Особенности и основные проблемы кредитования малого бизнеса в России

     Если  в Ростове практика предоставления гарантий получит большее распространение  чем субсидирование, то это скажется следующим образом: разделение риска между банком и гарантийным фондом поровну возможно увеличение ресурсной базы банка на 11000000 рублей, а при субсидировании на 3300000 рублей (в Ростове субсидируется три четверти процентной ставки по кредиту), таким образом, эффективность работы системы гарантий будет в более чем в два раза больше чем субсидирование процентных ставок.

     Государственные и муниципальные гарантии – это не только эффективный путь использования государственных и муниципальных ресурсов, но и средства привлечения частных ресурсов. Как показывает практика, на 1 рубль гарантийного фонда можно привлечь 5-8 рублей частных кредитов .

     Отнесение кредитов, выданных кредитным кооперативам, ко второй категории качества сделает кредитование малого бизнеса более привлекательным. Кредитные кооперативы и фонды поддержки малого предпринимательства – организации, действующие в рамках программы Министерства экономического развития и торговли «Программа поддержки малого предпринимательства», запущенной в 2005 году Согласно этой программе, банки предоставляют кредиты кредитным кооперативам, а те, в свою очередь, малым предприятиям. Роль правительства в данной программе заключается в том, что оно субсидирует кредитным кооперативам процентную ставку по кредитам, предоставленным малому бизнесу.

     Центробанк своими действиями хочет стимулировать к тому, чтобы как можно большее число банков оказалось заинтересованным, замотивированными, и вышло бы на рынок кредитования малого бизнеса в большем объеме. Закон предписывает Центробанку наряду с другим задачами способствовать расширению и укреплению банковской системы, а расширение и укрепление банковской системы может происходить, в том числе, и в первую очередь за счет активного осуществления главной банковской функции – это кредитование и как можно более широкого круга заемщиков, предпринимателей, что, собственно, сегодня теоретически поставлено во главу угла экономической политики государства – развивать средний и малый бизнес.

     Нормативная база Центробанка РФ также выступает фактором удорожания кредитов малому бизнесу. Текущие затраты на создание резервов на возможные потери по ссудам (в том числе по признаку временных просрочек и пролонгаций кредитов) могут превысить текущие доходы от этих кредитов. Кроме того, создание кредитных пулов (как вариант с взаимными гарантиями) может привести к объединению ряда заемщиков (по мнению Ценробанка РФ) в группу взаимосвязанных заемщиков, что в свою очередь в случае с региональными банка и их небольшими капиталами ограничивает размер таких пулов нормативами максимального кредитного риска на группу взаимосвязанных заемщиков. Банк России неохотно идет на развитие технологии анализа кредитных рисков при кредитовании малого бизнеса. Система оценки, отраженная в нормативных документах, не дифференцирована, – к банкам предъявляются требования по анализу малого бизнеса аналогичные корпоративным заемщикам. Это обстоятельство также сказывается на себестоимости кредитов и тормозит развитие розничного кредитования малого бизнеса.

3.3 Формы  иностранных  инвестиций в развитие малого бизнеса в Российской Федерации

     В настоящее время существуют достаточно много различных форм международного экономического сотрудничества, приемлемых для малого и среднего бизнеса. Некоторые  из них позволяют непосредственно  привлекать иностранные инвестиции. Кроме того, есть такие формы сотрудничества, которые дают возможность, в случае их использования, обеспечивать для страны существенную экономию собственных, отечественных капитальных вложений. Ниже дается краткая характеристика этих форм.

     1. Совместные предприятия  на территории  России.

     Совместные предприятия на территории России образуются путем создания общего уставного фонда с участием капитала не менее чем двух стран. Нижняя граница доли иностранного капитала обычно не устанавливается, хотя наша сторона по понятным причинам заинтересована в том, чтобы эта граница была как можно выше. Верхняя граница иностранного капитала также не лимитируется. В том случае, если доля иностранного капитала достигнет 100%, предприятие из разряда совместных переходит в разряд полностью иностранных.

     2. Иностранные предприятия  на территории  России.

