно сократилась с 13% до 8.78%.

 

2.3 Оценка ликвидности и платежеспособности компании ООО «Спецстрой»

 

Ликвидность — это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Для проведения оценки составим таблицу 2.5.

Таблица 2.5

Анализ ликвидности баланса предприятия

2010 год Абсолютная величина
Актив		Пассив		Изменение
А1	37 182	П1	68 958	-31 776
А2	34 586	П2	40 800	-6 214
А3	31 322	П3	1 920	+29 402
А4	20 786	П4	12 198	+8 588
Валюта баланса	123 876	Валюта баланса	123 876	-
2011 год Абсолютная величина
Актив		Пассив		Изменение
А1	39 556	П1	67 672	-28 116
А2	36 968	П2	41 810	-4 842
А3	31 824	П3	1 872	+29 952
А4	19 018	П4	16 012	+3 006
Валюта баланса	127 366	Валюта баланса	127 366	-
2012 год Абсолютная величина
Актив		Пассив		Изменение
А1	44 458	П1	69 076	-24 618
А2	38 314	П2	42 046	-3 732
А3	31 782	П3	924	+30 858
А4	17 248	П4	19 656	-2 408
Валюта баланса	131 802	Валюта баланса	131 802	-

 

Расчеты, проведенные в таблице 2.5 показывают, что ликвидность на предприятии не абсолютна, о чем свидетельствует нехватка высоко ликвидных активов, обеспечивающих текущую ликвидность: положительным моментом является сокращение дефицита с 37 990 тыс руб в 2010 году до 28 350 тыс руб в 2012 году.

Относительно перспективной ликвидности можно заметить тенденцию к ее снижению, что вызвано уменьшением стоимости необоротных активов на 3 538 тыс руб., однако руководству предприятия необходимо иметь в виду, что средств в будущем вполне хватит на покрытие обязательств предприятия.

Оценив абсолютные величины ликвидности компании, необходимо проанализировать относительные показатели платежеспособности, характеризующие косвенно финансовую устойчивость предприятия, при этом данные показатели имеют важное значение для контрагентов организации:

- банки обычно оценивают критическую ликвидность при возможности кредитования;

- поставщики, наоборот, уделяют больше внимания такому критерию как текущая ликвидность.

Для расчетов составим таблицу 2.6.

Таблица 2.6

Оценка платежеспособности предприятия в 2010 – 2012 годы

Показатель	Нормальное ограничение	2010 год	2011 год	2012 год	Абсолютное изменение, +/-
					2011 год к 2010 году	2012 год к 2011 году
Денежные средства, тыс. руб.	Х	3 342	3 796	7 930	+454	+4 134
Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	Х	33 840	35 760	36 528	+1 920	+768
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), тыс. руб.	Х	34 586	36 968	38 314	+2 382	+1 346
Оборотные активы, тыс. руб.	Х	103 090	108348	114554	+5 258	+6 206
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	Х	109 758	109482	111222	-276	+1 740
Внеоборотные активы, тыс. руб.	Х	20 786	19 018	17 248	-1 768	-1 770
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	Х	68 958	67 672	69 176	-1 286	+1 504
Краткосрочные займы и кредиты, тыс. руб.	Х	40 800	41 810	42 046	+1 010	+236
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	Х	1 920	1 872	924	-48	-948
Коэффициент общей платежеспособности	≥1	1.11	1.14	1.18	+0.03	+0.04
Коэффициент абсолютной ликвидности	0.2 и выше	0.34	0.36	0.4	+0.02	+0.04
Коэффициент промежуточной ликвидности	0.7 – 1	0.65	0.7	0.74	+0.05	+0.04
Коэффициент текущей ликвидности	≥2	0.94	0.99	1.03	+0.05	+0.04

 

Расчеты, проведенные в таблице 2.6 позволяют сделать следующие выводы:

- в целом имеет  место положительная тенденция  в сторону увеличения коэффициентов ликвидности, что дает основания предполагать улучшение деловой активности и повышение степени платежеспособности анализируемой компании, особенно благоприятная ситуация сложилась с абсолютной ликвидностью;

- недостатком  является то, что промежуточная ликвидность едва на конец 2011 года достигла необходимых минимальных требований и говорит о том, что наиболее ликвидных активов не хватит для полного погашения обязательств, впрочем наблюдается постепенный рост, что в перспективе может существенно улучшить ситуацию;

- сложная ситуация  наблюдается с текущей ликвидностью, несмотря на то, что уровень  ее постоянно растет на протяжении  периода, оборотных средств все  же не хватает для рекомендуемого  значения, только в конце 2012 года  их едва ли достаточно для погашения обязательств компании.

