Методика разработки бухгалтерского баланса и анализ финансового вложения предприятия

 

Определим общий рейтинг по каждому предприятию, при этом «1» присвоим наиболее сильному по критерию учреждению (максимальное значение), которое принадлежит компании «ФастФактор» (3.18 балла):

- Finmetron = 2.52 / 3.18 = 0.79

- FTK-factor = 2.13 / 3.18 = 0.67

- Промсвязьбанк = 2.5 / 3.18 = 0.78

- Русская Факторинговая  компания = 2.48 / 3.18 = 0.78

- Лайф = 2.82 / 3.18 = 0.88

- Clever Commercial Finance = 1.96 / 3.18 = 0.61

- General Finance = 1.94 / 3.18 = 0.61

- ЮниКредитБанк = 1.72 / 3.18 = 0.54

- НФК банк = 1.62 / 3.18 = 0.51

- банк Связной = 2.59 / 3.18 = 0.81

- Собинбанк = 2.02 / 3.18 = 0.63

- ФастФактор = 3.18 / 3.18 = 1

- Альфа - банк = 1.69 / 3.18 = 0.53

Как показывает анализ условий развития факторинговых услуг в кредитно - финансовой сфере, ближайшими конкурентами компании «ФастФактор» являются кредитная компания «Лайф» и банк «Связной». Менее всего развит НФК - банк.

Однако необходимо отметить, что каждое из проанализированных учреждений имеет определенные ведущие позиции в системе показателей. Так, например, многие учреждения имеют более низкие проценты по комиссионным выплатам, примерно на уровне 1%. 

Кредитная компания «Лайф» предлагает максимально долгий срок факторинга, что привлекает дебиторов, так как в условиях кризиса, взимание дебиторской задолженности в течении 15 лет более целесообразно.

Сильным преимуществом обладает компания «ФастФактор», так как уровень платежей составляет всего 10.5%.

Объединим для проведения анализа данные по факторинговым услугам анализируемых кредитно – финансовых учреждений в таблицу 3.4.

Таблица 3.4

Сравнительный анализ условий обслуживания

Показатель	Finmetron	FTK-Factor	Промсвязьбaнк	Русская Факторинговая Компания	Лайф	Clever Commercial Finance	General Finance	ЗАО ЮниКредит Банк	НФК	Связной	Собинбанк	ФастФактор	Альфа
С регрессом
1 месяц	-	-	-	-	-	-	-	-	7.5	7.5	-	-	-
3 месяца	13	-	-	-	-	10	4.5	-	9.5	9	-	-	-
6 месяцев	15	12.8	15.25	12.75	13	12	11.5	14	11.5	10	13	-	-
9 месяцев	-	13.8	-	-	-	-	-	14.5	12.5	11	13.3	-	-
1 год	15.5	14.1	16.25	13.75	13.5	12.5	13	14.75	13.5	13	14	-	-
2 года	16	14.5	-	13.75	14	12.5	-	15	-	-	-	-	-
Без регресса
1 месяц	-	-	-	-	-	-	-	-	3.5	3	-	-	-
3 месяца	5.5	-	-	-	-	5.5	3.5	-	4.5	5	-	-	-
6 месяцев	6	5.5	8.75	8	8.25	6.5	4.5	6	5	6	7.5	-	-
9 месяцев	-	6	-	-	-	-	-	6	5.5	7	8	-	-
1 год	6.5	6.1	9	8.25	8.5	7	5.5	6	6	8.25	8.5	3.7	-
2 года	7	6.3	-	8.25	9	6.5	-	6	-	-	-	4.2	-
Реверсивный
1 месяц	-	-	-	-	-	-	-	-	0.5	2	-	-	-
3 месяца	4	-	-	-	-	3	1.5	-	1.5	2.5	-	-	-
6 месяцев	4.5	4.6	8.25	6.25	5.75	4	2	3.5	1.75	3	4.5	-	-
9 месяцев	-	5.1	-	-	-	-	-	3.5	2	3.5	5.5	-	-
1 год	5	5.3	8.5	6.5	6.25	4.5	2.5	3.5	3	4.25	6	3.25	-
2 года	5.5	5.4	-	6.5	6.5	4	-	3.5	-	-	-	3.75	-

 

Аналогично методике, использованной ранее, вычислим показатели работы кредитно – финансовых учреждений по факторинговому обслуживанию (таблица 3.5).

