Проблемы составления и пути совершенствования бухгалтерской (финансовой) отчетности

 

Таблица 4 Отчет о финансовых результатах ООО фирмы "Промкомплект." 
(в сокращенном виде), тысяч рублей

Показатели	Отчетный период	Предшествующий Период
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	2500	2000
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	1420	1100
Коммерческие расходы	390	300
Управленческие расходы	410	400
Прибыль (убыток) от реализации	280	200
Проценты к получению	36	18
Проценты к уплате	18	13
Прочие операционные расходы	10	6
Прибыль (убыток) от финансово – хозяйственной деятельности	288	199
Прочие внереализационные доходы	32	6
Прочие внереализационные расходы	20	5
Прибыль (убыток) отчетного периода	300	200
Налог на прибыль	105	70
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода	195	130
Дополнительные показатели
Среднегодовой размер капитала предприятия	1800	1600
в том числе производственный капитал	1750	1570
Основной капитал	1350	1330
Оборотный капитал	400	240
Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения	50	30
Среднегодовое число работающих, человек	98	100

 

Коэффициент покрытия равен отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам.

По данным бухгалтерского баланса коэффициент покрытия на начало года составляет 400:300=1,333, а на конец года 500:400=1,25.

Этот коэффициент дает лишь общую ориентировку в финансовом положении и степени платежеспособности фирмы, так как не все части текущих активов могут быть быстро превращены в платежные средства (денежную наличность). Кроме того, в состав знаменателя не включаются долгосрочные обязательства, хотя сроки погашения части таких обязательств могут поступать в текущем месяце. Поэтому коэффициент покрытия дополняется показателями абсолютной ликвидности, мобильности оборотного капитала и платежеспособности.

Показатель абсолютной ликвидности (в %) определяет, какая часть краткосрочных обязательств покрывается денежными средствами и краткосрочными ценными бумагами. Он равен отношению суммы денежных средств и краткосрочных ценных бумаг, умноженной на 100, к краткосрочным обязательствам.

На начало года этот показатель составляет ((28+20)x100):(90+10)=48%, а на конец года – ((58+30)x100):(120+25)=61%.

Следовательно, обеспеченность краткосрочных обязательств к концу года возросла.

По международным стандартам коэффициент покрытия колеблется в пределах 1,0-2,0, а показатель абсолютной ликвидности – в пределах 20-30%. Значительное превышение этих показателей по годовому отчету фирмы над стандартами может явиться результатом создания излишних запасов товарно-материальных ценностей и денежных средств, что ведет к замедлению оборота оборотного капитала и снижению уровня рентабельности производственного капитала. Повышение уровня абсолютной ликвидности может носить временный характер в связи с накоплением предприятием значительных денежных средств для предстоящего в ближайшее время погашения долгосрочных обязательств. Падение коэффициентов ниже уровня может свидетельствовать об ухудшении платежеспособности предприятия.

Показатель мобильности оборотного капитала (в %) равен отношению денежных средств, умноженных на 100, к оборотному капиталу.

На начало года он составляет (28x100):400= 7%, а на конец года – (58x100):500 = 11,6%.

Чем выше доля денежных средств в составе оборотного капитала, тем быстрее оборотный капитал превращается в наличные деньги в ходе оборота и тем лучше финансовое положение фирмы. Но, с другой стороны, накопление денежных средств может свидетельствовать о снижении деловой активности предприятия, что приведет в дальнейшем к ухудшению его финансового положения. Снижение показателя мобильности может быть вызвано затруднениями в сбыте готовой продукции.

Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала равен отношению собственного капитала к заемному и показывает кратность покрытия заемного капитала собственным капиталом.

На начало года он составляет 1000(раздел IV пассива баланса):500(разделы V и VI пассива баланса) = 2, а на конец года – 1200:800=1,5.

Таким образом, финансовая устойчивость снизилась, хотя остается прочной.

Доля собственного капитала во всем капитале предприятия (в %) на начало года составляет (1000x100):1500=67%, а на конец года – (1200x100):2000=60%. Доля заемного капитала во всем капитале фирмы на начало года равна (500x100):1500=33%, а на конец года – (800x100):2000=40%.

Коэффициент инвестирования показывает, в какой степени необоротные активы покрываются собственным капиталом фирмы. Он равен отношению собственного капитала к необоротным активам и на начало года составляет 1000:1100=0,91, а на конец – 1200:1500=0,8.

Нехватка собственного капитала для вложения в необоротные активы составила соответственно 100 тысяч рублей и 300 тысяч рублей. Нехватка собственного капитала восполняется капиталом, полученным взаймы на срок свыше года, то есть долгосрочным капиталом.

Коэффициент доходности капитала фирмы равен отношению суммы выручки-нетто и прочих доходов к капиталу фирмы и составил за прошедший год (2000+18+60):1600=1,26, а за отчетный год = (2500+36+32):1800=1,43.

Следовательно, доходность капитала фирмы увеличилась с 1 рубля 26 копеек на каждый рубль капитала до 1 рубля 43 копеек на каждый рубль.

