Оценка финансового состояния ООО "Пенза-Доступ"

Он показ какую часть краткосроч задолжен предприятие сможет погасить при условии своевременных расчетов с дебиторами. 4. Коэф текущей ликвидности=(ОА-ДЗ>12мес-НДС)/КО≥1→2.Он отражает платежные возможности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами реализации гот продукции и в случае необходимости реализ товарных запасов. Он характеризует потенциальную возможность предприятия расплатиться с краткосрочными долгами. Платежеспособность – это возможность погасить все внешние обязательства по мере наступления срока их погашения. В рыночных условиях плат-ть становиться одной из важнейщих характеристик результативности работы предприятия. Она определяет его взаимоотношения с партнерами, банками и бюджетом. Оценка платежеспособности основывается на анализе ликвидности ОА и включ в себя анализ всех коэф ликвидности. О плате-ти организации свидетельствует наличие у нее СОС. При анализе определяется: 1.Коэф обеспеченности ОА СОС=СОС/ОА=СК+ДО-ВА/ОА≥0.1 или 10%; 2. При анализе плат-ти необх внимание сосредоточить на состоянии расчетов с дебиторами и кредиторами. Определяется  коэф соотношения ДЗ и КЗ на определ дату. Кдзкз=ДЗ/КЗ≥2. он показывает возможность погашения КЗ за счет взыскания ДЗ; 3.Финан положение организации и ее плате-ть зависит во многом от оборачиваемости ДЗ и запасов ТМЦ. Чем выше показатели оборачи-ти тем быстрее ДЗ и запасы превратятся в деньги. Определяется доля ДЗ на 1 руб объема продаж: Доля ДЗ=ДЗ/выручка (нетто)от продажи; 4. Определяется коэф общей платеж-ти за период по данным ф№4. Кобпл=(остаток ДС на н.п.+поступил ДС)/израсходованоДС ≥1. Факторы влияющие : 1)спрос на тов,прод,услуги 2)сложившиеся цены и систему ценообра-ия 3)платежеспособ покупателей 4)инфляция.

 

 

 

 

 

 

6. Анализ расходов и  затрат организации.

Затраты – средства израсходованных на приобретение и производство ресурсов, имеющихся в наличии. Они показываются в бухгалтерском балансе, как активы предприятия, способные принести доход в будущем (запасы).

Расходы – часть затрат понесенных предприятием в связи с получением дохода. Они отражаются в отчете о прибылях и убытках в непосредственной связи с доходами, т.е. все доходы соотносятся с расходами на их получение

Анализ расходов и затрат организации проводится по данным отчета о финансовых результатах. Данные показатели позволяют каждому экономическому субъекту анализировать в динамике состав и структуру расходов, их изменение, а также рассчитывать ряд коэффициентов, свидетельствующих об целесообразности произведенных расходов в сравнении с полученными доходами.

.К ним относят:

- себестоимость продаж

-коммерческие управленческие расходы

-проценты к уплате

-прочие расходы.

Анализ проводят по направлениям:1. Структурно-динамический анализ.показывает отклонения в структуре ,рассчитывается разницей удельных весов отчетного и прошлого года.2. коэффициентный анализ, является ключевым методом финансового анализа, поскольку на основе финансово-экономических коэффициентов проводится количественная оценка состояния предприятия и принимаются конкретные управленческие решения менеджментом предприятия по изменению тех или иных показателей. 3.факторный анализ расходов.

Состав затрат организаций включает в себя:

- материальные затраты

-затраты на оплату труда и  отчислений, амортизационные затраты  и прочие элементы затрат.

 

7.Анализ ресурсного потенциала организации.

Основными  ресурсами в деятельности любой организации явл:

-трудовые ресурсы

-финансовые ресурсы

-средства труда

-предметы труда. Отсутствие одного  из этих ресурсов или его  недостаточность нарушают процесс  производства продукции.

Оценка эффективности ресурсного потенциала проводится комплексно при условии,что результатом показателя является выручка.

1)трудовые ресурсы.

Производительность труда= выручка/среднесписочную численность

П=N/Сu

N=Cu *П –метод цепных подстановок

2)финансовые ресурсы

R продаж=ЧП / N

ЧП-чистая прибыль

N-выручка

3) фонды

Фондоотдача=N/среднегодовая первоначальная стоимость основных фондов

N= среднегодовая первоначальная стоимость основных фондов*фондоотдачу (Фо)

4)материалоотдача (Мо)=N/сред.величину запасов

N=сред.величина запасов*Мо

Источником информации данные бух.баланса,и отчет о фин.результатах

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8. Анализ состава, структуры  и динамики источников финансирования  деятельности организации. Оптимизация  структуры капитала на основе  расчета и оценке эффекта финансового  рычага.

