Бизнес-план внедрения нового производства в ОАО «Корпорация «Иркут»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Ноября 2014 в 07:10, курсовая работа

Краткое описание

Для расширения производства и повышения качества производимой продукции за счет использования инновационных решений, в 2015 г. планируется запуск производства перспективного учебно-боевого самолёта.
Для реализации проекта необходимо спроектировать и построить новую производственную линию. Процессу производства предшествует длительный процесс запуска линии (17,5 месяцев), производства прототипа (39 месяцев), испытаний и отладки (64 месяца).

Вложенные файлы: 1 файл

ККР Инвестиционный менеджмент.docx

— 924.58 Кб (Скачать файл)

 

Таблица 25.3 – Баланс (руб.)

           

Строка

2021 год

2022 год

2023 год

2024 год

2025 год

           

   Денежные средства

290 105 676,22

89 196 467,49

246 075 596,27

47 025 126,70

384 999 235,97

   Незавершенное производство

       

275 916 387,26

   Краткосрочные предоплаченные  расходы

131 842,22

216 601,08

270 617,29

299 771,40

 

Суммарные текущие активы

290 237 518,44

89 413 068,57

246 346 213,56

47 324 898,10

660 915 623,23

   Основные средства

17 157 499,85

       

   Накопленная амортизация

14 297 916,54

       

Остаточная стоимость основных средств:

2 859 583,31

       

   Оборудование

2 859 583,31

       

Инвестиции в основные фонды

         

СУММАРНЫЙ АКТИВ

293 097 101,75

89 413 068,57

246 346 213,56

47 324 898,10

660 915 623,23

   Отсроченные налоговые платежи

       

151 027 823,78

   Краткосрочные займы

48 030 303,03

36 363 636,36

36 363 636,36

36 363 636,36

36 363 636,36

Суммарные краткосрочные обязательства

48 030 303,03

36 363 636,36

36 363 636,36

36 363 636,36

187 391 460,15

Долгосрочные займы

297 520 661,16

257 851 239,67

218 181 818,18

178 512 396,69

138 842 975,21

   Капитал внесенный сверх номинала

700 000 000,00

700 000 000,00

700 000 000,00

700 000 000,00

700 000 000,00

   Резервные фонды

         

   Нераспределенная прибыль

-752 453 862,44

-904 801 807,46

-708 199 240,99

-867 551 134,96

-365 318 812,12

Суммарный собственный капитал

-52 453 862,44

-204 801 807,46

-8 199 240,99

-167 551 134,96

334 681 187,88

СУММАРНЫЙ ПАССИВ

293 097 101,75

89 413 068,57

246 346 213,56

47 324 898,10

660 915 623,23


 

Таблица 25.4 – Баланс (руб.)

       

Строка

2026 год

2027 год

1-6.2028

       

   Денежные средства

965 104 478,72

4 772 640 581,24

6 735 446 037,65

   Незавершенное производство

762 220 494,62

846 019 792,95

890 772 056,49

   Краткосрочные предоплаченные  расходы

     

Суммарные текущие активы

1 727 324 973,34

5 618 660 374,20

7 626 218 094,15

   Основные средства

     

   Накопленная амортизация

     

Остаточная стоимость основных средств:

     

   Оборудование

     

Инвестиции в основные фонды

     

СУММАРНЫЙ АКТИВ

1 727 324 973,34

5 618 660 374,20

7 626 218 094,15

   Отсроченные налоговые платежи

14 503 039,38

198 191 809,51

199 566 549,96

   Краткосрочные займы

36 363 636,36

36 363 636,36

36 363 636,36

Суммарные краткосрочные обязательства

50 866 675,74

234 555 445,87

235 930 186,33

Долгосрочные займы

99 173 553,72

59 504 132,23

39 669 421,49

   Капитал внесенный сверх номинала

700 000 000,00

700 000 000,00

700 000 000,00

   Резервные фонды

798 200 631,26

4 382 930 344,85

6 395 704 737,10

   Нераспределенная прибыль

79 084 112,62

241 670 451,24

254 913 749,24

Суммарный собственный капитал

1 577 284 743,88

5 324 600 796,09

7 350 618 486,33

СУММАРНЫЙ ПАССИВ

1 727 324 973,34

5 618 660 374,20

7 626 218 094,15


 

8. Анализ проекта

Финансовые показатели, отражающие деятельность предприятия, представлены в таблице 27.

В таблице 26 приведены итоговые показатели эффективности инвестиционного проекта. Можно сделать вывод, что данный инвестиционный проект является выгодным и его можно рекомендовать к применению. Это выражено тем, что чистый приведенный доход (NPV) >0, индекс рентабельности 1,2≤PI≤1,6, внутренняя норма рентабельности (IRR) больше нормы дисконтирования (20%). Период расчета интегральных показателей - 162 мес.

Таблица 26 – Интегральные показатели

     

Показатель

Рубли

Доллар США

     

Ставка дисконтирования

20,00 %

6,00 %

Период окупаемости

138 мес

147 мес

Дисконтированный период окупаемости

153 мес

152 мес

Средняя норма рентабельности

35,40 %

18,57 %

Чистый приведенный доход

285 893 587

8 603 553

Индекс прибыльности

1,54

1,67

Внутренняя норма рентабельности

27,11 %

13,34 %

Модифицированная внутренняя норма рентабельности

23,35 %

9,65 %

Длительность

12,06 лет

12,10 лет


Анализ чувствительности показал, что наиболее сильно влияющими на индекс рентабельности факторами являются: объем сбыта, цена сбыта, прямые издержки, ставки налогов и зарплата персонала (рисунок 2).

