Анализ и пргонозировани рынка банковских услуг

Средства клиентов Сбербанка  в 2011 г. по сравнению с 2010 г. возросли на 1281 млрд. руб. или 19,3%, в 2012 г. по сравнению  с 2011 г. на 2247 млрд. руб. или 28,3%.

Обязательства Сбербанка  в 2011 г. по сравнению с 2010 г. возросли на 1926 млрд. руб. или 25,2%, в 2012 г. по сравнению  с 2011 г. на 3907 млрд. руб. или 40,8%. Это обусловлено ростом средств кредитных организаций, средств клиентов, вкладов физических лиц, прочих обязательств.

Рост капитала Сбербанка  в 2011 г. по сравнению с 2010 г. составил 281 млрд. руб. или 28,5%, в 2012 г. по сравнению  с 2011 г. 356 млрд. руб. или 28,1%. Это связано  с тем, что произошел прирост  от переоценки основных средств, возросла нераспределенная прибыль прошлых  лет.

Динамику капитала Сбербанка  представим на рисунке 2.

Рисунок 2 показывает рост капитала банка.

Динамику ключевых показателей  прибыльности Сбербанка России изучим с помощью таблицы 2.

Таблица 2. – Динамика ключевых показателей прибыльности Сбербанка России за 2010-2012 гг.

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Абсолютное отклонение, (+, -)		Темп прироста, %
				2009 г. от 2008 г.	2010 г. от 2009 г.	2009 г. от 2008 г.		2010 г. от 2009 г.
1	2	3	4	5	6	7		8
Чистые процентные доходы, млрд. руб.	495,8	561	704,8	65,2	143,8	13,1		25,6
Чистая прибыль, млрд. руб.	181,6	315,9	347,9	134,3	32	74		10,1
Рентабельность активов, %	2,3	3,2	2,7	0,9	-0,5	-		-
Рентабельность собственных средств, %	20,6	28	24,2	7,4	-3,8		-	-
Чистая процентная маржа, %	6,4	6,4	6,1	-0,2	-0,3		-	-0,3
Чистые активы на обыкновенную акцию, руб.	45,7	58,7	75,2	13,1	16,5		28,6	28,1

 

Таблица 2 показывает, что  чистые процентные доходы в 2011 г. по сравнению  с 2010 г. возросли на 65,2 млрд. руб. или 13,1%, в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 143,8 млрд. руб. или 25,6%.

Рост данного показателя обусловлен превышением процентных доходов над процентными расходами.

Динамику чистых процентных доходов представим на рисунке 3.

Рисунок 3. - Динамика чистых процентных доходов Сбербанка России за 2010-2012 гг.

На рисунке 3 наблюдается  тенденция роста чистых процентных доходов, обусловленная как ростом среднегодовых объемов активов, так и ростом средней доходности.

В динамике чистой прибыли  наблюдается рост, в 2011 г. по сравнению  с 2010 г. чистая прибыль выросла на 134,3  млрд. руб. или 74%, в 2012 г. по сравнению  с 2011 г. на 32 млрд. руб. или 10,1%.

Динамику чистой прибыли  представим на рисунке 4.

Чистая прибыль  Сбербанка  России по МСФО в 2012 году выросла до

347,9 млрд руб ., что на 84,1% превышает показатель с2010-2011 года.

Маржа оставалась стабильной в течение 2011 года—6,4%. в 2012 году чистая процентная маржа снизилась на 0,3 п .п . —до 6,1% .

Снижение обусловлено:

1) увеличением доли дорогостоящих  корпоративных депозитов, которое  привело к росту процентных  расходов и увеличило отношение  платных пассивов к работающим  активам; 

2) увеличением привлеченных  средств от других банков, в  основном от ЦБ РФ;

3) снижением доходности  по кредитам . Увеличение доли  кредитов в общих активах оказало  позитивное влияние на процентную  маржу.[годовой отчет 2012 стр63].

Чистые активы на обыкновенную акцию в 2011 г. по сравнению с 2010 г. увеличились на 13.1 руб. или 28.6%. В 2012 г. по сравнению  с 2011 г. на 16,5 руб. или 28,1%.

