Анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Магнит»

 

 Таблица 17 и рисунок 1 показывают, что показатель прибыли  наиболее чувствителен к изменению  цены, так как при изменении  цены на 1%, прибыль меняется на 1,89%. Очень низкая эластичность  прибыли наблюдается по отношению  к постоянным затратам (изменение  прибыли всего на 0,09% при 1-процентом  изменении затрат).

Таким образом, операционный анализ показал, что оптимальным и обоснованным вариантом для повышения прибыли компании является повышение цены на продаваемую продукцию

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5.   Анализ безубыточности по факторам

 

Одним из мощных инструментов решения большого класса управленческих задач является анализ безубыточности производства. Посредством такого анализа можно определять точку безубыточности, планировать целевой объём производства, устанавливать цены на продукцию, осуществлять выбор наиболее эффективных технологий производства, принимать оптимальные производственные планы.

Для проведения анализа безубыточности необходимо найти критические значения показателей и запас финансовой прочности по следующим формулам:

1. по объему реализации находят критическое значение и запас финансовой прочности (ЗФП) в процентном и абсолютном выражении:

                                       (38)        

                                                   (39)

                                           (40)

                                              (41)

Запас финансовой прочности показывает, на сколько может снизиться выручка до достижения порога рентабельности.

2. по цене:

                                          (42)

                                             (43)

                                              (44)

3. по переменным затратам:

                                     (45)

                                             (46)

                                              (47)                    

4. по постоянным затратам:

                                     (48)                                          

                                            (49)

                                            (50)

Проведем анализ безубыточности ОАО «Магнит» на 2014г по рассмотренным факторам.

 

 

 

Таблица 18.  Критические значения плановых показателей и запас финансовой прочности

Фактор	Критическое значение	Запас финансовой прочности (ЗФП)
		%	Абс.
Q2	7,63	91,49	48697,16
p2	2116,8	52,91	2333,3
VC2	113434,5	91,7	54486,05
FC2	502140,1	3846,1	489415,3

 

Построим график зависимости между прибылью и запасом финансовой прочности (рис. 2).

 

Рисунок 2. Зависимость между прибылью и ЗФП

Все исследуемые факторы в прогнозном периоде имеют значения, далекие от критических, однако поистине громадным запасом финансовой прочности обладают постоянные издержки. Их целесообразно увеличивать для повышения мощности предприятия.

 Таким образом, в ходе  прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Магнит» была выявлена высокая вероятность банкротства. Это еще раз подтверждает тот факт, что предприятию необходимо приложить всевозможные усилия для выхода из сложившейся ситуации.

Что касается структуры издержек, то постоянные издержки составляют их незначительную долю, величина переменных издержек находится в переделах нормы. 

Для того чтобы реализовать цель увеличения объема производства на 20%, необходимо привлечь дополнительные долгосрочные займы и кредиты на сумму 10772040,1 тыс. руб. Для увеличения объема получаемой выручки и в конечном итоге чистой прибыли целесообразным стало бы увеличение цены на изготовляемую продукцию, так как эластичность прибыли по данному показателю достаточно высока. Кроме того, для производства дополнительного объема услуг должны быть повышены производственные мощности. Это может быть достигнуто за счет увеличения постоянных затрат, запас финансовой прочности которых очень высок  (3846,1).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

В данном курсовом проекте была проанализирована и спрогнозирована будущая деятельность ОАО «Магнит».

Проведенный анализ показал, что, положение предприятия на данный момент достаточно неустойчиво. Финансовое состояние нестабильно, так как запасы удается покрывать только за  счет краткосрочных обязательств, показатели ликвидности не достигают нормативного уровня, и возможно возникнут проблемы с платежеспособностью в будущем.

Деловая активность  оказывает влияние на финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия и, имеет место тенденция к ее повышению. Для улучшения ситуации,  необходимо направить все усилия на повышение эффективности функционирования. Если не будут достигнуты удовлетворительные результаты финансово-хозяйственной деятельности, осуществление расчетов с кредиторами представляется невозможным. Пятифакторная модель Альтмана показала  высокую вероятность банкротства.

Для того чтобы реализовать цель увеличения объема производства на 20%, необходимо привлечь дополнительные долгосрочные займы и кредиты на сумму 10772040,1 тыс. руб. Для увеличения объема получаемой выручки и в конечном итоге чистой прибыли целесообразным стало бы увеличение цены на изготовляемую продукцию, так как эластичность прибыли по данному показателю достаточно высока. Кроме того, для производства дополнительного объема услуг должны быть повышены производственные мощности. Это может быть достигнуто за счет увеличения постоянных затрат, запас финансовой прочности которых очень высок  (3846,1%).

 

Библиографический список

 

1. Бахрамова Ю.М., Глухов В.В. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. 2-е изд. Стандарт третьего поколения. – СПб.: Питер, 2011 – 496 с.: ил. – (Серия «Учебник для вузов»).
2. Бочаров В.В. Финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2007 – 192 с.: ил – (Серия «Краткий курс»).
3. Владыка М.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие/ М.В. Владыка, Т.В. Гончаренко. – М.: КНОРУС, 2006 – 264 с.
4. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент .– М.: Финансы и статистика, 2007. – 768 с.: ил.
5. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008 – 448 с.
6. Старкова Н.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие/ РГАТА имени П.А. Соловьева. – Рыбинск, 2007 – 174 с.
7. Теплова Т.В. Планирование в финансовом менеджменте. – М.: ГУ ВШЭ, 1998 – 139 с.
8. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Под ред. акад. Г.Б. Поляка. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 527 с.
9. Финансовый менеджмент: учебное пособие/ А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Баранов, Г.Г. Чигарев, Л.И. Григорьева, О.В. Долгова, Л.А. Рыжкова. – 5-е изд., стер. –М.: КНОРУС, 2008 – 432 с.
10. Финансовый менеджмент: учебное пособие/Ю.А. Арутюнов. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.:КНОРУС, 2008 – 312 с.