Направление повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности в условиях кризиса

Для большей наглядности  представим динамику основных показателей  деятельности ОАО «Газпром» на схеме 2.

Схема 2 – Динамика основных показателей  деятельности  ОАО «Газпром» за 2009 – 2011 годы

 

 

Таблица 2 – Динамика производства основных видов продукции ОАО  «Газпром» в натуральном выражении

Наименование	2009 год	2010 год	2011 год	2011 г / 2010 г., в %%
1	2	3	4	5
Каучук СКИ, т.	163 700	178 890	190 074	106,3
Газ	11 207	9 377	3 967	42,3
Нефть и газовый конденсат	72 332	82 996	91 782	110,6
СКД-L, т.	0	10	20 416	Новый продукт
Бутилкаучуки, т.	107 726	107 156	118 822	110,9
Дивинил собст., т.	93 666	101 380	94 186	92,9
Этилен, т.	480 691	511 069	545 148	106,7
Пропилен, т.	212 640	260 041	273 654	105,2
Бензол, т.	187 593	195 690	195 666	100,0
Стирол, т.	283 264	287 814	267 880	93,1
МЭГ, т.	99 265	113 613	88 159	77,6
Окись этилена, т	276 492	278 619	248 769	89,3
Окись пропилена, т.	68 518	72 234	71 574	99,1
Простые полиэфиры, т	78 407	83 943	83 492	99,5
Тримеры пропилена, т.	42 827	28 932	27 981	96,7
Тетрамеры пропилена, т.	17 817	10 950	10 631	97,1
Неонолы, т.	121 870	117 899	109 366	92,8
Полистирол, т.	106 986	123 031	142 728	116,0
Полипропилен, т.	19 944	155 029	172 735	111,4
Полиэтиленгликоль, т.	6 104	22 964	29 788	129,7

 

Информация, представленная в таблице 2, свидетельствует о том, что по многим видам продукции произошло снижение темпов роста объемов производства, что связано с начавшимся финансовым кризисом. На сбыт продукции оказали влияние следующие негативные факторы:

• падение спроса на продукцию;
• снижение уровня цен на международном рынке;
• снижение покупательной способности предприятий-потребителей продукции в результате инфляции;
• опережающий рост цен на сырье, электроэнергию и другие ресурсы по сравнению с ценами на конечную продукцию.

Службами ОАО "Газпром" проводится постоянная работа по лимитированию внутренних затрат предприятия. Большое значение имеет работа по установлению и выполнению подразделениями расходных норм по сырью, материалам и энергоресурсам и лимитов по условно постоянным расходам.

Таким образом, ОАО  «Газпром» по праву считается  одним и ведущих в Российской Федерации предприятий газовой  и нефтехимической промышленности. Дальнейшее развитие является стратегической целью политики Правительства РФ.

 

2.2 Анализ активов и пассивов ОАО «Газпром»

С целью изучения имущественного положения  ОАО «Газпром» сгруппируем статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности и срочности обязательств и проведем горизонтальный и вертикальный анализ баланса ОАО «Газпром».

Проведем анализ статей актива баланса  ОАО «Газпром» за 2009–2010 годы и представим расчеты в таблице 3.

Таблица 3 – Аналитическая группировка статей актива баланса ОАО «Газпром» за 2009–2010 годы

Актив	На конец 2009 года		На конец 2010 года		Изменения
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	к величине на конец 2009 года, %	в структуре, %
Внеоборотные активы, в т. ч.	30 323 270	66,03	35 725 184	70,64	5 401 914	17,81	4,61
Основные средства	19 928 423	43,40	23 229 792	45,93	3 301 369	16,57	2,54
Незавершенное строительство	4 401 083	9,58	5 493 505	10,86	1 092 422	24,82	1,28
Долгосрочные финансовые вложения	5 896 739	12,84	6 892 057	13,63	995 318	16,88	0,79
Оборотные активы, в т. ч.	15 599 855	33,97	14 846 790	29,36	(753 065)	(4,83)	(4,61)
Запасы и НДС	7 045 453	15,34	6 751 436	13,35	(294 017)	(4,17)	(1,99)
Дебиторская задолженность	6 709 837	14,61	7 738 261	15,30	1 028 424	15,33	0,69
Краткосрочные финансовые вложения	313 535	0,68	168 915	0,33	(144 620)	(46,13)	(0,35)
Денежные средства	625 172	1,36	188 178	0,37	(436 994)	(69,90)	(0,99)
Прочие оборотные активы	905 858	1,97	-	-	-	(100)	(1,97)
Имущества предприятия, всего	45 923 125	100	50 571 974	100	4 648 849	10,12

 

 

Анализ валюты баланса свидетельствует  об увеличении имущества ОАО «Газпром» на 4648849 тыс. руб. или на 10,12%. Это произошло за счет роста внеоборотных активов на 5401914 тыс. руб. или на 17,81%. Одновременно уменьшилась величина оборотных активов на 753065 тыс. руб. или на 4,83%.

