Оценка финансового состояния ООО "Пенза-Доступ"

1.Анализ и оценка платежеспособности  и фин.устойчивости организации.

Платежеспособность – это готовность организации погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов.

Финансовая устойчивость – это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска.

Для оценки платежеспособности используют след.коэф:

1. Коэф. Абсолютной ликв=(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства (показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно.)

2.Коэф.срочной ликв(Оборотные активы - Запасы) / Краткосрочные обязательства (показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность)

3.Коэф.текущей ликв=Оборотные активы, без учета долгосрочной дебиторской задолженности / Краткосрочные обязательства (показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года.).

Коэф.соот.деб.и кред.зад-ти должен быть примерно равен 1.

ЧА (= активы – обязательства) должны быть больше уставного капитала. Это означает, что в ходе своей деятельности организация не только не растратила первоначально внесенные собственником средства, но и обеспечила их прирост.

1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливают по формуле:

СОС = СК — ВОА,

где СОС — собственные оборотные средства на конец расчетного периода; 
СК — собственный капитал (итог раздела III баланса);  
ВОА — внеоборотные активы (итог раздела I баланса).

2. Наличие собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (СДИ) определяют по формуле:

СДИ = СК — ВОА + ДКЗ

или

СДИ = СОС + ДКЗ,

где ДКЗ — долгосрочные кредиты и займы (итог раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства»).

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ) определяется как:

ОИЗ = СДИ + ККЗ,

где ККЗ — краткосрочные кредиты и займы (итог раздела V «Краткосрочные обязательства»).

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств:

∆СОС = СОС — З,

где ∆СОС — прирост (излишек) собственных оборотных средств;  
З — запасы (раздел II баланса).

2. Излишек (+), недостаток (-) собственных  и долгосрочных источников финансирования  запасов ( ∆СДИ):

∆СДИ = СДИ — З.

3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины  основных источников покрытия  запасов ( ∆ОИЗ):

∆ОИЗ = ОИЗ — З.

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируют в трехфакторную модель (М):

М = ( ∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ).

Эта модель выражает тип финансовой устойчивости предприятия. На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости (табл. 1).

Таблица 1. Типы финансовой устойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивости	Трехмерная модель	Источники финансирования запасов	Краткая характеристика финансовой устойчивости
1. Абсолютная финансовая устойчивость	М = (1, 1, 1)	Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал)	Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов (заимодавцев)
2. Нормальная финансовая устойчивость	М = (0, 1, 1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы	Нормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности
3. Неустойчивое финансовое состояние	М = (0, 0, 1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные кредиты и займы	Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности
4. Кризисное (критическое) финансовое  состояние	М = (0, 0, 0)	—	Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства

Первый тип финансовой устойчивости можно представить в виде следующей формулы:

М1 = (1, 1, 1), т. е. ∆СОС > 0; ∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0.

Абсолютная финансовая устойчивость (М1) в современной России встречается очень редко.

Второй тип (нормальная финансовая устойчивость) можно выразить следующим образом:

М2 = (0, 1, 1), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0.

Нормальная финансовая устойчивость гарантирует выполнение финансовых обязательств предприятия перед контрагентами и государством.

Третий тип (неустойчивое финансовое состояние) устанавливают по формуле:

М3 = (0, 0, 1), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ > 0.

Четвертый тип (кризисное финансовое состояние) можно представить в следующем виде:

М4 = (0, 0, 0), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ < 0.

Источником информации явл-ся баланс, отчет о фин.рез-тах, отчет о дв.ден.ср-в.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.Анализ и оценка состава, структуры и динамики оборотных  активов. Расчет и оценка достаточности  собственных оборотных средств  организации.

Оборотные активы - денежные средства, а также те виды активов, которые будут обращены в деньги, проданы или потреблены не позднее, чем через год: легко реализуемые ценные бумаги, счета дебиторов, товарно-материальные запасы, расходы будущих периодов. При анализе все оборотные активы необходимо сгруппировать по степени риска, т.е. скорости превращения их в денежные средства: 1) минимальная степень риска (денеж. ср-ва, краткосрочные фин.вложения); 2) малая степень риска (дебитор. зад-ть, за исключением сомнительной, готов. продукция, пользуемая спросом); 3) средняя степень риска (сырье, материалы вместе с НДС, незавершенное произв., расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты); 4) высокая степень риска (сомнительная дебиторская задолженность, готовая продукция, непользов. спросом, неликвиды запасов, незавершенное производство по заказам снятых с производства). Для нормального функционирования каждое предприятие независимо от формы собственности должно иметь собственные оборотные средства (капитал). СОС характеризует устойчивость и платежеспособность предприятия.

СОС=СК+ДО-ВА, СК - собственный капитал, ДО - долгосрочные обязательства, ВА - внеоборотные активы. В СК мы включаем итог 3 разд.баланса(пасс)+статьи из 5 разд (дох.буд.пер. и оценоч.обяз-ва)

В процессе анализа исчисляется коэффициент  обеспеченности оборотных активов СОС.

Кобесп. = СОС/ОА=(СК+ДО-ВА)>=0,1

Показывает степень участия СК в формировании ОА.

Норматив для значения коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами >= 0.1 (10%)

При анализе СОС необходимо:

1. проанализировать динамику показателя СОС за рассматриваемый период; 2. проследить динамику коэффициента обеспеченности ОА СОС; 3. дать оценку изменениям суммы СОС и коэффициента обеспеченности; 4. выявить причины, обусловившие эти изменения (причины - изменение суммы СК, ДО или ОА).

