Внешнеэкономическая деятельность предприятий

Прежде всего, определим среднегодовые остатки оборотных средств по формуле:

СО (средние остатки) = О1/2 + О2 + …+ Оn-1 + On/2

n – 1

Данные по оборотным средствам ОAО "АнтиМонополь" представим в виде таблицы. Оборотные средства ОAО "АнтиМонополь" за 2001 год, (тыс. руб.) (см. Приложение 1).

Аналогично определяются средние остатки и по частям оборотного капитала (расчеты представлены в последней колонке таблицы). Итак, оборотные средства в 2001 году состояли, в основном, из дебиторской задолженности (75%), которая увеличилась с 01.01.01 по 01.01.02г. на 456%, что, в данном случае, свидетельствует о резком увеличении с июля 2001 года объёма внешнеторговой деятельности. Значительную долю занимал налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям (10,4%), который также резко возрос к концу периода (с 1 тысячи рублей 01.01.01г. до 274 тыс. руб. на 01.10 01г) и немного снизился на 01.01.02г. (до 205 тыс. руб). Это связано с тем, что с 01.07.01г. введена новая ставка НДС (0%) по экспортируемым товарам. И данная сумма показывает задолженность бюджета по возмещению НДС по "нулевой ставке". Запасы составляли 9,7%. Они также возросли к концу года на 428%, что свидетельствует о росте объёма торговли. Денежные средства составляли 4,5%, что может быть неплохо для предприятия, так как денежные средства находятся в обороте, а не лежат на расчётном счёте. Но, в то же время, период оборота других частей оборотного капитала должен быть достаточно короток для того, чтобы дать возможность предприятию рассчитываться с кредиторской задолженностью.

Оборотные средства ОAО " АнтиМонополь" за 2002 год, (тыс. руб.) (см. Приложение 2).

Таким образом, в 2002 году общая сумма оборотных средств увеличилась на 101%.

Соотношение составных частей стало следующим:

наибольшую долю, как и в предыдущем году, занимает дебиторская задолженность, но в текущем году эта доля уменьшилась и составила 49% от общей суммы оборотных средств. По абсолютной величине дебиторская задолженность увеличилась на 30% по сравнению с 2001 г;

увеличилась доля запасов с 9,7% в 2001г. до 23% в 2002г. В абсолютной

величине запасы увеличились на 378%;

также увеличилась доля денежных средств и составила 15% от общей суммы

оборотных средств;

наименьшую долю составил НДС, хотя его доля, по сравнению с 2001г.

увеличилась с 10,4 до 13%, а в абсолютной величине – на 150%.

Таким образом, за счёт уменьшения доли дебиторской задолженности увеличились доли остальных частей оборотного капитала. Далее определим число оборотов оборотного капитала за год: З (себестоимость реализованных товаров)

СО (среднегодовые остатки)

В 2001 г. число оборотов составляло 6485 тыс. руб. / 988 тыс. руб. = 6,564 оборота.

В 2002 г. число оборотов стало составлять 8917 тыс. руб. / 1986 тыс. руб. = 4,490 оборота.

Затем определим продолжительность одного оборота (оборачиваемость в днях, или время одного оборота, или скорость оборота):

ОД (оборачиваемость в днях) = СО ∗ Д /З.

Таким же образом определяется продолжительность оборота каждой части оборотного капитала. Показатели оборачиваемости оборотного капитала в днях показаны в таблице

Оборот оборотного капитала в днях в 2001 и 2002 годах. (в днях) (см. Приложение 3).

После чего оценим результаты оборота. Оборот оборотного капитала замедлился на 25,7 дней, что потребовало привлечения новых средств для продолжения коммерческой деятельности. Рассчитаем дополнительно привлечённый капитал следующим образом:

Прирост капитала в обороте = З (себестоимость реализованных товаров) / 360 дней ∗ (ОД отч. год – ОД пред. год) = 8917 / 360 ∗ (81,3 – 55,6) = 637 тыс. руб.

