Проектирование мер по финансовому оздоровлению ОАО "Престус"

 

     ОАО "Престус"   реализует имущество  по результатам оценки независимых оценщиков.

     Мои предложения по продаже части  имущества ОАО "Престус" (таблицы 15, 16).

     ОАО "Престус"  реализует основные средства:

     автомобиль  ГАЗ 3307 (1999 г.) по рыночной стоимости за 30000 рублей,

     офисная мебель по рыночной стоимости за 19100 рублей, компьютеры  и оргтехника по рыночной стоимости за 23900 рублей – благоприятный вариант;

     автомобиль  ГАЗ 3307 (1999 г.) по цене ниже рыночной за 20030 рублей, офисная мебель по цене ниже рыночной за 15000 рублей, компьютеры и оргтехника по цене ниже рыночной за 16800 рублей – неблагоприятный вариант.

     ОАО "Престус"   добивается погашения дебиторской  задолженности путем возврата долга на расчетный счет или товаром, имуществом должника. Возвращает дебиторскую задолженность в полной сумме 25260 рублей - благоприятный вариант, часть дебиторской задолженности 22100 рублей - неблагоприятный вариант.

Таблица 15

Продажа имущества ОАО "Престус" (руб.)

 

     ОАО "Престус"   реализует товары на складе:

     с наценкой в 10% в сумме 5962 рубля - благоприятный вариант;

     без наценки в сумме 5420 рублей - неблагоприятный вариант.

Таблица 16

Продажа имущества ОАО "Престус" (руб.)

 

     В таблицах 15, 16 представлены варианты реализации имущества ОАО "Престус". Таким образом, в первом варианте продажа части основных средств по рыночной стоимости, приводит к уменьшению внеоборотных активов на 73000 рублей. Ликвидация дебиторской задолженности и реализации товаров на складе не изменяет величины оборотных активов, а приводит к перераспределению средств внутри раздела на 31222 рубля. Во втором случае продажа части основных средств ОАО "Престус" ниже рыночной стоимости приводит к уменьшению внеоборотных активов на 51800 рублей. Ликвидация дебиторской задолженности и реализация товаров на складе не изменяет величины оборотных активов, а приводит к перераспределению средств внутри раздела на 27520 рублей.

Таблица 17

Предложение к формированию финансовой стратегии по выводу  
ОАО "Престус"   из неустойчивого финансового состояния (руб.)

 

     Дебиторскую задолженность ОАО "Престус" можно реализовать. Для продажи дебиторской задолженности необходимы следующие документы: акт сверки задолженности, подписанный должником и его дебитором, либо заменяющие его документы, с определением сумм основного долга, процентов, а также начисленных экономических санкций. При привлечении специалиста (оценочной комиссии) для оценки действительности и ликвидности дебиторской задолженности - его заключение, поручение о продаже дебиторской задолженности на торгах, иные документы, имеющие значение для реализации дебиторской задолженности.

     Продавец  дебиторской задолженности после  получения документов, поименованных выше: назначает дату, время и место проведения публичных торгов; публикует извещение о проведении торгов; организует прием финансовых средств от участников торгов и их возврат, а также предоставляет возможность ознакомления с предметом торгов; проводит торги в соответствии с установленной процедурой; оформляет права победителя торгов, подписывает с ним имеющий силу договора протокол о результатах торгов; производит в установленном порядке перечисление средств, вырученных по результатам торгов; публикует информационное сообщение об итогах торгов.

     В результате продажи части имущества и погашения дебиторской задолженности ОАО "Престус" получаем излишек общей величины источников формирования запасов (таблица 18).

Таблица 18

Расчет  по выведению ОАО "Престус" из неустойчивого состояния (руб.)

 

     Показателями  для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия являются: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

     Коэффициент текущей ликвидности характеризует  общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение определенного периода.

     На  основе полученных данных произведем расчет этих коэффициентов.

     В результате реализации имущества ОАО "Престус" происходит увеличение собственных оборотных средств. В первом варианте увеличение на 84702 рубля, а во втором на 59800 рублей. По полученным данным сформируем структуру баланса ОАО "Престус" для первого варианта и для второго варианта.

Таблица 19

Структура баланса ОАО "Престус" (вариант 1) (руб.)

 

     _{КТЛ = 2,67, КОС=1,30, КВП=1,23}

     _{Исходя  из данных таблицы 19 получаем значения коэффициентов текущей ликвидности 1,39, краткосрочной ликвидности 1,41, абсолютной ликвидности 1,39. Платежеспособность ОАО "Престус" (КВП) 1,23.}

 

Таблица 20

Структура баланса ОАО "Престус" (вариант 2) (руб.)

 

     _{КТЛ = 3,09, КОС=1,00, КВП=0,88}

     _{Исходя  из данных таблицы 20 получаем значения коэффициентов текущей ликвидности 3,08, краткосрочной ликвидности 1,00 и абсолютной ликвидности 0,89. Платежеспособность ОАО "Престус" (КВП) 0,88.}

     _{Таким образом, лучшим по результатам  анализа является первый вариант, при котором имеется реальная возможность восстановления платежеспособности предприятия. Коэффициенты восстановления платежеспособности, текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами, (КВП=1,23, КТЛ = 2,67, КОС = 1,30) имеют наиболее высокие значения, чем во втором варианте (КВП=0,88, КТЛ = 3,09, КОС = 1,00). Это характеризует наличие реальной возможности восстановить платежеспособность ОАО "Престус".}

3.2. Реструктуризация кредиторской задолженности по основным 
платежам в бюджет

     Я предлагаю по улучшению финансового  состояния ОАО "Престус" произвести реструктуризацию по платежам в бюджет. Реструктуризация кредиторской задолженности позволит отсрочить сумму в 21670 рублей.

     В соответствии с Постановлением Правительства РФ «О порядке и сроках проведения реструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом» от 03.09.1999 г. № 410¹³, реструктуризация кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом проводится путем поэтапного погашения задолженности, исчисленной по данным учета налоговых органов.

     Отсрочка  – это перенос срока уплаты налога на срок от 1 до 6 месяцев с  последующей единовременной уплатой  всей суммы задолженности по истечении этого срока (п.1 ст.64 НК РФ¹⁴).

     Рассрочка - представляет собой перенос срока  уплаты налога на тот же, что и отсрочка срок, но только с поэтапной оплатой задолженности в течение соответствующего срока (1 ст.64 НК РФ).

     Основное  отличие отсрочки от рассрочки заключается  в различном порядке погашения налоговой задолженности. В первом случае задолженность погашается единовременно и в полном объеме, во втором - поэтапно, в течение периода на который предоставлена рассрочка. В остальном же эти две формы изменения срока уплаты налога (сбора) одинаковы.

     И отсрочка, и рассрочка по уплате налога (сбора) могут быть предоставлены как по одному, так сразу и по нескольким налогам. Идентичны порядок и условия предоставления отсрочки и рассрочки по уплате налогов и сборов.