Сущность международного маркетинга

 

Этапы  обоснования  решения  при  создании  СП

 

1. Изучение  рынка  сбыта  (объем  и  динамика  развития,  цены  конкурентов,  анализ  конкурентов).
2. SWOT - анализ  (но  сначала  российского  партнера).
3. Оценка  имущественных  активов

а) по  остаточной  стоимости

б) по  рыночной  стоимости

в) оценка  стоимости вклада  в  уставной  капитал  СП

4. Финансовый  анализ  и  аудит  (показатели  и  сравнительный  анализ  с  отечественными  и  зарубежными  фирмами).
5. Разработка  стратегии  развития  и  составление  бизнес-плана.
6. Оценка  бизнеса:

• оценка  дохода  с  учетом  стратегии
• дисконтирование  потока  денежных  средств
• оценка  окупаемости  проекта
• экспертиза  (схема  погашения  задолженности)

 

Ограничения  на  создание  СП

 

1. Производство  любого  оружия,  взрывчатых  веществ  и  т.п.,  а  так  же  ремонт  военной  техники.
2. Изготовление  наркотических  и  сильнодействующих   ядовитых  веществ.
3. Посев  и  выращивание  наркотических  культур.
4. Переработка  руд,  драгоценных  металлов,  радиоактивных  и  редкоземельных  руд.
5. Лечение  больных,  страдающих  опасными  и  особо  опасными  заболеваниями,  онкологических  и  псих  больных и  пр.
6. Изготовление  орденов  и  медалей.

(Закон  об  иностранных  инвестициях)

 

Различие  между  филиалом  и  представительством:

Представительство - не  имеет  права  юридического  лица  и  права самостоятельной  хозяйственной  деятельности.

Филиал - имеет  право  самостоятельной  хозяйственной  деятельности,  но  без  права  юридического  лица.

 

5. Экономическое  обоснование  создания  совместного  предприятия.

 

Эффективность  совместного  предприятия  оценивается  рядом  показателей:

 

1. Интегральная  эффективность  СП:

t  ,  где

Т - срок  действия  соглашения

 at - коэффициент  дисконтирования

Л - ликвидационная  стоимость  СП

П - прибыль

А - амортизация

К -капитальные  вложения

2. Рентабельность  капитальных  вложений:

- годовая  рентабельность

- среднегодовая  рентабельность

 

3. Рентабельность  для  российского  партнера:

,  где

Н - налог  на  доход

 

4. Условие  валютной  окупаемости:

,  где

gрос. - доля  российского  партнера

КЭКСП - доля  экспорта

ЦЭКСП - цена  экспорта

NГ - объем  годового  выпуска  СП

К - валютный  курс

 

Лекция  № 11.

 

Пример. Расчет  эффективности  создания  СП.

Экономическое  обоснование  создания  СП.

Дано:

NГ=2000 шт./г

КЭ=6% - экспортная  квота

SH=1500 тыс. руб.

КВАЛ=55 руб./$ - курс  валюты

Т=10 лет - срок  действия  СП

Л=500 тыс. руб. - ликвидность

НДОХ=30% - налог  на  прибыль  СП

НА=8% - норма  амортизации

a=0,1 - норма  дисконта

ЦВНЕШНЯЯ=20 $/шт.

ЦВНУТР.=1000 руб./шт.

КРОС.=1000 тыс. руб. - вклад  российского  участника

КИН.=15000 $ - вклад  иностранного  участника

Определить:  экономический  эффект,  рентабельность,  эффективность  для  российского  участника.

Решение:

1. Доля  вклада  российского  партнера  в  УФ:

g=1000000/(1000000+15000*55)=0,55  (55%)

2. Годовая  сумма  амортизационных  отчислений:

А=(1000000+15000*55)*0,08=146000 тыс. руб.

