Оценка финансового состояния ООО "Пенза-Доступ"

1 метод:

(+/-)ЭОА=ср.год.остатки ОА  за отчет.год – (ср.год.ост.ОА за  прошл.год х темп роста выр.)

2 метод:

(+/-)ЭОА=выр.отчет.года однодневная  х (ср.продолж.ОА в днях за отчет.период-ср.прод.ОА  за прошлый период)

Высвобождение оборотных активов из оборота следует рассматривать как позитивное явление, поскольку стала требоваться их меньшая сумма для обеспечения данного уровня текущей деятельности коммерческой организации, дополнительное привлечение оборотных активов в оборот - как негативное явление, так как для обеспечения данного уровня текущей деятельности коммерческой организации стала требоваться их большая сумма.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

18. Система показателей  рентабельности и их анализ

Рентабельность зависит от динамики и качества финансовых результатов, а именно  - чистой прибыли и прибыли до налогообложения. Выделяют 3 группы рентабельности:

1)Экономическая рентабельность - коэффициент равный отношению балансовой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.

Экономическая рентабельность показывает величину прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости капитала (всех видов ресурсов организации в денежном выражении, независимо от источников их финансирования).

Общая формула расчета коэффициента:

 Кэр =Прибыль до налогообложения/ Средняя величина активов*100%

2) Финансовая рентабельность характеризует эффективность инвестиций собственников предприятия, которые предоставляют предприятию ресурсы или оставляют в его распоряжении всю или часть принадлежащей им прибыли. В самом общем виде финансовая рентабельность определяется по формуле:

k = Р/ СК

где k – финансовая рентабельность;

Р – чистая прибыль;

СК – средняя стоимость собственного капитала.

Финансовая рентабельность зависит от двух факторов: изменения рентабельности продаж и оборачиваемости собственных вложений. Формула для определения влияния факторов на динамику финансовой рентабельности

k = Р / N * N / СК

где k – финансовая рентабельность;

Р/N– рентабельность продаж;

N/СК – оборачиваемость собственных вложений (капиталоотдача).

(N) - выручка от продажи

Рентабельность продаж— коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение операционной прибыли (прибыли до налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объему продаж за тот же период.

3)Рентабельность продаж = (операционная прибыль / объём продаж)

Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях.

Рентабельность производства рассчитывается как отношение прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции. Коэффициент показывает, сколько прибыли предприятие имеет с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Этот показатель может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по его отдельным подразделениям или видам продукции.

Анализ показателей рентабельности проводится в динамике, или производится факторный анализ. Методология факторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

19. Структурно-динамический  анализ показателей бухгалтерского  баланса: оценка имущественного  и финансового положения организации

Анализ структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса является частью анализа имущественного положения организации при анализе финансового состояния предприятия. Анализ активов и пассивов баланса позволяет проследить динамику их состояния в анализируемом периоде. Анализ структуры и динамики статей баланса показывает:

1. какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение, а также выявить источники финансирования;
2. какие статьи растут опережающими темпами, и как это сказывается на структуре баланса;
3. увидеть долю запасов и дебиторской задолженности в структуре активов;
4. насколько велика доля собственных средств, и в какой степени компания зависит от заемных ресурсов;
5. каково распределение заемных средств по срокам погашения;
6. какую долю в пассивах составляет задолженность перед бюджетом, банками и трудовым коллективом.

Горизонтальный анализ (временной или динамический) – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.

Вертикальный анализ (структурный) – определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Аналитические возможности баланса:

1. Даёт информацию об имущественном и финансовом состоянии предприятия
2. позволяет оценить ликвидность и степень платежеспособности орг-ции
3. позволяет сравнить доли собственного и заёмного капитала 

Анализируя структуру источников средств – главное внимание уделяется СОБСТВЕННОМУ капиталу. Финансовое состояние можно считать устойчивым если оно покрывает собственными средствами не менее 50% финн. ресурсов необходимых для деятельности. Идеальное сочетание заёмных и собственных средств 1:1.

В балансе активы предприятия можно разделить на следующие группы:

 А1. Высоколиквидные активы (денежные  средства и краткосрочные финансовые  вложения)

 А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная  дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной  даты)

 А3. Медленно реализуемые активы (прочие, не упомянутые выше, оборотные  активы)

 А4. Труднореализуемые активы (все  внеоборотные активы)

 Пассивы баланса по степени  возрастания сроков погашения  обязательств группируются следующим  образом:

 П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства, к которым  относится текущая кредиторская  задолженность перед поставщиками  и подрядчиками, персоналом, бюджетом  и т.п.)

