Налично - денежная эмиссия

 

Содержание

1. Налично-денежная  эмиссия

2. Основные направления  антиинфляционной политики

3. Особенности  государственного, международного  и потребительского кредита

4. Экономические  предпосылки и основы возникновения  банковского дела в России

5. Понятие и  структура собственного капитала  банка

6. Расчеты в  финансовом секторе экономики  (между банками)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Налично-денежная  эмиссия

Монопольным правом эмиссии  наличных денег на территории страны обычно наделяется центральный банк государства. В настоящее время  наличная эмиссия осуществляется главным  образом в форме выпуска в  обращение банкнот, которые являются денежными знаками, эмитируемыми центральным  банком, и законодательно признанными  в качестве официального расчетного и платежного средства.

 В ряде стран за  центральным банком закреплена  монополия и на эмиссию билонных (разменных) монет, но в основном  в мировой практике их чеканку  осуществляет министерство финансов (казначейство). Центральный банк  покупает монеты по номинальной  стоимости и выпускает их в  обращение наряду с банкнотами.

Поскольку номинальная стоимость  современных денег гораздо выше себестоимости их производства, их эмиссия позволяет получать так  называемый сеньораж, или эмиссионный  доход. Он представляет собой разницу  между номинальной стоимостью банкноты (монеты) и реальными затратами  на ее производство и выпуск в обращение. Очевидно, что эмиссионный доход  от выпуска банкнот тем больше, чем крупнее их номиналы. Он рассчитывается как отношение прироста денежной базы к валовому внутреннему продукту или доходам государственного бюджета. Сеньораж полностью перечисляется  в доход государства.

Эмиссия наличных денег центральным  банком не совпадает с техническим  процессом их изготовления. Поступление  в хранилище центрального банка  новых отпечатанных банкнот не увеличивает  наличную денежную массу в национальном хозяйстве. Банкнотная эмиссия осуществляется в процессе проведения центральным  банком ряда своих операций.

Эмиссия наличных денег —  выпуск центральным банком денежных знаков в оборот для удовлетворения дополнительной потребности экономических  агентов в наличности, возникшей  в результате превышения выдач наличных денег над их поступлением в банки  в целом по стране.

Таким образом, основными  источниками поступления в экономику  наличных денег являются:   

• кредитование центральным  банком коммерческих банков;

• покупка центральным  банком государственных ценных бумаг;

• покупка центральным  банком иностранной валюты и золота.

Следует иметь в виду, что объем банкнот в обращении  увеличивается (то есть происходит эмиссия  банкнот) только в случае прироста чистых внутренних и иностранных активов  центрального банка.

Чистые внутренние активы центрального банка представляют собой  разницу между суммой выданных им кредитов коммерческим банкам и правительству  и суммой средств коммерческих банков и правительства, хранящихся на счетах в центральном банке. Таким образом, если при выдаче центральным банком кредитов коммерческим банкам и правительству  одновременно на эту же сумму возрастет  объем их средств на счетах в центральном  банке, то увеличения статьи баланса "Банкноты в обращении" за счет этих источников не произойдет.

Чистые иностранные активы центрального банка представляют собой  сальдо покупки/продажи иностранной  валюты. Они равны сумме средств  в национальной валюте, использованных центральным банком на покупку, иностранной  валюты, за вычетом суммы средств, полученных им в результате проведения операций по продаже иностранной  валюты.

Приобретение центральным  банком иностранной валюты за счет эмиссии является на практике обычным  и широко распространенным явлением. Иностранные активы необходимы для  осуществления международных расчетов и платежей страны, они являются резервами, которые центральный  банк использует для поддержания  стабильности покупательной способности  и обменного курса национальной денежной единицы.

 Из упрощенного баланса  центрального банка видно, что  на величину статьи "Банкноты  в обращении" помимо объемов  активных операций центрального  банка оказывает влияние и  структура денежной базы. Чем  больше резервы коммерческих  банков, тем меньше при прочих  равных условиях эмиссия банкнот. 

Обеспечение эмиссии банкнот.

Итак, каналами эмиссии наличных денег служат активные операции центрального банка. Непосредственно эмиссия  происходит в результате увеличения пассивов баланса центрального банка, следовательно, обеспечением эмиссии  банкнот являются активы центрального банка. Таким образом, в современных  условиях выпуск банкнот является фидуциарным (то есть не обеспеченным золотом), их обращение основано на доверии населения страны к их эмитенту.