Акции Сбербанка России котируются на российских биржевых площадках ММВБ* и РТС с 1996 г. В марте 2007 г. Банк разместил дополнительный выпуск обыкновенных акций, в результате чего, уставный капитал увеличился на 12%, и было привлечено 230,2 млрд. рублей. Средний  дневной объем торгов акциями  Сбербанка составляет 35% объема торгов на ММВБ.

Для анализа ликвидности  Сбербанка России необходимо рассмотреть  информацию о значении обязательных нормативов ликвидности банка, которые  по состоянию на начало 2010 года составляли:

- Н1 – норматив достаточности капитала (минимальное значение 10%) – 21,5% 
- Н2 – норматив мгновенной ликвидности (минимальное значение 15%) – 82,5% 
- Н3 – норматив текущей ликвидности (минимальное значение 50%) – 114,3% 
- Н4 – норматив долгосрочной ликвидности (максимально допустимое 120%) – 73,8%

Коэффициенты достаточности  капитала и мгновенной ликвидности  значительно превышают нормативный  уровень, что характеризует платежеспособность банка с положительной стороны. Норматив текущей ликвидности показывает некоторую тенденцию к увеличению, что связано с увеличением  погашения кредитных обязательств. Резких колебаний этого показателя не наблюдается, что является красноречивым  свидетельством стабильного финансового  состояния банка.

Коэффициент долгосрочной ликвидности  также имеет тенденции к увеличению, что связано с повышением доли долгосрочных активов в общей  структуре активов банка. В целом, значительное превышение показателей  Сбербанка России над нормативными значениями свидетельствует о высокой  ликвидности и финансовой устойчивости кредитного института.

 

Риск ликвидности

Динамику обязательных нормативов Сбербанка представим в таблице 3.

Показатель	Норматив	2010г	2011г	2012г	Изменение, (+, -)
					2011 г. от 2010 г.	2012 г. от 2011 г.
1	2	3	4	5	6	7
Достаточность собственных средств  банка (Н1)	10	17,7	15,0	12,6	-2,7	-2,4
Показатель мгновенной ликвидности  банка (Н2)	15	80,6	50,8	61,4	-29,8	10,6
Показатель текущей ликвидности  банка (Н3)	50	103,0	72,9	74,3	-30,1	1,4
Показатель долгосрочной ликвидности  банка (Н4)	120	78,0	87,3	99,8	9,3	12,5

 

 

Таблица 3. – Динамика обязательных нормативов Сбербанка России за2010-2012 гг.

При анализе 2010-2012 годов видим, что:

-норматив собственных  средств банка (Н1) в 2011 году  снизился на 2,7%, в 2012г. – на 2,4%;

-норматив мгновенной ликвидности (Н2) в 2011году снизился на 29,8 %, в 2012г. увеличился на 10,6%;

-норматив текущей ликвидности (Н3) в 2011 году снизился на 30,1 %, в 2012г. увеличился на 1,4%;

-норматив долгосрочной ликвидности (Н4) в 2011году  увеличился на 9,3%, в 2012г. – на 12,5%.

Динамику достаточности  собственных средств Сбербанка  России представим на рисунке 5.

Рисунок 5. - Динамика достаточности  собственных средств Сбербанка  России за 2010-2012 гг.

Рисунок 5 показывает превышение достаточности собственных средств  над нормативным значением.

Риск физической ликвидности  – проблемы, связанные с недостаточностью какой-либо валюты для покрытия обязательств Банка.  Инструментами управления риском физической ликвидности в  краткосрочной перспективе являются модель прогнозирования потоков  платежей («Cash Flow») и контроль доступных резервов ликвидности Банка; основными резервами для управления оперативной ликвидностью являются операции прямого РЕПО с иностранными банками и  Банком России.