Определим общий рейтинг по каждому предприятию относительно развитости факторингового обслуживания, соотнесем значения с рейтингом банка «Связной», как наиболее развитого в данном отношении:

- Finmetron = 9.6 / 11.26 = 0.85

- FTK - factor = 9.12 / 11.26 = 0.81

- Промсвязьбанк = 6 / 11.26 = 0.53

- Русская Факторинговая  Компания = 7.88 / 11.26 = 0.7

- Лайф = 7.85 / 11.26 = 0.69

- Clever Commercial Finance = 8.74 / 11.26 = 0.77

- General Finance = 4.55 / 11.26 = 0.4

- ЮниКредитБанк = 8.6 / 11.26 = 0.76

- НФК банк = 9.46 / 11.26 = 0.84

- банк «Связной» = 11.26 / 11.26 = 1

- Собинбанк = 7.68 / 11.26 = 0.68.

Из проведенного анализа развитости факторного обслуживания в кредитно - финансовой среде можно отметить, что тройку лидеров из упомянутых организаций оставляют: банк «Связной»; компания Finmetron; НФК - банк.

Многие банковские учреждения имеют низкие показатели, что связано не с плохим качеством обслуживания, а скорее с узостью ассортимента и отсутствием более мелких временных рамок для обслуживания.

 

 

3.2 Расчет экономической  эффективности от предлагаемых  мероприятий

 

Определим экономический эффект от применения факторинговых услуг и его влияние на показатели деятельности компании.

Аналитические данные приведем в таблице 3.5.

Таблица 3.5

Аналитические данные для расчета эффективности применения факторинга

Показатель	Банк «Связной»	Компания Finmetron	НФК - банк
Сумма дебиторской задолженности, тыс руб	38 314	38 314	38 314
Доля кредита от суммы долга, %	70	70	60
Ставка рефинансирования, %	20	13	16
Ставка платы за обслуживание, %	5	4	6
Ссудная ставка за кредит, %	17	16	18.2
Период времени с момента продажи долга до момента предъявления обратного требования поставщику, месяцев	1	4	1

 

Определим величину страхового резерва по формуле:

 

                                            R = D * Sпр                                                       (3.2)

где D – сумма долга, тыс руб;

      Sпр – ставка рефинансирования, %

 

Получим сумму страхового резерва:

Rсвяз = 38 314 * 20 / 100 = 7 663 тыс руб

Rfinmetr = 38 314 * 13 / 100 = 4 981 тыс руб

Rнфк = 38 314 * 16 / 100 = 6 130 тыс руб

Сумма комиссионного вознаграждения вычисляется по формуле:

 

                                                      Q = D * Q%                                                    (3.3)

где Q% - процент комиссионного вознаграждения, %

 

Получим

Qсвяз = 38 314 * 5 / 100 = 1 916 тыс руб

Qfinmetr = 38 314 * 4 / 100 = 1 533 тыс руб

Qнфк = 38 314 * 6 / 100 = 2 999 тыс руб

Процент за пользование факторинговым кредитом определяется по формуле:

 

                                   Р = (D – R - Q) * Sпк / 100 * Т / 12                                (3.4)

где Sпк – ставка процента за факторинговый кредит, %

      Т – срок договора факторинга

 

Подставим значения в формулу и получим:

Рсвяз = (38 314 – 7 663 – 1 916) * 17 / 100 * 1 / 12 = 407 тыс руб

Рfinmetr = (38 314 – 4 981 – 1 533) * 16 / 100 * 4 / 12 = 1 695 тыс руб

Рнфк = (38 314 – 6 130 – 2 999) * 18.2 / 100 * 1 / 12 = 443 тыс руб

Следовательно, компания получит следующий прирост денежной наличности в случае использования банковского учреждения:

∆связ = 38 314 – 7 663 – 1 916 – 407 = 28 328 тыс руб

∆finmetr = 38 314 – 4 981 – 1 533 – 1 695 = 30 105 тыс руб

∆москов = 38 314 – 6 130 – 2 999 – 443 = 28 742 тыс руб

Как показывают расчеты, наиболее оптимальным является привлечение банковского учреждения «Finmetron», поскольку его деятельность будет способствовать большему притоку высоколиквидных активов (денежных средств) в сравнении с другими банками. Наихудшим вариантом является вовлечение банка «Связной».

Перед проведением расчетов допустим, что высвобожденные средства в сумме 30 105 тыс руб будут направлены на погашение текущих обязательств, что существенно улучшит состояние абсолютной ликвидности.

 

Заключение

 

Экономический анализ деятельности предприятия любой организационно - правой формы и отраслевой принадлежности является научной базой для принятия управленческих решений в организации бизнеса. Для обоснования этих решений необходимо своевременно выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, финансовые риски, а также наиболее эффективными способами определять возможное воздействие управленческих решений на достижение целевых параметров бизнеса.

Финансово-экономический анализ — инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия туриндустрии. Он помогает осуществлять выбор направлений дальнейшего развития и прогнозирования отдельных показателей деятельности предприятия.