Механизм современной  денежной эмиссии обусловливает  кредитный характер обеспечения  банкнот. Когда эмиссия осуществляется в результате

кредитования коммерческих банков, ее обеспечением являются обязательства  коммерческих банков; когда эмиссия  происходит в результате кредитования правительства, ее обеспечением являются обязательства правительства (государственные  ценные бумаги); когда эмиссия осуществляется при проведении валютных операций, ее обеспечением является иностранная  валюта, которую можно рассматривать  как обязательства иностранных  центральных банков (государств).

Обеспечение банкнотной эмиссии  непосредственно влияет на стабильность национальной денежной единицы, поэтому  во многих странах нормы и способы  такого обеспечения определяются в  законодательном порядке. В каждой стране существует своя специфика, однако, как правило, в качестве обеспечения  разрешается использовать только абсолютно  надежные обязательства краткосрочного характера.

Организация налично-денежной эмиссии. Эмиссия наличных денег  осуществляется центральным банком в целях удовлетворения потребностей хозяйствующих субъектов и населения  в дополнительных средствах обращения  и платежа. Когда на депозитных счетах коммерческих банков увеличивается  объем безналичных денежных средств  вследствие экономического роста, развития инфляции или мультипликации депозитов, соответственно возрастает и потребность  их клиентов в наличных деньгах.

 Коммерческие банки  выдают наличность клиентам из  своих операционных касс, в которых  находится определенный объем  банкнот, равный в каждый момент  времени разнице между поступлениями  наличности в операционную кассу  и выдачей наличных денег из  нее. 

Наличность, находящаяся  в операционной кассе, является для  коммерческого банка активом, не приносящим дохода, поэтому банки  не заинтересованы в хранении больших  резервов банкнот и сдают их излишки  в оборотную кассу центрального банка. Если при увеличении потребности  клиентов в наличных деньгах в  операционной кассе коммерческого  банка нет необходимого их количества, он обращается за дополнительной суммой наличных денег в центральный  банк.

Центральный банк выдает банкноты коммерческому банку из своей  оборотной кассы в пределах объема избыточных резервов этого банка, находящихся  на счетах в центральном банке. Одновременно с выдачей наличных денег сумма  выдачи списывается с корреспондентского счета коммерческого банка и  перечисляется на счет центрального банка.

Помимо выдачи наличных денег  из своей оборотной кассы центральный  банк осуществляет операции и по приему наличности. Если средств, поступивших  в оборотную кассу, не хватает  для удовлетворения спроса на наличность коммерческих банков, центральный банк переводит необходимую сумму  из своего хранилища (резервного фонда) в оборотную кассу. Происходит увеличение объема наличных денег в обращении, то есть осуществляется налично-денежная эмиссия центрального банка.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Основные направления  антиинфляционной политики

Проблема инфляции занимает важное место в экономической  науке, поскольку ее показатели и  социально-экономические последствия  играют серьезную роль в оценке экономической  безопасности страны и всемирного хозяйства. Актуальность этого вопроса в  современных условиях определяется необходимостью выяснения сущности, глубинных причин и механизма  развития инфляции, ее особенностей и  основных направлений антиинфляционной политики в России с учетом мирового опыта. Переломный период истории России характеризуется огромной инфляцией  во всех формах и видах. Инфляция в  России до сих пор не побеждена  и не контролируется в полной степени, поэтому проблема антиинфляционной политики остается особо актуальной и будет таковой в ближайшее  время. Негативные социальные и экономические  последствия инфляции вынуждают  правительства разных стран проводить  определенную экономическую политику, направленную на борьбу с инфляцией.

Борьба с инфляцией  и разработка специальной антиинфляционной программы является необходимым  элементом стабилизации экономики. В основе такой программы должен лежать анализ факторов, определяющих инфляцию, набор мер экономической  политики, способствующей устранению инфляции или снижению уровня инфляции до разумных пределов.

Цель антиинфляционной политики России - не подавление инфляции любой  ценой, а управление инфляционным процессом (рыночными и государственными методами) в интересах подъема национального  производства и экономической безопасности народа. Судя по мировому опыту, допустима  небольшая инфляция, если это увеличивает  платежеспособный спрос и тем  самым стимулирует экономический  рост. Страны с цивилизованной рыночной экономикой научились регулировать темп инфляции.

Мировой опыт свидетельствует  о необходимости теоретического обоснования антиинфляционной стратегии  экономического роста.

Антиинфляционная стратегия  экономического роста требует проведения поэтапных мер, направленных на регулирование  инфляции. Необходимо выстроить «дерево  целей» для сдерживания ее основных факторов.

 

Общеэкономические меры

1. Следует завершить начатые  реформы (предприятий, бюджетной,  налоговой, банковской систем  и т. д.) в целях формирования  цивилизованных рыночных отношений.