Управление средне -  и долгосрочной ликвидностью в Сбербанке осуществляется на основании ежеквартально разрабатываемых планов фондирования.  В этих документах приводится исторический анализ текущих трендов развития различных статей баланса, и строятся один или несколько сценариев на ближайший период. В зависимости от предполагаемого сценария развития анализируются потенциальные риски ликвидности и описываются меры оперативного реагирования на различные негативные внутренние и внешние шоки. Основными инструментами    среднесрочного и долгосрочного фондирования являются операции торгового финансирования, выпуск облигаций и организация синдицированных кредитов.

Для 2010  года был характерен стабильный приток рублевых средств  клиентов. Накопленная ликвидность  в течение года направлялась в  кредиты и ценные бумаги,  а  в мае была использована для погашения  субординированного кредита Банка  России. Необходимые для активных операций средства в иностранной  валюте Банк получал путем проведения операций прямого РЕПО и операций торгового финансирования с иностранными банками,  привлечения средств  на международных рынках в рамках MTN-программы и путем организации  синдицированного кредита. В результате, Банк развивал кредитование в иностранной  валюте и, в том числе, предоставил  несколько крупных кредитов корпоративным  заемщикам.

В 2011  году рост кредитного портфеля опережал приток клиентских средств. Для поддержания рублевой ликвидности Банк сократил размещения в низкодоходные ликвидные инструменты (более чем на 430 млрд. руб. сократились  вложения в облигации Банка России) и привлек средства Банка России через операции прямого РЕПО и  депозиты под обеспечение. Для фондирования операций в иностранной валюте Банк развивал операции торгового финансирования и выходил на международные рынки  капитала: был размещен облигационный  займ   на 10 лет в размере 1 млрд. долл. США и привлечен синдицированный  кредит на 3 года в долларах США и  евро совокупным объемом 1,2 млрд. долл. США. 

Сегодня Сбербанк прочно занимает в России первое место по размеру  активов (Приложение 1), капитала, ресурсной  базы, объемам кредитования предприятий  и населения, величине чистой прибыли. Он стал лидером среди крупнейших банков по нормативу текущей ликвидности  на 1 марта с результатом 163%.

Для обеспечения одной  из сторон ликвидности - платежеспособности, необходимо определить с достаточной  степенью точности, потребность в  наличных и безналичных денежных средствах для выполнения краткосрочных обязательств по срокам их предъявления и оплаты. Точно определить эту потребность практически не представляется возможным. Чтобы свести риск ликвидности к минимуму, банк должен иметь соотношение высоколиквидных активов и краткосрочных обязательств в соотношении один к одному. Но поддерживать это соотношение экономически нецелесообразно, т.к. высоколиквидные активы (касса, корреспондентские счета и т.д.) относятся к группе активов, не приносящих доход.

2.2 Анализ клиентской  базы банка

С 2012 года процесс предложения  физическим лицам различных продуктов  на индивидуальных условиях становится постоянным, что стало возможным  с развитием автоматизированной базы «Розничный CRM». Система активно  используется 50 тыс. сотрудниками Банка  при обслуживании клиентов, в частности, клиентскими менеджерами Сбербанк1 и Сбербанк Премьер. Банк дорабатывает систему на предмет управления клиентскими  сегментами, выявления потенциальных  клиентов для разных каналов обслуживания, исследования социально-демографического профиля клиентов, поиск новых  ниш рынка.

Организация активных продаж

В 2012 году расширился список продуктов, предлагаемых в рамках кампаний активных продаж. К простым и понятным клиенту кредитам, депозитам и  картам добавились депозитные сертификаты  и предложение услуги «Сбербанк  Премьер». Проведены кампании по предложению  ипотечных и Автокредитов, страховых  продуктов и продуктов Негосударственного пенсионного фонда. Значительно  возросло число коммуникаций с клиентами: за год отправлено более 362 млн. сообщений  с информацией о специальных  предложениях и стандартных услугах  Банка, годом ранее – 135 млн. Запущен  проект по почтовой рассылке предодобренных кредитных карт, что значительно  упростило оформление и активацию  карты. Первые результаты показали высокий  отклик на предложение Банка. Благодаря кампаниям активных продаж, за год выдано более 1,5 млн. кредитных карт, годом ранее – 1 млн.