Оценка кредитоспособности организации

Содержание

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Актуальность выбранной темы обусловлена  тем, что кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки, его изучению посвящены произведения классиков экономической теории, многочисленные работы российских, советских и зарубежных экономистов. Однако эта тема не исследована полностью, она нуждается в дополнительной разработке в современных условиях, так как кредитные отношения достигают наибольшего развития именно в условиях рыночной экономики.

Кредитование предприятий представляет собой одну из форм финансового обеспечения предпринимательской деятельности. Оно осуществляется на основе установления финансовых взаимоотношений между предприятием и кредитной организацией путем заключения между ними соответствующих договоров. Основным договором является кредитный договор, который создает юридические предпосылки обеспеченности ссуд, их своевременного возврата и уплаты процентов.

Особенность банковского кредитования предприятий заключается в том, что банки размещают в основном от своего имени не собственные средства, а привлеченные, что накладывает на банки и дополнительные требования, выражающиеся в предоставлении банковского кредита при строгом соблюдении принципов кредитования.

Кредитование предприятий осуществляется на основании принципов срочности, возвратности, платности, материальной обеспеченности.

Таким образом, цель данной работы –  изучение теоретических и практических основ оценки кредитоспособности предприятия.

Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть  сущность банковского кредитования, изучить роль и место кредитной политики в финансировании предприятий;

- выявить  проблемы диагностики кредитоспособности заемщика;

- провести  анализ практики оценки кредитоспособности  заемщиков в Дальневосточном  Банке Сбербанка РФ (на примере  ООО «Парус»);

- рассмотреть проблемы и перспективы определения кредитоспособности заемщиков банками при кредитовании предприятий.

Объект  исследования – ООО «Парус».

Предмет исследования – проблемы кредитования ООО «Парус» коммерческим банком.

Период исследования – 2010-2011 гг.

Методы исследования –  анализ литературных источников, экономико-статистический анализ.

Для выполнения данной работы были использованы нормативно-правовые акты, а также  труды таких авторов как  Балабанов И.Т., Белоглазова Г.Н., Боровкова В.А., Мурашова С.В., Бухвальд А., Валенцева Н.И., Глушкова Н.Б., Едронова В.Н., Хасянова С.Ю., Жарковская Е.П., Арендс И.О., Жуков Е.Ф., Кабушкин С.Н., Кирисюк Г.М., Ляховский В.С. и других.

 

1. СУЩНОСТЬ БАНКОВСКОГО КРЕДИТА. РОЛЬ И МЕСТО КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ В ФИНАНСИРОВАНИИ ПРЕДПРИЯТИЙ

1.1. Понятие, сущность, принципы и функции кредитования

 

На поверхности экономических  явлений кредит выступает как  временное позаимствование денежных средств и товаров.

Проблема определения сущности кредита как экономической категории является наиболее дискуссионной среди ученых-экономистов. Поэтому целесообразно рассмотреть различные точки зрения на определение сущности кредита (табл. 1).

Таблица 1

Сущность кредита

Автор	Определение сущности кредита
Балабанов И.Т.	Кредит представляет собой финансовую категорию, т.е. входит в систему финансов и представляет собой форму движения денежного капитала кредитора. Он обеспечивает превращение капитала кредитора в заемный капитал заемщика.
Боровкова В.А., Мурашова С.В.	Кредит является самостоятельной экономической категорией одновременно воспроизводства и перераспределения. Это особый вид общественных отношений, связанный с движением стоимости на определенных условиях. Кредит – финансовый инструмент, позволяющий хозяйствующим субъектам временно перераспределять свободные средства на взаимовыгодных условиях. Сущность кредита заключена в   многообразии кредитных отношений и определяется его объективным существованием во всех общественно-экономических формациях.
Лаврушин О.И.	Не претендуя на полное выражение сущности кредита, можно было бы его охарактеризовать как передачу кредитором ссуженной стоимости заемщику для использования на началах возвратности и в интересах общественных потребностей.
Самсонов Н.Ф.	Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е. денежных средств, отданных в ссуду за определенный процент при условии возвратности и удовлетворения потребности заемщика.