Из рисунка 3 видно, что зарплата персонала, ставки налога и прямые издержки находятся в обратной зависимости с PI, т.к. при увеличении их значений индекс рентабельности начинает уменьшаться. Обратная ситуация наблюдается с факторами объем сбыта и цена сбыта.

 

 

Рисунок 2 – Анализ чувствительности

Рисунок 3 – График чувствительности

 

 

Таблица 27 – Финансовые показатели

             

Строка

1.2015

2.2015

3.2015

4.2015

5.2015

6.2015

             

Коэффициент текущей ликвидности (CR), %

4 378,92

4 131,01

4 527,45

4 256,56

4 011,41

4 401,44

Коэффициент срочной ликвидности (QR), %

4 378,92

4 131,01

4 527,45

4 256,56

4 011,41

4 401,44

Чистый оборотный капитал (NWC), руб.

826 981 074,20

819 346 263,84

811 698 699,55

804 038 230,69

796 364 705,76

788 596 638,00

Чистый оборотный капитал (NWC), $ US

22 971 696,51

22 416 434,69

21 872 351,42

21 339 237,00

20 816 885,56

20 303 000,93

Коэфф. оборачиваем. запасов (ST)

           

Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NCT)

           

Коэфф. оборачиваем. активов (TAT)

           

Суммарные обязательства к активам (TD/TA), %

17,84

17,90

17,67

17,73

17,80

17,56

Долгоср. обязат. к активам (LTD/TA), %

15,56

15,48

15,46

15,38

15,31

15,28

Долгоср. обязат. к внеоборотн. акт. (LTD/FA), %

           

Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), %

21,72

21,81

21,46

21,56

21,65

21,29

Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз

 

-7,48

-12,39

-17,42

-22,58

-27,94

Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), %

           

Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), %

           

Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), %

           

Рентабельность оборотных активов (RCA), %

-6,64

-15,23

-24,05

-32,98

-42,07

-51,66

Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %

           

Рентабельность инвестиций (ROI), %

-6,64

-15,23

-24,05

-32,98

-42,07

-51,66

Рентабельность собственного капитала (ROE), %

-8,09

-18,55

-29,21

-40,09

-51,18

-62,66


Таблица 27. 1 – Финансовые показатели

           

Строка

7.2015

8.2015

9.2015

10.2015

11.2015

           

Коэффициент текущей ликвидности (CR), %

4 134,14

3 892,54

4 274,80

4 010,46

3 770,14

Коэффициент срочной ликвидности (QR), %

4 134,14

3 892,54

4 274,80

4 010,46

3 770,14

Чистый оборотный капитал (NWC), руб.

780 871 557,44

773 132 819,90

765 380 269,63

757 613 750,01

749 898 778,91

Чистый оборотный капитал (NWC), $ US

19 800 970,67

19 309 122,99

18 827 266,25

18 355 212,33

17 894 343,67

Коэфф. оборачиваем. запасов (ST)

         

Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NCT)

         

Коэфф. оборачиваем. активов (TAT)

         

Суммарные обязательства к активам (TD/TA), %

17,62

17,69

17,44

17,51

17,58

Долгоср. обязат. к активам (LTD/TA), %

15,20

15,12

15,10

15,02

14,93

Долгоср. обязат. к внеоборотн. акт. (LTD/FA), %

         

Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), %

21,39

21,49

21,12

21,22

21,33

Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз

-33,38

-38,96

-44,70

-50,58

-56,56

Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), %

         

Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), %

         

Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), %

         

Рентабельность оборотных активов (RCA), %

-61,18

-70,87

-81,08

-91,20

-101,41

Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %

         

Рентабельность инвестиций (ROI), %

-61,18

-70,87

-81,08

-91,20

-101,41

Рентабельность собственного капитала (ROE), %

-74,26

-86,11

-98,21

-110,56

-123,05


Таблица 27.2 – Финансовые показатели

           

Строка

12.2015

2016 год

2017 год

2018 год

2019 год

           

Коэффициент текущей ликвидности (CR), %

4 148,07

3 609,74

3 049,85

2 417,15

1 742,25

Коэффициент срочной ликвидности (QR), %

4 148,07

3 609,74

3 049,85

2 417,15

1 742,25

Чистый оборотный капитал (NWC), руб.

742 147 027,25

682 200 669,42

571 040 642,43

447 600 259,86

318 090 134,42

Чистый оборотный капитал (NWC), $ US

17 442 335,77

14 582 274,00

10 178 150,55

6 751 517,20

4 143 008,36

Коэфф. оборачиваем. запасов (ST)

         

Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NCT)

         

Коэфф. оборачиваем. активов (TAT)

         

Суммарные обязательства к активам (TD/TA), %

17,31

17,15

16,81

17,06

17,81

Долгоср. обязат. к активам (LTD/TA), %

14,90

14,42

13,61

13,03

12,24

Долгоср. обязат. к внеоборотн. акт. (LTD/FA), %

 

1 100,70

528,56

490,24

429,75

Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), %

20,94

20,70

20,20

20,56

21,67

Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз

-62,72

-107,08

-226,67

-434,65

-785,73

Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), %

         

Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), %

         

Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), %

         

Рентабельность оборотных активов (RCA), %

-112,33

-189,82

-398,07

-776,54

-1 474,03

Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %

 

-14 302,03

-15 057,18

-28 440,00

-50 298,80

Рентабельность инвестиций (ROI), %

-112,33

-187,33

-387,82

-755,90

-1 432,06

Рентабельность собственного капитала (ROE), %

-135,85

-226,11

-466,17

-911,35

-1 742,42

Информация о работе Бизнес-план внедрения нового производства в ОАО «Корпорация «Иркут»