Оборот средств предприятия в экспортных операциях производится по схеме: отгрузка товара на экспорт расчёты с иностранными покупателями – поступление валюты за товар на транзитный счёт предприятия. Продолжительность оборота зависит от маршрута перевозок товаров по СНГ, времени хранения на складах, продолжительности расчётов с иностранными покупателями. Продолжительность оборота средств в импортных операциях может увеличиться на срок открытия аккредитива в пользу иностранного поставщика. Методика и техника анализа оборота средств в экспортных и импортных операциях принципиально не отличается от общей методики анализа оборота оборотного капитала предприятия.

3.2.3 Накладные  расходы по экспорту товаров

При анализе накладных расходов, прежде всего, определяют два обобщающих

показателя: ОУНР в рублях (относительный уровень накладных расходов в рублях) = накладные расходы по экспорту за год в рублях / себестоимость реализованных товаров за год ∗ 100. Результат показывает, сколько копеек накладных расходов приходилось на каждый рубль себестоимости товаров.

Показатели за 2002 год, сопоставляемые с показателями за 2001 год, дают первоначальную ориентировку в изменении относительных уровней накладных расходов. Следующий этап – изучение факторов, определивших изменение каждой статьи накладных расходов.

Ниже приводится схема основных факторов по важнейшим статьям расходов: (см. Приложение 4).

Изучение накладных расходов следует производить в потоварном разрезе, а затем путём обобщения выявленных факторов можно получить и полную картину по товарообороту.

Анализ накладных расходов по экспортным операциям. (см. Приложение 5).

Увеличение абсолютного размера накладных расходов на экспорт товаров произошло в результате увеличения объёма экспорта, увеличения тарифов на перевозку, хранение, погрузку. Большая часть накладных расходов приходится на железнодорожный тариф – 47%. На перевозку автомобильным транспортом – 20%. То есть стоимость доставки составляет 67% всех накладных расходов.

Таможенные расходы и расходы на погрузочно-разгрузочные работы примерно одинаковы и составляют по 11% каждые.

3.2.4 Эффективность  экспорта товаров

Показатель эффективности экспорта товаров определяется отношением выручки – нетто в рублях к полной себестоимости товара в рублях. На данный показатель влияют такие факторы, как экспортная цена, уровень накладных расходов, себестоимость единицы товара. Рассчитаем влияние факторов на эффективность экспорта. Слагаемые эффективности представим в виде таблицы.

Расчет эффективности экспорта в 2001 – 2002 годах. (см. Приложение 6) Показатель эффективности это показатель выручки на рубль затрат. В 2001 г. наблюдалось падение на 24 рубля на каждые сто рублей затрат. Падение вызвано изменением выручки, себестоимости и накладных расходов.

Влияние этих факторов определим приёмом "цепных подстановок":

1-я подстановка (замена количества): Э = В: З = 1695 ∗ 1900: ((1230 ∗ 1695) +(17%=354424)) = 3220500: (2084850 + 354425) ∗ 100 = 132%.Т. е. количество само по себе на уровень эффективности не влияет.

2-я подстановка (замена цены): Э = 1695 ∗ 2110: 2439275 ∗ 100 = 147%. Таким образом, рост экспортной цены увеличил уровень эффективности на 147 – 132 = 15 пунктов.

3-я подстановка (замена себестоимости) = 1695 ∗ 2110: ((2834040 + (17%=481787)) = 3576450: 3315827 ∗ 100 = 108%. Отсюда 108 – 147 = - 39 пунктов. Далее аналогично рассмотрим влияние факторов на рост эффективности 2002 года по сравнению с 2001 годом:

1-я подстановка (замена количества):

Э = В: З = 1662 ∗ 2110: ((1662 ∗ 1672) + (17%= 472407)) = 3506820: (2778864 + 472407) ∗ 100 = 108 %. Т. е. количество само по себе на уровень эффективности не влияет.

