Методика разработки бухгалтерского баланса и анализ финансового вложения предприятия

 

Показатели таблицы 2.8 показывают в целом благоприятную тенденцию к улучшению финансовой устойчивости предприятия, особенно это видно из коэффициента автономии, который за период вырос на 5.1% (доля собственного капитала увеличилась с 9.8% до 14.9%), показателя маневренности, так как в 2010 – 2011 году собственных оборотных средств не было, а в 2012 году, в связи с улучшением деятельности они появились, их сумма составила 2 408 тыс руб.

Коэффициенты финансирования и капитализации постепенно сокращаются, их спад составил 3.45 и 0.051 соответственно, то есть доля заемного капитала в имуществе предприятия, что является положительным моментом.

 

 

 

2.5 Оценка показателей деловой оборачиваемости компании ООО «Спецстрой»

 

В таблице 2.9 проведем расчет показателей, характеризующих оборачиваемость предприятия в разах, а затем (таблица 2.10) дадим оценку оборачиваемости относительно периодов.

Таблица 2.9

Оценка и анализ коэффициентов оборачиваемости предприятия (в разах) за 2010 – 2012 годы

Наименование показателя	2010 год	2011 год	2012 год	Изменение
				2011 год к 2010 году		2012 год к 2011 году
				Абс. вел.	% к началу	Абс. вел.	% к началу
Выручка от продаж, тыс. руб.	392 528	413 976	442 384	+21 448	+5.46	+28 408	+6.86
Валюта баланса, тыс. руб.	123 876	127 366	131 802	+3 490	+2.82	+4 436	+3.48
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	3.17	3.25	3.35	+0.08	+2.52	+0.1	+3.07
Коэффициент закрепления оборотного капитала	0.315	0.307	0.297	-0.008	-5.08	-0.01	-3.26
Оборотные активы, тыс. руб.	103 090	108 348	114 554	+5 258	+5.1	+6 206	+5.72
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	3.8	3.82	3.86	+0.02	+0.52	+0.04	+1.05
Коэффициент закрепления оборотных активов	0.26	0.26	0.26	-	-	-	-
Денежные средства, тыс. руб.	3 342	3 796	7 930	+454	+13.58	+4 134	+108.9
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	117.45	109.05	55.78	-8.4	-7.15	-53.27	-48.85
Коэффициент закрепления денежных средств	0.008	0.009	0.018	+0.001	+12.5	+0.009	+100
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), тыс. руб.	34 586	36 968	38 314	+2 382	+6.88	+1 346	+3.64
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	11.35	11.2	11.54	-0.15	-1.32	+0.34	+3.03
Коэффициент закрепления дебиторской задолженности	0.088	0.09	0.087	+0.002	+2.27	-0.003	-3.33
Запасы  + НДС, тыс. руб.	31 322	31 824	31 782	+502	+1.6	-42	-0.13
Коэффициент оборачиваемости запасов	11.9	12.36	13.25	+0.46	+3.86	+0.89	+7.2
Коэффициент закрепления запасов	0.084	0.08	0.075	-0.004	-4.76	-0.005	-6.25
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	68 958	67 672	69 176	-1 286	-1.86	+1 504	+2.22
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	5.7	6.12	6.4	+0.42	+7.37	+0.28	+4.58
Коэффициент закрепления кредиторской задолженности	0.175	0.163	0.156	-0.012	-6.86	-0.007	-4.3
Стоимость основных средств, тыс. руб.	19 202	17 410	15 624	-1 792	-9.33	-1 786	-10.26
Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача)	20.44	23.78	28.3	+3.34	+16.34	+4.52	+19
Коэффициент закрепления основных средств	0.05	0.042	0.035	-0.008	-16	-0.007	-16.7

 

Расчет показателей оборачиваемости показывает улучшение деловой активности, что является благоприятной тенденцией, предприятие имеет по всем направлениям растущие значения, исключение составляет оборачиваемость денежных средств, однако это вызвано чрезмерно высоким уровнем показателя (он в целом характеризует эффективную политику управления абсолютно ликвидными активами).

