Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Ноября 2014 в 07:10, курсовая работа
Для расширения производства и повышения качества производимой продукции за счет использования инновационных решений, в 2015 г. планируется запуск производства перспективного учебно-боевого самолёта.
Для реализации проекта необходимо спроектировать и построить новую производственную линию. Процессу производства предшествует длительный процесс запуска линии (17,5 месяцев), производства прототипа (39 месяцев), испытаний и отладки (64 месяца).
Таблица 27.3 – Финансовые показатели
Строка |
2020 год |
2021 год |
2022 год |
2023 год |
2024 год |
Коэффициент текущей ликвидности (CR), % |
1 037,90 |
704,62 |
440,70 |
880,05 |
366,71 |
Коэффициент срочной ликвидности (QR), % |
1 037,90 |
704,62 |
440,70 |
880,05 |
366,71 |
Чистый оборотный капитал (NWC), руб. |
413 018 146,38 |
332 332 903,12 |
139 920 345,79 |
298 895 128,46 |
102 747 988,13 |
Чистый оборотный капитал (NWC), $ US |
4 654 417,29 |
3 386 345,80 |
1 289 674,19 |
2 490 739,25 |
786 273,19 |
Коэфф. оборач. зап-ов (ST) |
|||||
Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NCT) |
|||||
Коэфф. оборачиваемости активов (TAT) |
|||||
Суммарные обязательства к активам (TD/TA), % |
64,44 |
95,68 |
173,95 |
81,46 |
166,50 |
Долгоср. обязат. к активам (LTD/TA), % |
54,95 |
81,64 |
151,42 |
70,09 |
139,23 |
Долгоср. обязат. к внеоборотн. акт. (LTD/FA), % |
3 627,51 |
7 663,65 |
21 060,90 |
||
Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), % |
181,19 |
2 214,77 |
-235,24 |
439,27 |
-250,38 |
Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз |
-151,23 |
-147,68 |
-210,92 |
-185,99 |
-271,53 |
Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), % |
|||||
Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), % |
|||||
Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), % |
|||||
Рентабельность оборотных активов (RCA), % |
-1 404,54 |
-2 116,47 |
-5 534,92 |
-2 268,49 |
-6 743,99 |
Рентабельность внеоборотных активов (RFA), % |
-91 318,37 |
-196 561,52 |
-764 329,40 |
||
Рентабельность инвестиций (ROI), % |
-1 383,26 |
-2 093,92 |
-5 495,13 |
-2 268,49 |
-6 743,99 |
Рентабельность собственного капитала (ROE), % |
-3 889,64 |
-48 469,58 |
7 431,36 |
-12 233,23 |
10 141,29 |
Таблица 27.4 – Финансовые показатели
Строка |
2025 год |
2026 год |
2027 год |
1-6.2028 |
Коэффициент текущей ликвидности (CR), % |
69,41 |
1 643,72 |
2 322,46 |
4 352,77 |
Коэффициент срочной ликвидности (QR), % |
-281,66 |
1 100,46 |
1 831,24 |
3 850,66 |
Чистый оборотный капитал (NWC), руб. |
-16 940 852,77 |
1 114 118 659,92 |
3 652 582 026,65 |
6 545 770 808,25 |
Чистый оборотный капитал (NWC), $ US |
-128 080,15 |
6 880 533,85 |
20 517 564,32 |
34 459 301,71 |
Коэфф. оборачиваем. запасов (ST) |
2,36 |
2,50 |
3,36 |
3,36 |
Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NCT) |
-66,79 |
2,16 |
1,82 |
0,97 |
Коэфф. оборачиваем. активов (TAT) |
29,44 |
2,03 |
1,75 |
0,95 |
Суммарные обязательства к активам (TD/TA), % |
552,63 |
15,98 |
6,34 |
2,79 |
Долгоср. обязат. к активам (LTD/TA), % |
408,55 |
9,89 |
2,04 |
0,49 |
Долгоср. обязат. к внеоборотн. акт. (LTD/FA), % |
||||
Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), % |
-122,09 |
19,01 |
6,77 |
2,87 |
Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз |
-360,54 |
17,27 |
220,05 |
373,95 |
Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), % |
59,37 |
59,24 |
59,26 |
59,24 |
Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), % |
-926,89 |
15,60 |
56,24 |
56,33 |
Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), % |
-926,89 |
15,60 |
56,24 |
56,33 |
Рентабельность оборотных активов (RCA), % |
-27 287,03 |
31,62 |
98,18 |
53,63 |
Рентабельность внеоборотных активов (RFA), % |
||||
Рентабельность инвестиций (ROI), % |
-27 287,03 |
31,62 |
98,18 |
53,63 |
Рентабельность собственного капитала (ROE), % |
6 028,54 |
37,63 |
104,82 |
55,17 |
Анализ чувствительности по NPV представлен на рисунке 4, 5.
Рисунок 4 – Анализ чувствительности по NPV
Рисунок 5 – График чувствительности по NPV
Из рисунков 4–5 видно, что наибольшее влияние на NPV оказывают цена сбыта и объем сбыта.
Наибольшее влияние на IRR также оказывают цена сбыта и объем сбыта.
Рисунок 6 – Анализ чувствительности по IRR
Рисунок 7 – График чувствительности IRR
Также для отражения финансовых показателей при реализации проекта построим графики.
Из графика на рисунке 8 видно, что проект окупается при больших объемах серийного производства, отрицательные значения связаны с длительным подготовительным этапом производства перспективного УБС.
Рисунок 8 – График NPV
График показывает суммарные инвестиции в течение всего проекта на приобретение оборудования и другие издержки подготовительного периода.
С 2026 г. показатель чистой прибыли возрастает, что говорит об эффективности проекта, начиная со стадии продажи образцов серийного производства.
Рисунок 11 – График рентабельности продаж
С 2026 г., следующего за годом начала продаж, показатель рентабельности продаж резко возрастает.
Рисунок 12 – График баланса наличности на конец периода
График показывает положительный баланс наличности на протяжении всего проекта, что связано с кредитными ресурсами и финансированием инновационной деятельности.
Информация о работе Бизнес-план внедрения нового производства в ОАО «Корпорация «Иркут»