2-я подстановка (замена цены):

Э = 1662 ∗ 3600: 3251271 ∗ 100 = 184%. Таким образом, рост экспортной цены увеличил уровень эффективности на 184 108 = 76 пунктов.

3-я подстановка (замена себестоимости) = 1662 ∗ 3600: ((3433692 + (17%=583728)) = 5983200: 4017420 ∗100 =149%. Отсюда 149 – 184 = - 35 пунктов. Таким образом, уровень эффективности снизился на 39 пунктов за счёт повышения себестоимости на 67%.

4-я подстановка (замена уровня накладных расходов):

Э = 1662 ∗ 3600: ((3433692 + (55% = 1888531)) = 5983200: 5322233 ∗ 100 =112%. Отсюда 112 - 149 = - 37 пунктов. То есть в результате увеличения уровня накладных расходов до 55% от себестоимости уровень эффективности снизился на 37 пунктов. Результаты анализа представим в виде таблицы.

Влияние факторов на эффективность экспорта товаров в 2000-2002гг. (В пунктах) (см. Приложение 7). Из таблицы видно, что для улучшения эффективности необходимо найти способы уменьшения себестоимости экспортных товаров, а также уровня накладных расходов. Так как в сумме эти два показателя приближаются к объёму выручки за экспортный товар. После завершения анализа оборота, накладных расходов, эффективности, возможно ответить на основной вопрос – насколько рационально использовался оборотный капитал. Обобщающим показателем может служить коэффициент отдачи оборотного капитала, вычисляемый по формуле:

Ко = В (выручка от экспорта): СО (оборотный капитал)

Формула преобразуется: Ко = В: СО = (В: З) ∗ (З: СО),

где В: З = Э - эффективность экспорта, З: СО = ч/о - число оборотов (т.е. оборачиваемость). Таким образом, интегральный коэффициент отдачи синтезирует все три показателя: оборот, накладные расходы (входят в показатель эффективности) и эффективность. Анализ представим в виде таблицы.

Обобщение результатов анализа оборота, накладных расходов и эффективности за 2000– 2002 гг. (см. Приложение 8). Как видно из таблицы, отдача средств в 2001 году возросла на 0,8 руб., а в 2002 году упала на 1,5 руб. на каждые 100 рублей оборотного капитала. Определим влияние факторов эффективности и оборачиваемости на отдачу средств. Влияние факторов в 2000 – 2001 гг.

1-я подстановка (определение влияния эффективности):

Ко = В / З ∗ З / СО = 1,08 ∗ 5,18 = 6,15. Отсюда прирост отдачи за счёт эффективности = 6,15 – 6,84 = - 0,69 руб. Это произошло за счёт роста себестоимости экспортных товаров

2-я подстановка (определение влияния числа оборотов):

Ко = 1,08 ∗ 7,05 = 7,61. Отсюда прирост отдачи за счёт оборачиваемости оборотного капитала = 7,61 6,15 = 1,46 руб. Таким образом, отдача оборотного капитала в 2001 г. по сравнению с 2000 г. увеличилась на 0,77 руб. на каждые 100 руб. оборотного капитала, что произошло за счёт:

а) уменьшения эффективности (роста себестоимости экспортных товаров), что уменьшило валютную выручку на 0,69 рублей;

б) ускорения оборота оборотного капитала (на 18,76 дней), что увеличило валютную выручку на 1,46 рубля на каждые 100 рублей оборотного капитала.

Аналогично рассмотрим влияние факторов в 2001 - 2002 гг.