Положительным моментом также является тот факт, что оборачиваемость дебиторской задолженности имеет большую величину, то есть расчеты по ней осуществляются более активно, чем по кредиторской, что позволяет формировать резервы денежной наличности, необходимой для расчетов.

Улучшение фондоотдачи на 7.86 оборота позволяет сделать вывод о том, что оборудование используется более эффективно, что снижает потребность в дополнительном привлечении капитала, необходимом для осуществления инвестиций.

Рассмотрим теперь оборачиваемость средств с точки зрения продолжительности оборота.

Вычислив показатели оборачиваемости статей имущества (в количестве оборотов) проведем анализ с точки зрения продолжительности оборотов по разным видам активов предприятия.

 

Таблица 2.10

Оценка и анализ коэффициентов оборачиваемости предприятия (в днях) за 2010 – 2012 годы

Наименование показателя	2010 год	2011 год	2012 год	Изменение
				2011 год к 2010 году		2012 год к 2011 году
				Абс. вел.	% к началу	Абс. вел.	% к началу
Период оборота капитала, дни	113.56	110.77	107.46	-2.79	-2.45	-3.31	-2.98
Период оборота оборотных активов, дни	94.73	94.24	93.26	-0.49	-0.5	-0.98	-1.03
Период оборота денежных средств	3.07	3.3	6.45	+0.23	+7.5	+3.15	+95.45
Период оборота дебиторской задолженности	31.72	32.14	31.2	+0.42	+1.32	-0.94	-2.92
Период оборота запасов, дни	30.25	29.12	27.17	-1.13	-3.74	-1.95	-6.7
Период оборота кредиторской задолженности, дни	63.16	58.82	56.25	-4.34	-6.87	-2.57	-4.37
Период оборота основных средств, дни	17.6	15.14	12.72	-2.46	-13.97	-2.42	-15.98
Продолжительность операционного цикла, дни	65.04	64.56	64.82	-0.48	-0.74	+0.26	+0.4
Продолжительность финансового цикла, дни	1.88	5.74	8.57	+3.86	+205.32	+2.83	+49.3

 

Как показывают расчеты, продолжительность операционного цикла сократилась за период 2010 – 2012 годы на 0.22 дня, что является положительным моментом, так как улучшается деловая активность, происходит высвобождение денежных средств и, как следствие, финансовое положение улучшается.

 

 

3. Разработка предложений, направленных на улучшение финансового состояния компании ООО «Спецстрой»

 

3.1 Сущность предлагаемых  мероприятий

 

Рассмотрим особенности функционирования банковских учреждений, при этом проанализируем процентные ставки и условия предоставления кредита, а также депозитные ставки по накопительным вкладам.

В таблице 3.1 рассмотрим основные показатели функционирования коммерческих банков и кредитно – финансовых организаций Российской Федерации, в качестве примера рассмотрим факторинговые услуги.

Таблица 3.1

Условия и уровни процентных ставок по кредитам

Название банка или кредитно – финансовой организации	Плата за услугу	Максимальный размер дебиторской задолженности, к которой применяется факторинг	Срок обслуживания услуги	Комиссия банка
Группа компаний Finmetron	16	50 – 70% от стоимости	4 месяца	1%
FTK-Factor	28	60%	5 месяцев	1,2%
Промсвязьбaнк	22.4	70%	5 месяцев	1%
Русская Факторинговая Компания	21	65%	5 месяцев	1%
Факторинговая Компания «Лайф»	19.9 - 22	60 – 70%	15 месяцев	1.5%
Clever Commercial Finance	20 – 23.25	65%	5 месяцев	2
General Finance	24	70%	1 – 3 месяца	1.5%
ЗАО ЮниКредит Банк	17.7	50%	3 – 4 месяца	2.5%
НФК	18.24	50 – 60%	1 – 2 месяца	2.5%
Связной Банк	17	70%	1 – 7 месяцев	-
Собинбанк	26.5	50%	2 месяца	1%
ФастФактор	9.5 – 11.5	85%	5 месяцев	-
Альфа-Банк	34	100	2 месяца	4

