Модели и ролевые функций менеджера по антикризисному управлению

Получение прибыли - обязательное условие успешной коммерческой деятельности, а финансовая устойчивость предприятия зависит от размера получаемой прибыли. Поэтому первый шаг в диагностике финансово-экономического состояния предприятия – анализ финансовых результатов. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения социальных проблем и т.д.

Балансовая прибыль - это конечный финансовый результат деятельности предприятия, который отражается в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках», представленном в приложении Б. Она представляет сумму прибыли (убытка) от реализации (продаж) продукции, работ услуг плюс сальдо операционных доходов и расходов, сальдо прочих внереализационным доходов и расходов и сальдо чрезвычайных доходов и расходов[42].

Первый элемент балансовой прибыли определяется путем вычитания из валовой прибыли коммерческих и управленческих расходов.

Валовая  прибыль – это выручка от продажи товаров, работ, услуг за вычетом их себестоимости.

К коммерческим расходам относятся: расходы на рекламу, вознаграждения, уплаченные посредническим организациям, расходы на погрузочно-разгрузочные работы, другие расходы, связанные со сбытом продукции.

К управленческим расходам предприятия относятся общехозяйственные расходы, например оплата информационных, консультационных, аудиторских услуг т.п.

Второй элемент балансовой прибыли - операционные доходы и расходы. Операционные доходы и расходы определяются как сумма процентов, причитающихся к получению (уплате) по депозитам, облигациям и т.п., проценты, получаемые от банков или уплачиваемые банкам, поступления (расходы), связанные с долевым участием в уставных капиталах других организаций, поступления (расходы), связанные с продажей основных средств, материалов, дебиторской задолженности и т.д. 

Третий элемент - внереализационные доходы и расходы. Он складывается из кредиторской и депонентской задолженности, по которой истек срок исковой давности; сумм, поступивших в погашение дебиторской задолженности, списанных в прошлые годы на убыток, как безнадежные; штрафов; пени; неустоек, а также сумм, причитающихся в возмещение и покрытие причиненных убытков, прибыли прошлых лет, выявленной в отчетном году; курсовых разниц и т.д.

Четвертый элемент балансовой прибыли – чрезвычайные доходы и расходы, к которым относятся поступления и расходы, возникающие вследствие чрезвычайных обстоятельств (стихийного бедствия, пожара, аварии и т.д.). (Приложение А)

Рассмотрим основные показатели финансово-хозяйственной деятельности, представленные в Таблице 2.3.1.

Таблица 2.3.1 - Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности, тыс руб

Показатели	01.01.2009	01.04.2010	01.07.2011	01.10.2012
1. Совокупные активы (пассивы)	118316	130390	83722	114850
2. Скорректированные внеоборотные  активы	42861	28542	29967	19536
3. Оборотные активы	75455	101848	53755	95314
4. Долгосрочная дебиторская задолженность	-	-	-	-
5. Ликвидные активы	880	752	932	872
6. Наиболее ликвидные оборотные  активы	-	-	-	-
7. Краткосрочная дебиторская задолженность	880	752	932	872
8. Потенциальные оборотные активы  к возврату	-	-	-	-
9. Собственные средства	32707	29549	29582	27325
10. Обязательства должника	45246	93718	42055	81110
11. Долгосрочные обязательства  должника	-	-	-	-
12. Текущие обязательства должника	45246	93718	42055	81110
13. Выручка нетто	155822	93641	100162	87641
14. Среднемесячная выручка	12985,2	7803,4	8346,9	7303,4
15. Чистая прибыль	2621	6488	1110	5388

 

Проанализировав таблицу 2.3.1. можно сделать следующие выводы:

• Динамика показателя совокупных активов за 4 периода являлась нестабильной;
• За отчетный период сумма активов составила 114850 тыс.руб. Самая большая сумма совокупных активов наблюдалась в 2010 году и составляла 130390 тыс.руб., а самым маленьким данный показатель был в 2011 году, и составлял 83722 тыс.руб. Ликвидные активы на протяжении  отчетных периодов  показывали нестабильную тенденцию к снижения и увеличению их суммы в структуре активов, но в отчетном году их сумма снизилась составила 872 тыс.руб., что является отрицательным моментом. Однако, как можно заметить, сумма ликвидных активов значительно меньше  суммы обязательств должника, что может привести к ситуации когда предприятию в счет погашения краткосрочных долгов придется' продавать элементы активов, предназначенные не для продажи, а для использования в процессе осуществления деятельности (запасы, внеоборотные активы).
• Выручка от продаж с начала анализируемых периодов имела тенденцию к увеличению с 2010 по 2011 год, но на отчетный период ее сумма снизилась и составила 87641 тыс.руб. Однако сумма чистой прибыли в отчетном периоде превысила показатель предыдущего года и составила 5388 тыс.руб.