 

Анализируя определения, выражающие сущность кредита, приведенные в таблице 1, можно выделить основную мысль, заключающуюся в том, что кредит – это форма движения ссудного капитала, предоставляемая заемщику под определенные проценты на возвратной основе.

Следует согласиться с мнением  Лаврушина О.И., что сущность кредита  следует рассматривать через  его структуру, функции и основы. Данная точка зрения сообразуется с Гражданским кодексом, в котором статьей 819 установлено «По  кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор)  обязуются  предоставить  денежные  средства   (кредит) заемщику  в  размере и на условиях,  предусмотренных договором,  а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и  уплатить проценты на нее». Из указанной статьи следует, что кредит – это денежные средства, предоставляемые кредитной организацией заемщику на возвратной основе. Отсюда следуют основные признаки кредита: наличие кредитора и заемщика;  возвратность кредита; вознаграждение кредитору за предоставленный кредит в виде процентов; наличие кредитного договора.

Кредитный договор должен быть заключен в письменной форме. Несоблюдение письменной формы влечет  недействительность кредитного договора. Основой возникновения кредита является совокупность товарно-денежных отношений. Соответственно кредит может выступать в товарной и денежной форме. Кредит как экономическую категорию отличают три основных принципа: срочность, возвратность и платность.

Срочность, т. е. ссужаемая стоимость, передается во временное пользование, а не навсегда, как это имеет место в финансовых отношениях, в заранее оговоренные сроки возврата кредитору заемных средств.

Возвратность — это неотъемлемая черта кредита, обязательная выплата кредитору суммы основного долга на оговоренных условиях.

Платность, т. е. денежные средства при кредитных отношениях, представляет собой специфический товар, за пользование которым, в любой форме устанавливается цена в виде процентной ставки.

Сущность кредита проявляется  через его функции. Кредит выполняет функции, не только внутренне присущие его содержанию, но и обусловленные объективными факторами внешнего воздействия. В теории кредита нет единства взглядов на его функции; в основном выделяют следующие:

1.  Перераспределительная функция, с помощью которой происходит перераспределение временно свободной стоимости одних собственников для пользования ею на условиях возвратности и платности другими хозяйствующими субъектами. Такое перераспределение может быть отраслевое: внутриотраслевое и межотраслевое; территориальное: внутритерриториальное и региональное; международное.

2.  Функция замещения, через которую происходит создание кредитных орудий обращения, т. е. замены реальных денег кредитными. В этом процессе есть два подхода; первый — это замещение золота в обращении денежными знаками (банкнотами), которые являются долговыми обязательствами государства, второй — это замещение наличных денег векселями, чеками и другими кредитными орудиями обращения.

3.  Воспроизводственная функция, которая состоит в следующем: заемщик получает возможность использовать полученный во временное пользование капитал для предпринимательской деятельности или производства, т.е. происходит воспроизводство товаропроизводителя; кроме того, воспроизводятся и предприятия, связанные с заемщиком отношениями кооперации.

4. Стимулирующая функция, т.к. кредит способствует рациональному использованию полученных ресурсов в силу его платности, а через систему предъявляемых к заемщику банками требований идет стимуляция к улучшению экономических показателей деятельности хозяйствующих субъектов.

5. Макрорегулирующая функция, т.е. на макроуровне, через воздействие на процентные ставки и другие регуляторы денежно-кредитной системы, государство оказывает влияние на предложение и спрос денежных средств в стране.

Таким образом, сущность кредита, как экономической категории, можно охарактеризовать как передачу кредитором ссуженной стоимости заемщику для использования на началах возвратности и в интересах общественных потребностей. Сущность кредита выступает в его функциях: распределения на возвратной основе денежных средств (распределительная); создания кредитных средств обращения и замещения наличных денег (эмиссионная); осуществления контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов (контрольная функция).

1.2. Значение банковского кредита  в финансовом менеджменте 

предприятий

 

Использование кредита позволяет обеспечить гибкость финансирования текущей деятельности предприятия, которая  включает в себя: способность оплатить обязательства (поддержание ликвидности); способность увеличить объем заимствований; возможность выбора форм заимствований.