Коэффициент доходности дополняется показателем рентабельности капитала фирмы, который равен отношению прибыли отчетного года умноженной на 100 к капиталу предприятия. За предшествующий год он составил (130x100):1600=8,13%, а за отчетный год (195x100):1800=10,83%.

Следовательно, прибыль (после вычета налога) увеличилась на каждый рубль капитала фирмы на 2 рубля 70 копеек.

Уровень износа (амортизации) основного капитала равен отношению начисленной амортизации умноженной на 100 к первоначальной стоимости основных средств. На начало года он составил (200x100):1200=16,7%, а на конец года (300x100):1500=20%.

Рентабельность реализации определяет степень выгодности выполнения работ и реализации этих работ, так и реализации фирмы в целом. Он равен отношению прибыли от реализации умноженной на 100 к затратам по производству и реализации. За предшествующий год он составил (200x100):(1100+300+400)=11,1%, а за отчетный год – (280x100):(1420+390+410)=12,6%.

Таким образом, прибыль увеличилась на 1 рубль 50 копеек на каждый рубль затрат.

Доходность реализации равна отношению выручки от реализации к затратам по производству и реализации и составила за предшествующий год 2000:1800=1,11%, а за отчетный год – 2500:2220=1,13.

Так, на каждый рубль затрат в предшествующем году было получено 1 рубль 11 копеек выручки, то в отчетном году 1 рубль 13 копеек выручки.

2.5 Анализ  рентабельности фирмы

Итог бухгалтерского баланса показывает величину капитала фирмы на дату данного баланса. Для определения уровня рентабельности капитала за отчетный или любой другой год необходимо определить среднегодовую величину капитала.

Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.

Доходность, т.е. прибыльность предприятия, может быть оценена при помощи как абсолютных, так и относительных показателей. Абсолютные показатели выражают прибыль, и измеряются в стоимостном выражении, т.е. в рублях. Относительные показатели характеризуют рентабельность и измеряются в процентах или в виде коэффициентов. Показатели рентабельности в гораздо меньшей мере находятся под влияниеминфляции, чем величины прибыли, поскольку они выражаются различными соотношениями прибыли и авансированных средств(капитала), либо прибыли и произведенных расходов (затрат).

Рентабельность фирмы (его капитала) за отчетный или любой другой год равна отношению годовой прибыли (за вычетом налогов и акцизов) к среднегодовому размеру капитала.

Уровень рентабельности капитала определяется такими основными факторами, как:

- затратоемкость производства продукции,

- капиталоотдача внеоборотных активов,

- число оборотов оборотных  активов за год,

- выручка и прочие доходы  на рубль затрат,

- рост цен (то есть инфляция).

Состав затрат (затратоемкость производства) состоит из:

- материальных ресурсов, израсходованных на выполнение  работ,

- оплата труда,

- амортизация основных  средств, нематериальных активов, малоценных  и быстроизнашивающихся предметов, участвующих в производстве,

- коммерческие расходы,

- общехозяйственные расходы,

- управленческие расходы,

- налоги и акцизы.

При анализе рассчитанные показатели рентабельности следует сопоставить с плановыми, с соответствующими показателями предыдущих периодов, а также с данными других организаций.

Важнейшим показателем здесь является рентабельность активов (иначе – рентабельность имущества). Этот показатель может быть определен по следующей формуле:

Рентабельность активов – это прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, деленная на среднюю величину активов; получившееся умножаем на 100%.

Рентабельность активов = ( чистая прибыль / среднегодовая величина активов ) *100%

Этот показатель характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля, авансированного на формирование активов. Рентабельность активов выражает меру доходности предприятия в данном периоде.

Показатель рентабельности основных производственных фондов (называемый иначе показателем фондорентабельности) представим в виде следующей формулы:

Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия умноженная на 100% и деленная на среднюю стоимость основных производственных фондов.

Рентабельность оборотных активов (иначе – текущих или мобильных активов) может быть выражена при помощи следующей формулы:

Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия умноженная на 100% и деленная на среднюю величину оборотных активов.

Показатель рентабельности инвестированного капитала (рентабельности инвестиций) выражает эффективность использования средств, вложенных в развитие данной организации. Рентабельность инвестиций выражается следующей формулой:

Прибыль (до уплаты налога на прибыль) 100% деленная навалюта (итог) баланса минус сумма краткосрочных обязательств (итог пятого раздела пассива баланса).

Важную роль в финансовом анализе играет показатель рентабельности собственного капитала. Он характеризует наличие прибыли в расчете на вложенный собственниками данной организации (акционерами) капитал. Рентабельность собственного капитала выражается такой формулой:

Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия умноженная на 100% деленная на величину собственного капитала (итог третьего раздела баланса).

Если сопоставить рентабельность активов и рентабельность собственного капитала, то это сравнение покажет степень использования данной организацией финансовых рычагов (займов и кредитов) с целью повышения уровня доходности.

Отдача собственного капитала повышается, если удельный вес заемных источников в общей сумме источников формирования активов возрастает.

Разницу между рентабельностью собственного капитала и рентабельностью общей величины капитала принято называтьэффектом финансового рычага. Следовательно, эффект финансового рычага представляет собой приращение рентабельности собственного капитала, получаемое вследствие использования кредита.