     Иностранные предприятия на территории России создаются  и действуют в соответствии с  российским законодательством. Правда, оно еще не полностью отработано в деталях, дополняется новыми положениями. В ходе функционирования иностранного предприятия не исключается привлечение дополнительного капитала (кредитов) других стран, в том числе России. Привлекаемые средства могут быть направлены в основные и оборотные фонды.

     3. Лизинг.

     Лизинг  — досрочная аренда машин и  оборудования при сохранении права  собственности на них за арендодателем. Обязательства, вытекающие из аренды (лизинга), не включаются в объем внешней  задолженности государства.

     - Преимущества лизинга для предприятий малого и среднего бизнеса связаны с тем, что:

     - Лизинг не требует обеспечения,  что отличает его от банковских  ссуд, которые традиционно сопровождаются  необходимостью предоставления  гарантий по возврату средств. (Достаточно часто МСП не имеют  требуемого обеспечения, а, следовательно, их доступ к банковским кредитам ограничен). 
- Даже при том, что лизинг означает «внешнее финансирование», роста долгосрочных долговых обязательств не происходит. (Поскольку взятое в лизинг оборудование не находится на балансе предприятия, следовательно, не существует и дополнительных балансовых обязательств).

     - Кредитную историю и/или залог,  которые требуют многие финансовые  учреждения от потенциального  заемщика, в случае с лизингом  заменяют прогнозные оценки будущего  потока денежных средств (Это очевидное преимущество для МСП, поскольку у многих из них отсутствует кредитная история, часто, как это уже отмечалось выше, у них нет требуемого обеспечения, залога).

     4. Венчурное финансирование.

     Под венчурным капиталом понимается «исключительно рисковый капитал для компаний или проектов, сопряженных с риском выше среднего». Поставщик рискового капитала – инвестор венчурного капитала – в ряде случаев становится совладельцем предприятия, которому предоставляются средства.

     В России наблюдается явная тенденция вкладывать венчурный капитал лишь в те компании, у которых имеются развитые рынки с низкой эластичностью цен, и где деловой цикл не снижает потребностей потребителей во времена спада. Еще одним критерием отбора служит степень коррупции и криминализации, что практически исключает рискованные инвестиции.

     В основном, эти компании поставляют, прямо или косвенно, продукты первой необходимости (потребительские товары). Таким образом, преобладает сектор потребительских товаров, другим привлекательным сектором является сфера услуг.

     5. Франчайзинг.

     Суть  франчайзинга заключается в том, что на определенных условиях франчайзор (владелиц известной марки – бренда), передает право пользоваться своей  маркой, обучает секретам своего бизнеса  и предоставляет гарантии надежности бизнеса, который на практике доказал свою успешность, другой фирме (франчайзи).

     Мировая практика доказала, что франчайзинг  – один из эффективнейших способов развития бизнеса для фирм, уже  добившихся успеха и желающих развиваться дальше. С другой стороны, франчайзинг – это наилучшая возможность организовать очень надежное собственное дело для мелкого предпринимателя, начинающего бизнесмена, даже для человека, никогда не занимавшегося бизнесом. Использование системы франчайзинга имеет ряд преимуществ как для франчайзоров, так и для фирмы, которая покупает право пользования брендом (франчайзи).

     Для франчайзора преимущества системы  франчайзинга сводятся к следующему:

     - Финансирование: бизнес в форме  франчайзинга во всем мире  считается более надежным по сравнению со свободным малым предпринимательством в связи с тем, что этот бизнес уже хорошо опробован и является частью системы или цепи франчайзинга. Кроме того, франчайзор, являясь заинтересованной стороной, может быть гарантом при получении кредитов или финансового лизинга. Вот почему банки, лизинговые компании, другие финансовые кредитные организации более охотно работают с франчайзи.

     - Снабжение: обычно франчайзор  предоставляет возможность приобретения, причем по льготным ценам, расходных материалов, сырья, комплектующих изделий либо у самой компании, либо у определенных поставщиков. Такие возможности делают систему снабжения надежной и выгодной.

     6. Сотрудничество на  компенсационной  основе.