1-я подстановка (определение влияния эффективности):

Ко = В / З ∗ З / СО = 1,12 ∗ 7,05 = 7,90. Отсюда прирост отдачи за счёт эффективности = 7,90 – 7,61 = 0,29 руб. Это произошло за счёт роста экспортных цен 2-я подстановка (определение влияния числа оборотов):

Ко = 1,12 ∗ 5,4 = 6,05. Отсюда прирост отдачи за счёт оборачиваемости оборотного капитала = 6,05 7,9 = - 1,85 руб. Это произошло за счёт роста себестоимости экспортных товаров. Таким образом, отдача оборотного капитала в 2002г по сравнению с 2001г. уменьшилась на 1,56 руб. на каждые 100 руб. оборотного капитала, что произошло за счёт:

а) увеличения эффективности (роста экспортных цен), что увеличило валютную выручку на 0,29 рублей;

б) замедления оборота оборотного капитала (на 15,85 дней), что уменьшило валютную выручку на 1,85 рубля на каждые 100 рублей оборотного капитала.

Причинами ухудшения качества работы явились рост себестоимости и накладных расходов, и, как следствие, замедление оборачиваемости оборотного капитала, увеличения продолжительности оборота оборотного капитала, привлечения дополнительных денежных средств для обеспечения работы предприятия. Поэтому следует рассмотреть варианты снижения данных расходов.

3.2.5 Анализ  импортных операций

Оценка уровня и качества выполнения обязательств по контрактам с иностранными партнерами.

Обязательства по импортным контрактам должны быть выполнены по срокам оплаты товаров (не считая других обязательств, также подлежащих безусловному выполнению). По материалам годового отчёта предприятия (раздел "Внешнеэкономическая деятельность") составим обобщающий коэффициент просроченных обязательств (просрочек) по формуле:

(ΣКпр / ΣКи) ∗ 100 %,

где ΣКпр – импортная стоимость товаров по всем контрактам, просроченных исполнением в течение года, ΣКи - сумма всех контрактов по импорту за этот год. Показатель просрочек составляется по всему импорту за год, по странам импорта и по товарам. При этом показатели за отчётный год сравниваются с показателями за предшествующий год.

Если предприятие не соблюдает сроки расчёта за поставленные товары, то иностранный поставщик предъявляет претензии по срокам оплаты, которые, как правило, удовлетворяются, что приносит убытки и подрывает позиции предприятия, как импортёра. В качестве обобщающего критерия при оценке работы предприятия по соблюдению сроков оплаты использовать показатель процентного отношения суммы удовлетворённых рекламаций к стоимости поставленных товаров. Результаты анализа представим в виде таблицы.

Анализ уровня и качества выполнения обязательств по импортным контрактам за 2000 - 2002 годы. (см. Приложение 9). Из приведённой таблицы видно, что стоимость импортных товаров в период с 2000 по 2002 год возрастала: в 2001 году по сравнению с 2000 годом возросла на 389%, в 2002г. по сравнению с 2001г. – на 200%. Предприятие достаточно добросовестно относится к выполнению своих обязанностей по контрактам: за весь рассматриваемый период коэффициент просроченных обязательств составил 0,08 0,09. Как и в случае с экспортом, это объясняется ещё и тем, что за просрочку обязательств по контрактам в данном случае предусмотрены не только гражданско-правовые последствия, но и санкции, предусмотренные таможенным законодательством, которые весьма жёсткие. В 2001 и 2002 годах предъявлялись претензии по поводу просрочки оплаты, которые были удовлетворены в полном объёме. Суммы же претензий составили 9 и 8 процента от стоимости импортных товаров в 2001 и 2002 годах соответственно.

3.2.6 Характеристики  динамики импорта товаров и  услуг

Как уже отмечалось, для более полной характеристики внешнеэкономической деятельности предприятия, импорт товаров и услуг за отчётный год сопоставляется с импортом за предыдущий год. Такое сопоставление проведём аналогично тому, как проводили по экспорту. При этом объёмы импорта должны быть выражены в сопоставимых ценах, за основу которых принимаются цены базисного периода. Базисные темпы роста определяются отношением каждого следующего уровня к первому году динамического ряда, а цепные – к предыдущему году. Данные об импорте за изучаемые годы сгруппируем в аналитической таблице. По каждой строке таблицы вычислим индексы стоимости, физического объёма и цен. Эти индексы и покажут, в какой мере изменились стоимость и физический объём импорта и средние цены.