Анализ деятельности предприятия является одним из наиболее действенных методов управления и основным элементом обоснования управленческого решения. Аналитические процедуры позволяют оценить финансовые и производственные возможности компании, ее кадровый потенциал, результаты финансово-хозяйственной деятельности, внешние и внутренние условия работы, маркетинговые решения и т.п. Объектами экономического анализа являются все аспекты хозяйственной деятельности предприятия.

Проведенное аналитическое исследование на предприятии ООО «Спецстрой» позволяет сделать следующие выводы:

- в целом имеет  место значительное улучшение  финансового состояния, выраженное  в следующих тенденциях:

1) увеличилась  доля оборотных активов на  предприятии с 83.22% в 2010 году до 86.92% в 2012 году или на 3.7%, что характеризует повышение защиты имущества от инфляции и «проедания»;

2) имеет место  улучшение показателей ликвидности, при этом особое внимание заслуживает  прирост уровня абсолютной ликвидности  на 0.06 пункта;

3) относительно  финансовой устойчивости компании  отмечается увеличение доли собственного капитала на 5.1%, что обеспечивает снижение потребности в привлечении внешних источников финансирования. Кроме того, положительным моментом является получение в 2012 году собственных оборотных средств в объеме 2 408 тыс руб., в то время как на протяжении 2010 – 2011 годов имели место дефицит данной категории, что приводило к росту заемного капитала;

4) деловая активность  предприятия существенно улучшилась, причем это относится ко всем  статьям имущества, что привело  к сокращению продолжительности операционного цикла на 0.22 дня, данная тенденция существенно снизила потребность в денежной наличности и создала условия для улучшения финансового состояния;

5) на увеличение  чистой прибыли в 1 286 тыс руб оказали существенное влияние факторы роста выручки на 49 856 тыс руб, который привел к приросту себестоимости на 47 818 тыс руб., менее весомыми факторами можно назвать изменение коммерческих затрат в сторону их сокращения на 66 тыс руб., сальдо от финансовой деятельности и прочих направлений деятельности;

6) положительным  явлением также можно назвать  прирост всех видов рентабельности, за исключением рентабельности  собственного капитала, что несколько  снизило инвестиционную привлекательность  на 0.79% и рентабельность основной  деятельности на 0.06%. В то же время рентабельность активов выросла на 0.86%, что характеризует эффективность управления имуществом предприятия.

Несмотря на эти положительные моменты, на предприятии имеется и ряд трудностей:

- на предприятии  на данный момент трудности с текущей ликвидностью, так как высоко и быстро ликвидных активов недостаточно для покрытия обязательств;

- значения промежуточной  и текущей ликвидности, несмотря  на положительную динамику, не  соответствуют нормативным значениям, что существенно ослабевает финансовое положение компании;

- на предприятии  имеет место высокая доля заемного  капитала, хотя она снижается  за период с 2010 по 2012 год.

С целью улучшения финансового состояния руководству предприятия можно рекомендовать следующие мероприятия:

- применить факторинговые  услуги коммерческих банков, что  позволит получить денежную наличность  в обмен на снижение медленно  ликвидных активов, денежные средства  можно будет направить на погашение  наиболее срочных обязательств;

- привлекать  внешние источники финансирования на условиях лизинга или долгосрочного кредита, что даст определенный временный промежуток предприятию, необходимый для расширения производственной деятельности и улучшения финансовых результатов.

В результате успешной реализации руководство компании может получить денежную наличность в сумме 9 102.2 тыс руб., которую можно направить на погашение наиболее срочных обязательств, что существенно повысит состояние ликвидности, а часть средств использовать для расширения своей производственной деятельности и активизацию маркетинговых усилий.

 

 

Список использованной литературы

 

1. Абрамова И. Г. Планирование деятельности предприятия. - М.: Знание, 2008. – 345 с

2. Артеменко В. Г. Финансовый анализ. - М.: ИНФРА, 2009. – 367 с

3. Бакаев А. С. Основы менеджмента. - Спб: Персонал, 2009. – 451 с

4. Баканов М. И. Теория экономического анализа. - СПб: Финансы, 2008. – 603 с 

5. Балабонов И. Т. Основы менеджмента. - М: Финансы, 2007. – 587 с

6. Балабонов И. Т. Анализ и планирование хозяйничающего  субъекта. - Спб: Финансы, 2008. – 651 с

7. Балабонов И. Т. Финансовый анализ и планирование  хозяйствующего субъекта. - М: Высшая  школа, 2010. – 530 с.

8. Бандурин А. В. Анализ как база стратегического  планирования. - М: Финансы, 2007. – 563 с

9. Белолипецкий  В. Г. Финансы фирмы. - М: ИНФРА, 2007. – 400 с

10. Бернстайн  Л. А. Анализ финансовой отчетности. Пер. с англ. – М: Финансы, 2009. – 377 с

11. Бланк И. А. Основы менеджмента. - Екатеринбург: Ельга, 2008. – 564 с