 

 

 

Рисунок 3.1 характеризует уровни процентных ставок за пользование факторинговой услугой банковских и финансово – кредитных учреждений, основанных на российском капитале.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 3.1. – Уровни процентных ставок за пользование кредитом среди банков и финансово – кредитных учреждений, основанных на российском капитале

 

Как показывают данные условий применения факторинговых услуг, процентные ставки не зависят от доли иностранного капитала в учреждении. Так, например, российский банк «Промсвязьбанк» предоставляет услугу под 22.4%, то есть ниже, чем в General Finance (24%), в то же время условия «Промсвязьбанка» (28%) являются более высокими, чем у Русской Факторинговой компании (21%).

Проведем сравнительный анализ выгодности применения факторинга в банковских и финансово – кредитных учреждениях России.

Показатели использования факторинговых услуг в банковских и кредитно – финансовых учреждениях представлены в таблице 3.2.

 

Таблица 3.2

Сравнительная характеристика предоставления факторинговых услуг

Название	Плата за услугу	Максимальный размер дебиторской задолженности, к которой применяется факторинг	Срок обслуживания услуги	Комиссия банка
Группа компаний Finmetron	16	60%	4 месяца	1%
FTK-Factor	28	60%	5 месяцев	1,2%
Промсвязьбaнк	22.4	70%	5 месяцев	1%
Русская Факторинговая Компания	21	65%	5 месяцев	1%
Факторинговая Компания «Лайф»	21	65%	15 месяцев	1.5%
Clever Commercial Finance	21.6	65%	5 месяцев	2%
General Finance	24	70%	1 – 3 месяца	1.5%
ЗАО ЮниКредит Банк	17.7	50%	3 – 4 месяца	2.5%
НФК	18.24	55%	1 – 2 месяца	2.5%
Связной Банк	17	70%	1 – 7 месяцев	-
Собинбанк	26.5	50%	2 месяца	1%
ФастФактор	10.5	85%	5 месяцев	-
Альфа-Банк	34	100	2 месяца	4%

 

Для определения уровня конкурентоспособности по параметрам используем формулу:

 

                                                       Кц = Уэт / Уф                                        (3.1)

где Кц – уровень конкурентоспособности по параметру

      Уэт – эталонное значение показателя (выбираем минимальное значение)

      Уф – фактическое значение  параметра

 

Полученные значения сведем в таблицу 3.3.

 

Таблица 3.3

Определение показателей эффективности

Показатель	Finmetron	FTK-Factor	Промсвязьбaнк	Русская Факторинговая Компания	Лайф	Clever Commercial Finance	General Finance	ЗАО ЮниКредит Банк	НФК	Связной	Собинбанк	ФастФактор	Альфа
Плата за услугу	0.65	0.37	0.47	0.5	0.5	0.48	0.44	0.59	0.57	0.62	0.39	1	0.31
Максимальный размер дебиторской задолженности, к которой применяется факторинг	0.6	0.6	0.7	0.65	0.65	0.65	0.7	0.5	0.55	0.7	0.5	0.85	1
Срок обслуживания услуги	0.27	0.33	0.33	0.33	1	0.33	0.13	0.23	0.1	0.27	0.13	0.33	0.13
Комиссия банка	1	0.83	1	1	0.67	0.5	0.67	0.4	0.4	1	1	1	0.25
ИТОГО	2.52	2.13	2.5	2.48	2.82	1.96	1.94	1.72	1.62	2.59	2.02	3.18	1.69