Собст.ср-в в обращении орг-ции д.б. достаточно,т.е. их величина д.б. положительна, в противном случае орг-ция признается неплатежеспособной, нах-ся в кризисном или неуст.фин.положении и подвержена вероятности банкротства.

ТЕМПЫ РОСТА = отчетное значение/базисное

Темп ПРИРОСТА = тепм роста- 100%

 

3.Анализ и оценка формирования  чистой прибыли организации.

Чистая прибыль опред-ся по данным отчета о фин.рез-тах с учетом треб-й ПБУ18/02. На величину чист.прибыли оказ.влияние след.ф-ры:1.Валовая прибыль,кот опред-ся,как разница между выручкой и с/с продаж; 2.Прибыль или убыток от продаж,кот.опред-ся как валовая прибыль – комм.расх – упр.расх; 3.Прибыль или убыток до н/о= приб(уб)от продаж+дох.от участия в др.орг-циях+%к получению+прочие дох - % к уплате – прочие расх.

Проч.расх.яв-тся: расх., связ. с предоставлением за плату во временное пользование активов орг-ции; связанные с участием в уставных капиталах других орг-ций; связанные с продажей, выбытием и прочим списанием осн.ср-в и иных активов; проценты, уплачиваемые орг-цией за предоставление ей в пользование ден.ср-в (кредитов, займов).

Прочие дох: поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации - в корреспонденции со счетами учета расчетов или денежных средств;

поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, - в корреспонденции со счетами учета расчетов или денежных средств;

поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций, а также проценты и иные доходы по ценным бумагам - в корреспонденции со счетами учета расчетов;

На величину чистой прибыли оказ.ф-ры, опереленные налоговым законодательством.

ЧП=П(уб)до н/о+ПНА-ПНО+ОНА-ОНО-ТекущНалогПриб

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.Анализ объема производства  и продажи продукции

Ключевыми показ-ми явл.выпуск прод-ции и выручка от реализации. При проведении анализа выпущ.пр-ции целесообразно использ-ть балансовый метод: ГП=ГПнач.пер.+ВыпущеноГП-ГПкон.пер.

Положительно влияют ГПнач.пер и ВыпущеноГП

Отрицательно влияет ГПкон.пер.

Объем продаж или выручка: N=q*p,где q-кол-ва,p-цена; Тип-двухфакторная мультиплик.модель;

Объем производства и продажи продукции учитывается в натуральных и стоимостных измерителях. Натуральные показ-ли (шт,м,кг) используют при анализе объема произ-ва и продажи по отдельным видам и группам однородной продукции. Стоимостные измерители используются для обобщенной оценки выпуска и продажи продукции. При анализе прежде всего изучают динамику выпуска и продажи продукции за ряд отчетных периодов. Определяют темп роста базисный и цепные. Определяют среднегодовой темп роста выпуска и продажи продукции методом средней арифметической. При этом используются цепные темпы роста. В процессе дальнейшего анализа оценивают выполнение плана по производству продаже продукции за отчетный период. Для этого сравнивают по каждому виду продукции фактические показатели с плановыми, определяют отклонения абсолютные и в %.

Источником инф-ции явл-ся данные бух.аналит.учета о гот.пр-ции, её остатки и данные о кол-ве и ценах.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5.Анализ платежеспособности  и ликвидности

Платежеспособность – это готовность организации погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов.

Для оценки платежеспособности используют след.коэф:

2. Коэф. Абсолютной ликв=(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства (показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно.)

2.Коэф.срочной ликв(Оборотные активы - Запасы) / Краткосрочные обязательства (показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность)

3.Коэф.текущей ликв=Оборотные активы, без учета долгосрочной дебиторской задолженности / Краткосрочные обязательства (показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года.).

Коэф.соот.деб.и кред.зад-ти должен быть примерно равен 1.

В зависимости от степени ликвид активы баланса можно разделить на 4 группы: А1-наиболее ликвидные активы (ден сред-ва, краткосроч фин влож), А2-быстрореализуемые активы (ДЗ краткосрочная, готовая прод, товары отгруженные, прочие ОА), А3-медленнореализуемые активы (запасы за исключением гот прод и тов отгруж, НДС по приобретенным ценностям, ДЗ долгосроч), А4-труднореализуемые активы (ВА). Пассивы баланса группи-ся по степени срочности их оплаты. П1-наиболее срочные обязат-ва (КЗ, задол-ть учредителям по выплате дохода), П2-краткосроч обяз-ва (кредиты и займы, резервы предстоящ расходов). П3-долгосроч обяз-ва (статьи 4 раздела баланса) П4-постоянные пассивы (СК,доходы будущих периодов). Баланс считается абсолютно ликвидным если А1,2,3= П1,2,3, А4≤П4. Для оценки ликвид ОА используют относит показ ликвидности. В зависимости от скорости реализации ОА и покрытия этими средствами текущих обяза-в различаютт след коэф. ликвид: 1.Коэф. абсолютной ликвидности=отношению наиболее ликвидных активов к сумме краткосрочных обязательств. (краткосроч кредиты и займы, КЗ, задолж-ть учредилетям по выплате дох, резервы предстоящих расходов) Кабл=(ДС+КФВ)/КО≥0.2→0.7. Он показывает какую часть краткосроч обяз-в предприятие может погасить в ближайщее время. 2. Коэф срочной ликвидности определяется на конкретную дату исходя из наличных денежных средств. Ксл=∑ ден средств в кассе и счетах на конкрет дату/∑краткосроч обязат-в требующих погашения на эту дату. Он показывает какую часть крат-сроч задолженности предприятие может погасить немедленно. 3.Коэф критической ликвидности (Промежуточного покрытия)Ккрл=(ДС+КФВ+ДЗ<12мес+ПрочОА)/КО≥0.5→1