В рыночной экономике коммерческие банки являются равноправными партнерами предприятий, а кредитные сделки совершаются на взаимовыгодной основе, так что торг  между ними, как говорится  уместен. Параметры кредитной сделки корпоративного клиента с банком формируются под влиянием объективных факторов, характеризующих обе стороны (табл. 2).

        Таблица 2

Определение параметров краткосрочного кредитования корпоративного

клиента

Факторы, определяющие решение  банка	Параметры кредитования	Факторы, определяющие решение заемщика
Нормативы кредитных  рисков, устанавливаемые в зависимости от величины собственных средств (капитала) банка  Величина допустимого риска для данного заемщика	Сумма кредита	Величина потребности  в заемных средствах
Структура кредитных ресурсов банка по срокам привлечения	Срок кредитования	Длительность оборота  капитала заемщика  Срок окупаемости кредитуемого мероприятия
Ставка рефинансирования Средняя процентная ставка по МБК Ставка LIBOR (для кредитов в валюте) Средняя процентная ставка банка по привлеченным средствам Спрос на кредит Назначение и условия  ссуды, Степень риска Издержки банка	Плата за кредит (процент)	Доходность кредитуемого мероприятия  Доступность других источников финансирования

 

Размеры кредита со стороны банка  ограничены обязательными экономическими нормативами рисков на одного заемщика, а также величиной допустимого риска на данного заемщика, оцениваемого банком при изучении конкретных обстоятельств предполагаемого использования кредита и кредитоспособности самого заемщика. Кроме того, банк должен учитывать  временную структуру своих кредитных ресурсов при размещении средств, что обусловливает и допустимые сроки кредитования.                     

Величина потребности предприятия - заемщика в заемных средствах  и сроки кредитования зависят прежде всего от причины ее возникновения (сбой в погашении дебиторской задолженности, формирование сезонных запасов и затрат и другие). Верхней границей цены кредита для заемщика  считается  общая доходность кредитуемого мероприятия или бизнеса в целом, однако на практике еще большее значение имеет допустимый  предел включения платы за кредит в расходы заемщика при исчислении налоговой базы налога на прибыль организаций.

При кредитовании банки могут учитывать  также общую прибыльность операций с данным клиентом, а потому, если у заемщика большие обороты по счетам в данном банке, у него в распоряжении имеется больше аргументов для торга с банком относительно процента за кредит.

Место кредитной политики предприятия  в финансовом менеджменте организации можно представить на рис. 1.

Краткосрочная финансовая политика
	Политика управления оборотными средствами
		Кредитная политика

Рисунок 1 - Место кредитной политики предприятия в финансовом менеджменте организации

 

Кредитная политика предприятия – это политика по привлечению средств для финансирования текущей деятельности и размещению временно свободных средств, ее основные цели: повышение рентабельности собственного капитала за счет использования заемных средств и размещения собственных временно свободных средств; минимизация стоимости привлеченных заемных средств; снижение кредитных рисков (риска заемщика и риска кредитора).

Привлечение кредита, замещающего  временное отвлеченные собственные оборотные средства или увеличивающего массу применяемого оборотного капитала, увеличивает финансовый рычаг, повышает рентабельность собственного капитала. Нагрузка по выплате процентов повышает операционный рычаг и повышает риск заемщика при неустойчивых объемах производства и реализации или при их неожиданном сокращении.

Роль кредита в финансировании деятельности зарубежных и отечественных фирм весьма значительна. Существует ряд крупных предприятий, широко использующих банковские кредиты для финансирования текущей деятельности (табл. 3, Приложение 1).

Список крупнейших заемщиков Сбербанка  говорит сам за себя – в нем предприятия наиболее интенсивно развивающихся отраслей – сырьевые, топливно-энергетические, связь. Большинство из них постоянно присутствуют в верхних строчках рейтингов компаний, это наиболее финансово устойчивые и кредитоспособные заемщики.