     Сотрудничество  на компенсационной основе предполагает, во-первых, предоставление на условиях кредита финансовых и/или материально-технических ресурсов; во-вторых, создание (строительство, расширение, модернизацию) производственных и иных мощностей; в-третьих, погашение (компенсацию) финансовой задолженности за счет выручки от продажи продукции, произведенной на созданных в процессе сотрудничества мощностях. 
        Компенсационная форма сотрудничества привлекает и наших западных партнеров тем, что, во-первых, они заранее знают, на что могут рассчитывать, какой товар они, в конце концов, получат; во-вторых, они имеют возможность влиять на качество и технический уровень продукции, которую будут получать в компенсацию; в-третьих, при компенсационной форме сотрудничества относительно невелика мера финансового риска. Западным партнерам импонирует также комплексный подход к решению проблем, отпадает необходимость обращаться во многие инстанции, которые зачастую не в состоянии принимать ответственные решения. 
7. Сотрудничество на условиях разделения продукции между участвующими сторонами («Production Sharing»).

     Этот  вид сотрудничества предполагает полное или частичное финансирование проекта  сотрудничества с полным или частичным  покрытием текущих расходов иностранным  партнером. Пропорции разделения продукции между отечественным и зарубежным партнерами определяются заинтересованными сторонами. Они могут быть самыми различными — от 10 до 90% для одной из сторон. Часто используется соотношение 50:50. Некоторые отечественные субъекты внешнеэкономических связей склонны применять заранее обусловленную пропорцию по аналогии с каким-то прецедентом сотрудничества, взятым из западной практики.

     8. Свободные экономические  зоны.

     Свободной экономической зоной (СЭЗ) России является территория, на которой устанавливается  особый режим хозяйственной деятельности иностранных инвесторов и предприятий с иностранными инвестициями, а также отечественных предприятий и граждан.

     Порядок осуществления хозяйственной деятельности иностранных инвесторов, предприятий  с иностранными инвестициями и условия льготного экспортно-импортного, таможенного, налогового, валютного, банковского, визового, трудового и других видов регулирования в каждой такой зоне устанавливается законодательством Российской Федерации, а также решениями соответствующих местных органов власти в пределах своей компетенции. Думается, что подобного рода решения должны быть согласованы с отраслевыми органами управления и координации. 
        9. Оффшорные зоны для нерезидентов на территории России.

     Оффшорные зоны для нерезидентов на территории России создаются с целью привлечения капитала из-за границы. Для этого в зоне устанавливаются льготные условия регистрации и хранения валютных средств нерезидентов. Льготы касаются, прежде всего, налогового режима. Сочетание подобного режима с привлечением денежных средств резидентов признается ошибочным.

     10. Научно-техническое сотрудничество.

     Научно-техническое  сотрудничество представляет собой  согласованную деятельность субъектов  внешнеэкономических связей разных стран, направленную на ускорение научно-технического прогресса. Основными формами научно-технического сотрудничества, осуществляемого, как правило, на возмездной основе, является взаимное планирование, прогнозирование, кооперация, кооперация в совместное осуществление научных разработок, сотрудничество в области научно-технической информации и подготовки научных кадров, обеспечение научно-технических исследований аппаратурой, приборами, материалами. 
    12. Торговля лицензиями и технологией.

     По  своей природе и назначению к  научно-техническому сотрудничеству примыкает такая форма сотрудничества, как торговля лицензиями, технологией («ноу-хау»).

     Торговля лицензиями, т. е. разрешениями на передачу прав на использование изобретения, промышленного образца, товарного знака, а также торговля технологией («ноу-хау»), иначе говоря, технологическими знаниями и опытом, не имеющими правовой защиты, достигли на мировом рынке впечатляющих размеров, составляют и будут составлять в будущем один из наиболее динамичных секторов обмена. Это объясняется спецификой обмениваемого товара, который является очень «транспортабельным» для целей обеспечения технического прогресса, а следовательно, и прибыли.

     К сожалению, до последнего времени этот вид сотрудничества не получил у нас существенного развития. Что касается экспорта, то трудно было найти для продажи что-либо интересное, поскольку, несмотря на внушительные валовые показатели числа изобретений, прежняя экономическая система не побуждала человека делать открытия и изобретения, думать о совершенствовании технологии. К тому же продажа лицензий, представлявшая сама по себе сложный процесс из-за специфики товара, требовала еще согласований и разрешений.

     Что касается покупки лицензий и технологии, особенно в чистом виде,    т. е. без оборудования, то и это не принадлежало к динамичному сектору нашего импорта.