Состав Пассив баланса делится на три раздела: капитал и резервы, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства. Капитал и резервы – это собственные средства предприятия, то есть уставный капитал, дополнительный капитал, нераспределенная прибыль, сформированные фонды.  
 
В раздел пассива баланса «долгосрочные обязательства» входят долги предприятия, которые необходимо вернуть в срок более одного года.  
В раздел пассива баланса «краткосрочные обязательства» входят долги предприятия, которые необходимо вернуть в срок менее одного года.

В состав собственного капитала входят:

уставный капитал;добавочный капитал;резервный капитал;нераспределенная прибыль

В состав заемного капитала корпорации входят- 
краткосрочные кредиты и займы; 
долгосрочные кредиты и займы; 
кредиторская задолженность.

Рентабельность собственного капитала определяется по формуле как отношение чистой прибыли к средней величине собственного каптала. Разность между собственным капиталом и рентабельностью инвестированного капитала после уплаты налогов образуется за счет эффекта финансового рычага. ЭФР показывает на сколько %-ов увеличивается рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств в обороте предприятия.

ЭФР = (ЭР0 х (1-Кн) – ЦЗС) х ЗК/СК, где ЦЗС- цена заемных средств.

ЦЗС= расходы по привлечению заемных средств/величину заемных средств.

Эффективность финансового рычага может быть положительным и отрицательным. Положительный возникает если разность между рентабельностью инвестированного капитала после уплаты налога и ценой заемных средств больше 0. ЭР0 х (1-Кн) – ЦЗС ≥ 0, т.е. это значит что рентабельность инвестиционного капитала больше платы за заемные средства. При таких условиях выгодно увеличивать плече финансового рычага, т.е. долю заемного капитала.

Отрицательная ЭФР возникает когда разность между рентабельностью инвестиционного капитала после уплаты налога и ЦЗС меньше 0. ЭР0 х (1-Кн) – ЦЗС≤ 0, т.е. при отрицательном ЭФР происходит проедание собственного капитала и последствие могут быть разрушительными для предприятия.    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9.Классификация видов  экон. анализа.Особенности методики  проведения ретроспектив-го, операт-го  и перспективного анализа, отличия  и взаимосвязь финансового и  управл-го анализа.

1.по содер-ю процесса управления-текущий, оперативный, ретроспективный.

2.от хар-ра объекта управления- внутрихозяй-ный, отраслевой, межхозяйст-ный  сравнительный, маржинальный

3.в завис-ти от субъектов управления- технико-экон-ий, экон-правовой, экон-экологический

4.в зав-сти от анализируемой  подсистемы эк.анализ делится  на управленч. и финансовый

5.по полноте охвата объектов  анализ бывает сплошной и выборочный, локальный и тематический.

Ретроспективный(текущий)- проводится за отчетные периоды(мес,квартал,год)Источник-бух и стат отч-ть, нормат-ая и плановая инфо.Проводит экон-ие или техн-ие службы. Пример-пояснител.записка по годов.отчету.Особенность-фактические рез-ты оцениваются в сравнении с планом и данными предшествующих периодов.Определ-ся отклонение от базы сравнения и эти отклонения технико-эконом.факторов.

Оперативный осуществляется в момент совершения хоз операции.Решает задачи-осущест-ет постоянный контроль за выполнением намеченных планов за процессами произ-ва и продажу продукции..Способ-ет своевр-ому выявлению и ипользованию тек.внутрихоз-ых рез-тов.Источники- 1)данные первичного учета, первички.Исследование натуральных показателей  явл. Отлич. Чертой операт анализа.2) непосредственные наблюдения за процессом произ-ва 3)беседы с работниками.К опер.анал привлекаются экон-ты, бух-ра, менедж, технологи…Характерной чертой операт.анал. – неточность, она вызвана неточностью расчетов, нельзя точно рассчитать на любой день месяца фактич-ую себ-ть, прибыль и др. показ.Но приближен-ых данных достаточно для принятия оперативного управлен-го решения.

Особенностью перспективного ан.заключ. в том, что явления и процессы хоз.деят-ти рассматриваются с позиции будущего развития.Осн.приемом перспект.анал. явл. Метод экон.прогноз-ия.Основывается на изучении закономерностей развития различ.экон.явлений и процессов, на выявление наиболее вероятностных путей развития.Это дает базу для выбора и обоснования плановых решений  на любом уровне управл-ия.