3. Расчет  ежемесячной  чистой  прибыли:

ПрЧИСТ=((2000*0,94*1000+2000*0,06*20*55)-150000-146000)*(1-0,3)=256200

 

4. Оценка  интеграционного  эффекта:

ЭСП=(256200+146000)*6,145-(1000000+15000*55)+500000*0,386=839519 руб.

(0.386 - коэффициент  приведения  к  10-му  году)

5. Рентабельность  совместного  предпринимательства:

rСП=(256200+14600)/(1000000+15000*55)=0,22  (22%)

6. Проверка  условия  валютной  окупаемости:

256200*(1-0,55)/55 < 2000*0,06*20

7. Интеграционный  эффект  для  российского  участника:

ЭРОС=256200*0,55*(1-0,15)*6,145-(1000000+500000*0,55)=11000 руб.

rРОС=256200*0,55*0,15/1000000=0,12

 

6. Риски  при  выходе  на  внешний  рынок  и  способы  их  учета.

 

Виды  рисков  при  осуществлении  международного  производства:

• рыночные  (сбытовые)
• политические
• коммерческие  (например,  неплатежеспособность  покупателя)
• производственные
• научно-технические  (неопределенность  в  получении  результата)

Риски  в  сфере  торговли:

• коммерческие
• рыночные
• транспортные
• риски  по  акцепту
• риски  конкуренции
• политические
• риски конверсии  и  трансферта
• риск  установления  моратория  (отсрочки  по  платежам  и  финансовым  обязательствам)
• риск  изменения  валютного  курса

 

Способы  противостояния  рискам

1. Разбиение  риска  на  составляющие  (деление  риска).
2. Переложение  ответственности  за  риск  на  других  лиц.
3. Упреждение  риска.
4. Ликвидация  риска  (по  возможности).

 

Пример. Оценка  риска  при  продаже  лицензии

Интенсивность риска   Виды риска	Значимость вида риска	Незначитель-ный (0,1)	Нормальный (0,3)	Значитель-ный (0,5)	Очень значительный (0,7)	Экстремаль-ный (0,9)
1.Бизнес-риск	0,3	Х
2. Риск нарушения закона	0,05	Х
3. Социально-политический риск	0,3			Х
4. Валютный риск	0,1		Х
5. Риск конверсии и трансферта	0,1	Х
6. Риск замещения	0,05		Х
7. Риск транспортировки и складирования	0,1	Х

,  где

qi - значение  интенсивности  каждого  вида  риска

 

RИНТ=0,3*0,01+0,1*0,05+0,5*0,3+0,1*0,3+0,1*0,1+0,3*0,05+0,1*0,1

 

При  оценке  риска  на  российском  рынке  следует  учитывать  3 группы  факторов  риска:

• социально-политический  риск  - 14 показателей (например:  стабильность  производства, оценка  социальной  стабильности,  оценка  официальной  оппозиции,  наличие  неофициальной  оппозиции,  оценка  отношений  между  рабочими  и  управляющими,  оценка  уровня  безработица  и  др.)
• внутриэкономический риск  - 16 показателей  (например: оценка  роста  ВНП,  оценка  текущей  инфляции,  налогово-бюджетная  политика  и  др.)
• внешнеэкономический  риск  - 14 показателей  (например:  рост  экспорта  в  долларовую  зону,  рост  импорта  и  др.)

Каждый показатель представляет  собой  бальную  оценку  (обычно  в  пределах  от 1 до 10).  Минимальной  оценке  соответствует  наилучшее  значение  показателя  и  наоборот.

 

 

Форма  участия  в  международных  рынках.

Стили  поведения  стран.

План.

1. Формы  присутствия на  международном  рынке.  Понятие  транснациональных  компаний  и  банков.

2. Стили  поведения  стран  на международном  рынке.

3. Глобальные  и  мультинациональные  компании.  Их  основные  характеристики

 

1. Формы  присутствия  на  международном  рынке.  Понятие  транснациональных  компаний  и  банков.