Рассчитаем основные коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия. (Таб. 2.3.2)

Таблица 2.3.2 - Характеристика платежеспособности предприятия.

Показатели	01.01.2009	01.04.2010	01.07.2011	01.10.2012
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,05	0,06	0,07
2. Коэффициент текущей ликвидности	0,02	0,008	0,022	0,011
3. Показатель обеспеченности обязательств  его активами	0,96	0,313	0,735	0,252
4. Степень платежеспособности по  текущим обязательствам	3,484	12,010	5,038	1,106

          Коэффициент абсолютной ликвидности в отчетном году повысился на 0,01 и составил 0,07. Т.е. предприятие сможет погасить немедленно 1 % кредиторской задолженности.

           Результаты анализа показали, что  коэффициент текущей ликвидности  на протяжении четырех лет имеет тенденцию к снижению (с 2009-2012гг). В отчетном году он составил 0,011. Это говорит об значительном уменьшении платежеспособности предприятия, и в нормативное значение показателя данная цифра не попадает (от 1-2), т.е. у предприятия остается нехватка в денежных средствах для покрытия текущих обязательств. Самое большое значение данного показателя наблюдалось в начале работы предприятия (2009г).

          Показатель обеспеченности обязательств  активами показывает отрицательную тенденцию и в отчетном году данный показатель равен 0,252. Это означает, что активов предприятия недостаточно, чтоб погасить обязательства.

          Степень платежеспособности по текущим обязательствам с начала анализируемых периодов увеличивалась, однако в 2011 значительно снизилась, в отчетном году увеличилась в два раза и составила 1,106. Это обусловлено уменьшение объема выручки и означает снижение платежеспособности по текущим обязательствам.

         В целом по показателям платежеспособности  состояние ОАО «Спецгидроэнергомонтаж» можно охарактеризовать, как неудовлетворительное.

Основные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия представлены в Таблице 2.3.3.

Таблица 2.3.3 - Характеристика финансовой устойчивости предприятия.

Показатели	01.01.2009	01.04.2010	01.07.2011	01.10.2012
1. Коэффициент автономии (финансовой  независимости)	0,276	0,227	0,353	0,238
2. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами	1,001	0,570	1,108	0,492
3. Доля просроченной кредиторской  задолженности в пассивах	-	-	-	-
4. Показатель отношения дебиторской  задолженности в пассивах	0,382	0,719	0,502	0,706

 Коэффициент  автономии имеет тенденцию к  уменьшению и в отчетном году  составил 0,238. Характеризует степень финансовой независимости организации от привлеченных источников, показывает удельный вес собственных средств в общих источниках финансирования (сколько копеек собственного капитала приходится на 1 рубль общих источников финансирования). Нормированные значения данного показателя 05-1. Т.е. организация является финансово зависимой от внешних источников финансирования.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в отчетном периоде данный коэффициент равнялся 0,492 , что означает наличие необходимой доли собственных средств для обеспечения финансовой устойчивости предприятия.

 Показатель  отношения дебиторской задолженности  в пассивах имел стабильный  показатель на протяжении четырех анализируемых периодов с 200-2012 годы. В отчетном году он увеличился незначительно и составил 0,706, но это является отрицательным моментом,  так как свидетельствует об увеличении дебиторской задолженности, что приводит к отвлечению из оборота предприятия большой суммы денежных средств.

Основные коэффициенты, характеризующие деловую активность предприятия представлены в Таблице 2.3.4.

Таблица 2.3.4 - Характеристика деловой активности предприятия.

Показатели	01.01.2009	01.04.2010	01.07.2011	01.10.2012
1. Рентабельность активов	2,215	4,976	1,326	4,691
2. Норма чистой прибыли	1,682	6,929	1,108	6,148

По таблице  видно, что рентабельность активов в отчетном году выросла, по сравнению с предыдущим, на 3,3% и составила 4,7%. Т.е. 1 рубль вложенных средств приносит 4,7 рубля прибыли независимо от источника финансирования.

Анализ активов и пассивов  предприятия представляется в Таблице 2.3.5.

 

Таблица 2.3.5 - Состояние основных групп активов за период финансового анализа предприятия, тыс. руб.

Актив	01.01.2009	01.04.2010	01.07.2011	01.10.2012
1. Внеоборотные активы	42861	28542	29967	19536
Нематериальные активы	-	-	-	-
Основные средства	64	115	42	113
Незавершенное строительство	18745	15225	12735	10462
Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-
2. Оборотные активы	75455	101848	53755	95313
Запасы	39645	74764	22700	67190
НДС по приобретенным ценностям	3755	13454	3755	15454
Дебиторская задолженность (долгосрочная)	-	-	-	-
Дебиторская задолженность (краткосрочная)	880	752	932	872
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-
Денежные средства	9503	4331	6693	5441
Прочие оборотные активы	-	-	-	-
Совокупные активы	118316	130390	83722	114850