Про фин. и управл.анализ. В завис-ти от анализируемого вида деят. Анал. Делится на управ. и финансовый.Эти 2 вида имеют особен-ти в 1)их содержании2)субъектах анализа3)инфор-ой базе. Под ФА понимают анализ показателей прибыльности и рентабельности:анализ фин.устойч., ликвидности, ан.эффект-ти испол.СК,ЗК. Под УА анализ технико-организац-го уровня произ-ва, ан. испол-ия .производствен. ресурса, объема произ-ва, определение точки без-ти. Внешний ФА.Суб-екты-заинтересованные-учредители, собственники; взаимодавцы-банки…; поставщики; покупатели; налогвые органы. Внутрихозяйственный (производственный) ФА в его проведении заинтересован рук-во и персонал. От рез-тов работы предприятия зависит их ЗП, соц.блага, а также имидж предприятия. В рамках ВХФА анализ-ся эффект-ть использования метериал, труд, финансовых рес-ов.Более детально анал-ся фин.состояние предприят-я. с выявлением причин отклонений факт.показ. от нормат., плановых от показ. за пред.период. Субъектами управл-го анализа явл. работники экон.служб и привлекаемые аудиторы и консул-ты.Инфо базой управл.анализа явл вся система инфо о деятел-ти предприяти

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10. Классификация методов  и приемов экономического анализа. Приемы моделирования и анализ  факторных систем.

Типы моделей: 1) аддитивные: могут быть определены как алгебраическая сумма отдельных показателей. Такие модели могут быть охарактеризованы с помощью следующей формулы у = а + в,  ;  Y=Cумма Xi

2) мультипликативные: у = а * в,  ;  Y= П Xi.

Результативный показатель представлен произведением (делением) обуславливающих его факторов. Довольно часто деление выделяют в самостоятельную модель – кратную. Однако, исходя из того, что деление можно представить как произведение на обратный показатель, считаем возможным рассматривать данную модель как частный случай мультипликативной.

3) кратные: у = а / в; Это модель, представляющая собой отношение факторов, то есть результативный показатель получают делением одного фактора на величину другого

4) смешанные: у = а * в + с,  и т.д. Эта модель, которые сочетают в себе различные комбинации предыдущих моделей. Например, модель мультипликативно-аддитивного типа:

В процессе эк.анализа применяют спец приемы и способы.2 группы: традиционные или логико-экономические (классические) и экономико-математ мет и приемы анализа.(ЭММ)

К традиционным относят:1)исполь-ие абсолютных, отност-ых и средних величин

2)способ сравнения

3)способ группировки

4)цепных подстановок(абсол.разниц  и интегральный способ)

5)балансовый

6)горизонтальный, вертик-ый, динамический

7)способ долевого участия

Анализ показателей начинается с использ-нием абсолютных величин

- анализ-ся объем произ-ва в  натур и стоим-ом выражении

- аназ-ся производ-ые затраты, прибыль…

Абсолют-ные вел-ны использ-ся в анализе в качестве базы для исчисления относит-ых и сред-их вел.Относит-ые испол-ся для оценки выполнения плановых заданий, для анализа динамики тех или иных показ-лей для оценки эффек-ти исполт-ния ресурсов, они выраж-ся в %, коэфф., рублях.Средние вел-ны использ-ся при анализе массовых однородных показ-лей, сред ЗП Раб-их.

Сравнение-для выявления общего и различного в сравниваемых показателях.Формы: сравнение с планом, с прошлым, с лучшим, со средним.Выявленные в процессе сравнения отклонения явл. объектом дальнейшего анализа.

Группировка позволяет изучить взаимосвязь эконом.показателей, выявить закономерности и тенденции свойственные им или иным процессом.

(взаим-зь выработки и механизацией  труда)

Способ цепных подстановок-для исчисления влияния отдельных факторов на обобщающий. Применяется там,где на обобщ.показ-ль влияют 2 и более факторов, наход-ихся в функц-ой зависимости(когда изменение 1 показателя влечет изменение другого) (определение влияния числен-сти рабочих и среднегод.выработки на 1 рабочего)

Способ абсол. разниц-разновидность способа цепных подстановок.

Интегральный – при 2х факторной модели в расчете используют базовые значения факторов и их отклонения. Каждая факторная модель имеет свой алгоримт расчета,  поэтому интегр. Метод не получил широкого распространения.