 

Транснационализация - образование  международных  производственных  и  финансовых  концернов  путем  создания  зарубежного  производства  или  филиалов  банков  на  основе  единства  собственности,  обеспечивающего  контроль  за  деятельностью  подконтрольных  предприятий.

Примеры:  Fillips,  Sony,  Mercedes  и др.

 

Признаки  транснационализации:

Компания  обязательно  включает  производственные  и  финансовые  единицы  в  2-х  или  более  странах.  При  этом:

1. общая  стратегия  осуществляется  через  общий  центр
2. отдельные  единицы  связаны  посредством  собственности  и  могут  оказывать  влияние  на  других  через  деление  знаниями,  ресурсами,  ответственностью.

 

Особенности  транснациональных  компаний (ТНК):

 

1. не  менее  25%  операций  компании  проводятся  за  рубежом
2. оборот  свыше  1 млрд. $ (по  крайней  мере  не  менее  100 млн. $)
3. отрыв  от  национальной  почвы
4. глобальный  характер  внутрифирменного  планирования  и  сбыта  под  централизованным  контролем
5. технологическое  взаимодействие  выражающее  часто  в  обмене  незавершенным  производством  по  некоммерческим  трансфертным  ценам
6. раздел  рынков  между  филиалами
7. централизованное  технологическое  обеспечение

(ООН  регулирует  число  стран  оперирования  для  ТНК)

 

2. Стили  поведения  стран  на международном  рынке.

 

Различают  4 стиля  поведения  стран  на  международном  рынке:

 

1. этноцентрическтй  стиль  поведения - ориентация  на  свой  внутренний  рынок  (любая  деятельность  на  международном  рынке  как  продолжение  операций  на  национальном  рынке).
2. полицентрический  стиль  поведения  предусматривает  опыт  работы  на  иностранных  рынках,  между  этими  рынками  мало  сходства,  в  следствии  чего  необходимо  приспосабливать  свою  деятельность  к  индивидуальным  требованиям  каждого  рынка.
3. региоцентрический  стиль  поведения - хорошее  знание  рынков,  их  особенностей  в  пределах  региона  (между  рынками  много  общего Ю единая  программа  маркетинга  и  пр.  для  всего  рынка)  {например, Африка}.
4. геоцентрический  стиль  -  глобальный  опыт  работы  на  международном  рынке,  выпуск  стандартизированной  продукции  глобальное  использования  во  всем  мире,  способствование  сбыту  повсеместно  с  учетом  местных  особенностей.

 

Матрица  стилей  поведения на  международном  рынке

 

Стрелками  указаны  противоположные  стили  поведения

 

Характеристики  стилей  поведения

(«EPRG»  профиль)

 

Характеристики	E	P	R	G
1. Главная  цель фирмы (миссия фирмы)	прибыльность	публичное признание	прибыльность + публичное признание	прибыльность + публичное признание
2. Постановка цели	сверху	снизу (от рынка)	согласование между регионами и филиалами	согласование между всеми уровнями корпорации
3. Коммуникации	Иерархические связи (большое количество команд и рекомендаций)	Малая связь между головной компанией и филиалами	вертикальные иерархические связи внутри региона	Вертикальные иерархические связи внутри компании
4. Распределение ресурсов	Все вопросы инвестирования решаются головной компанией	Поддержка филиалов собственными силами	Регионы распределяют ресурсы под присмотром головной компании	Распределение ресурсов зависит от головных и местных управляющих
5. Структура компании	Дивизиональная, продуктовая иерархическая	Иерархическая по дивизионам с автономными национальными подразделениями	Матричная организация продуктовых и региональных структур	Сеть организаций, включающая зоны холдинговых и конкурирующих организаций
6. Стратегия	Глобальная интеграция	Национальная ответственность	Региональная интеграция и национальная ответственность	Глобальная и национальная ответственность
7. Культура	Культура собственной страны	Культура множества стран	Региональная структура	Глобальная культура, подходящая для всех