 

2.4 Анализ финансовой устойчивости компании ООО «Спецстрой»

 

Дадим оценку финансовой устойчивости предприятия на основании расчетов, проведенных в таблице 2.7.

Таблица 2.7

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя	2010 год	2011 год	2012 год	Излишек (недостаток)
				2011 год к 2010 году		2012 год к 2011 году
				Абс. вел.	Темп роста, %	Абс. вел.	Темп роста, %
1. Собственный капитал, тыс. руб.	12 198	16 012	19 656	+3 814	131.26	+3644	122.75
2. Внеоборотные активы, тыс. руб.	20 786	19 018	17 248	-1 768	91.5	-1770	90.7
3. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	1 920	1 872	924	-48	97.5	-948	49.36
4. Краткосрочные займы и кредиты, тыс. руб.	40 800	41 810	42 046	+1 010	102.47	+236	100.56
5. Запасы + НДС, тыс. руб.	31 322	31 824	31 782	+502	101.6	-42	99.87
6. Наличие СОС (ЕС), тыс. руб.	-8 588	-3 006	+2 408	+5 582	35	+5414	180.1
7. Наличие СОС и ДО (ЕТ), тыс. руб.	-6 668	-1 134	+3 332	+5 534	17	+4466	393.83
8. Общая величина основных источников средств для формирования запасов (Е∑), тыс. руб.	34 132	40 676	45 378	+6 544	119.17	+4702	111.56
9. Излишек (недостаток) собственных  источников формирования запасов  (±ЕС), тыс. руб.	-39 910	-34 830	-29 374	+5 080	87.27	+5456	84.34
10. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов  (±ЕТ), тыс. руб.	-37 990	-32 958	-28 450	+5 032	86.76	+4508	86.32
11. Излишек (недостаток) общей величины  основных источников средств  для формирования запасов (±Е∑), тыс. руб.	+2 810	+8 852	+13 596	+6 042	215	+4744	153.6
12.Трехкомпонентный показатель финансовой  устойчивости	(0;0;1)	(0;0;1)	(0;0;1)	Х	Х	Х	Х

 

Расчеты, проведенные в таблице 2.7, характеризуют финансовую устойчивость компании следующими параметрами: (0; 0; 1) или в виде системы уравнений:

 

Данное соотношение характеризуется как неустойчивое.

Неустойчивое финансовое положение характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее еще имеются возможности для улучшения ситуации.

Анализ финансовой устойчивости предприятия имеет огромное значение, так как напрямую связан с оценкой вероятности наступления банкротства и характеризует оптимальность структуры капитала. Для проведения наиболее полного анализа составим таблицу 2.8.

Таблица 2.8

Оценка коэффициентов финансовой устойчивости

Наименование показателя	2010 год	2011 год	2012 год	Изменения
				2011 год к 2010 году		2012 год к 2011 году
				Абс. вел.	% к началу	Абс. вел.	% к началу
Собственный капитал, тыс. руб.	12 198	16 012	19 656	+3 814	+31.26	+3 644	+22.75
Внеоборотные активы, тыс. руб.	20 786	19 018	17 248	-1 768	-8.5	-1 770	-9.3
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	1 920	1 872	924	-48	-2.5	-948	-50.64
Краткосрочные займы и кредиты, тыс. руб.	40 800	41 810	42 046	+1 010	+2.47	+236	+0.56
Запасы + НДС, тыс. руб.	31 322	31 824	31 782	+502	+1.6	-42	-0.13
Валюта баланса, тыс. руб.	123 876	127 366	131 802	+3 490	+2.82	+4 436	+3.48
Оборотные активы, тыс. руб.	103 090	108 348	114 554	+5 258	+5.1	+6 206	+5.72
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	109 758	109 482	111 222	-276	-0.25	+1 740	+1.6
Сырье, материалы и др. аналогичные ценности	16 888	18 872	19 228	+1 984	+11.75	+356	+1.88
Основные средства	19 202	17 410	15 624	-1 792	-9.33	-1 786	-10.25
Коэффициент автономии	0.098	0.126	0.149	+0.028	+28.57	+0.023	+18.25
Коэффициент маневренности	-	-	0.123	-	-	+0.123	-
Коэффициент инвестирования	3.34	2.6	2.14	-0.74	-22.15	-0.46	-17.7
Коэффициент финансирования	9.16	6.95	5.71	-2.21	-24.12	-1.24	-17.84
Коэффициент финансовой устойчивости	0.114	0.14	0.156	+0.026	+22.8	+0.016	+11.43
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-	-	0.02	-	-	+0.02	-
Коэффициент капитализации	0.902	0.874	0.851	-0.028	-3.1	-0.023	-2.63
Коэффициент реальной стоимости имущества	0.29	0.28	0.26	-0.01	-3.45	-0.02	-7.14