 П2. Среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы, резервы предстоящих расходов, прочие  краткосрочные обязательства)

 П3. Долгосрочные обязательства (раздела IV баланса "Долгосрочные  пассивы")

 П4. Постоянные пассивы (собственный  капитал организации).

 Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги по каждой группе активов  и пассивов. Идеальным считает  ликвидность, при которой выполняются  следующие условия:

 А1 > П1

 А2 > П2

 А3 > П3

 А4 < П4

К. текущей л. = Оборотные средства / Краткосрочные обязательства.

Кал = Денежные средства / Краткосрочные обязательства. (не ниже 0,2.)

Финансовая устойчивость – это определенное состояние расчетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

 Задача анализа финансовой  устойчивости является оценка  величин и структуры активов  и пассивов. Это необходимо, чтобы  ответить на вопросы: насколько  организация независима с финансовой  точки зрения, растет или снижается  уровень этой независимости и  отвечает ли состояние активов и пассивов задачам ее финансово-экономической деятельности.

Стандартный сценарий анализа финансовой устойчивости предприятия предусматривает расчет следующих финансовых коэффициентов:

1. Коэффициент финансовой независимости = величина собственного капитала предприятия /активы предприятия (0,5 и более, но ниже 0,8)
2. Отношение суммарных обязательств к активам характеризует зависимость предприятия от внешних источников финансирования = величина заемного капитала (обязательств) предприятия / величина активов предприятия
3. Отношение долгосрочных обязательств к активам = величина заемного капитала (обязательств) предприятия/ величина собственного капитала предприятия
4. И др…

 

 

20. Экономическая сущность  и содержание  понятий «Собственный  капитал» и «чистые активы»; орядок  их расчёта и анализа.

Собственный капитал  - определяется по данным бухгалтерского баланса и включает в себя элементы:

Уставный капитал (за исключением собственных акций)

Добавочный капитал (с  учётом переоценки и без учёта переоценки)

Резервный капитал

Нераспределённая прибыль и непокрытый убыток отчётного года и прошлых лет

Доходы будущих периодов  и оценочные обязательства

СК определяется как разница между стоимостью имущества организации и заёмным капиталом.

Величина собственного капитала напрямую зависит от платёжеспособности и финансовой устойчивости организации.  Выделяют следующее понятие:

Собственные оборотные средства– это сумма, на которую оборотные активы организации превышают ее краткосрочные обязательства. Данный показатель используется для оценки возможности предприятия рассчитаться по краткосрочным обязательствам, реализовав все свои оборотные активы.

Собственные оборотные средства (СОС) = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства

Такое же значение можно получить другим способом:

Собственные оборотные средства (СОС) = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) - Внеоборотные активы

Нормальным считается положительное значение показателя СОС, т.е. ситуация, когда оборотные активы превышают краткосрочные обязательства.

Отрицательный показатель собственных оборотных средств крайне негативно характеризует финансовое положение организации. Однако есть примеры отраслей, где фирма может успешно работать даже с отрицательным показателем. Классическим примером выступает отрасль быстрого питания (McDonalds), где данное негативное соотношение перекрывается сверхбыстрым операционным циклом, когда запасы практически сразу превращаются в денежную выручку.

При дальнейшем анализе показатель СОС сравнивают с величиной запасов организации. В нормальных условиях показатель СОС должен быть не просто положительным, но и не меньше величины запасов.

Чистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, суммы ее обязательств.

Расчет сводится к определению разницы между активами и пассивами (обязательствами), которые определяются следующим образом

Чистые активы = (Раздел I + Раздел II - Выкуп СА - Задолженность УК ) - (Раздел IV + Раздел V - Доходы БП )

Выкуп СА - фактические затраты на выкуп собственных акций (долей) у акционеров (участников) для последующей их перепродажи или аннулирования;

 Задолженность УК - задолженность  учредителей (участников) по взносам  в уставный капитал;

Отрицательные чистые активы – признак несостоятельности организации, говорящий о том, что фирма полностью зависит от кредиторов и не имеет собственных средств.

Чистые активы должны быть не просто положительные, но и превышать уставный капитал организации. Это значит, что в ходе своей деятельности организация не только не растратила первоначально внесенные собственником средства, но и обеспечила их прирост. Чистые активы меньше уставного капитала допустимы только в первый года работы вновь созданных предприятий

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Бухгалтерская (финансовая) отчетность, порядок ее составления и представления

Бух (финансовая) отчетность представляя собой систему показателей, характеризующих имущественное и финансовое положение предприятия на определенную дату и финансовые результаты его деятельности за определенный период, методологически и организационно является неотъемлемым элементом всей системы бухгалтерского учета. Она выступает завершающим этапом учетного процесса, что обусловливает органическое единство формирующихся в ней показателей с первичной документацией и учетными регистрами.