Увеличение внеоборотных активов  ОАО «Газпром» обусловлено значительным ростом вложений в производственную базу: основные средства возросли на 3301369 тыс. руб. или на 16,57%, незавершенное строительство увеличилось на 1092422 тыс. руб. или на 24,82%, долгосрочные финансовые вложения ОАО «Газпром» увеличились на 995318 тыс. руб. или на 16,88%. Это говорит о том, что ОАО «Газпром» развивает производственную мощность.

В составе оборотных активов  ОАО «Газпром» заметно уменьшились денежные средства на 436994 тыс. руб. или на 69,9%. Запасы снизились на 294017 тыс. руб. или на 4,17%. Дебиторская задолженность резко выросла, за анализируемый период она увеличилась на 1028424 тыс. руб. или 15,33%, что характеризуется отрицательно. В 2010 году уменьшились краткосрочные финансовые вложения ОАО «Газпром» на 144620 тыс. руб. или на 46,13%. Таким образом, в 2010 году денежные средства уменьшались при увеличении дебиторской задолженности – это негативный момент, затрудняющий работу ОАО «Газпром» и требующий разработки комплекса мероприятий по ликвидации неоправданной дебиторской задолженности. На конец 2010 года прочие оборотные активы не нашли отражения в балансе, их величина уменьшилась на 905858 тыс. руб.

В структуре имущества ОАО «Газпром» преобладают внеоборотные активы, их доля увеличилась с 66,03% в 2009 году до 70,64% в2010 году или на 4,61 пункта, в том числе доля основных средств возросла на 2,54% и составила 45,93%, доля незавершенного строительства увеличилась на 1,28% и составила 10,86%, доля долгосрочных финансовых вложений увеличилась на 0,79% и составила 13,63%.

Удельный вес оборотных активов  снизился, в том числе удельный вес запасов уменьшился на 1,99% и  составил 13,35%, удельный вес прочих оборотных  активов уменьшился на 1,97%, удельный вес денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений уменьшился на 0,99% и 0,35%, и соответственно составил 0,37% и 0,33%, удельный вес дебиторской задолженности  увеличился на 0,69%, и составил 15,30%. Таким  образом доля высоколиквидных активов  продолжает снижаться.

Таким же образом проведем анализ статей пассива баланса ОАО «Газпром» за 2009–2010 годы, результаты расчетов представим в таблице 4.

Таблица 4 - Анализ динамики и структуры пассива баланса ОАО «Газпром» за 2009–2010 года

Пассив	На конец 2009 года		На конец 2010 года		Изменения
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	к величине на конец 2006 года, %	в структуре, %
Капитал и резервы, всего	25 141 245	54,75	28 239 960	55,84	3 098 715	12,33	1,09
Уставный капитал	1 830 240	3,99	1 830 240	3,62	0	0,00	(0,37)
Добавочный капитал	10 258 941	22,34	10 228 345	20,23	(30 596)	(0,30)	(2,11)
Резервный капитал	112 445	0,24	112 445	0,22	0	0,00	(0,02)
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	12 939 619	28,18	16 068 930	31,77	3 129 311	24,18	3,60
Долгосрочные обязательства	13 092 233	28,51	11 779 419	23,29	(1 312 814)	(10,03)	(5,22)
Краткосрочные обязательства, в т. ч.	7 689 647	16,74	10 552 595	20,87	2 862 948	37,23	4,12
Займы и кредиты	523 288	1,14	2 772 173	5,48	2 248 885	429,76	4,34
Кредиторская задолженность	6 857 386	14,93	6 821 239	13,49	(36 147)	(0,53)	(1,44)
Прочие краткосрочные  обязательства	120 004	0,26	241 722	0,48	121 718	101,43	0,22
Источники формирования имущества	45 923 125	100	50 571 974	100	4 648 849	10,12

 

Данные таблицы 4, свидетельствуют о том, что в 2010 году по сравнению с 2009 годом произошло увеличение источников формирования имущества ОАО «Газпром», что было обусловлено в первую очередь ростом собственного капитала на 3098715 тыс. руб. или на 12,33%, на изменение величины которого большое влияние оказал рост нераспределенной прибыли на 3129311 тыс. руб. или на 24,18%. Получение ОАО «Газпром» прибыли явилось положительным фактором в работе предприятия. Одновременно произошло уменьшение величины добавочного капитала на 30596 тыс. руб. или на 0,3%.

В 2010 году произошло также увеличение заемного капитала на 1550134 тыс. руб. или 7,46% при этом, долгосрочные обязательства уменьшились на 1312814 тыс. руб. или на 10,03%.

Увеличение краткосрочных обязательств ОАО «Газпром» на 2862948 тыс. руб. или на 37,23% было вызвано ростом краткосрочных займов и кредитов на 2248885 тыс. руб. или на 429,76%, ростом прочих краткосрочных обязательств на 121718 тыс. руб. или на 101,43%. Одновременно произошло уменьшение кредиторской задолженности на 36147 тыс. руб. или на 0,53%.

В структуре источников формирования имущества преобладает собственный  капитал, доля которого повысилась на 1,09 пункта в 2010 году по сравнению с 2009 годом и составила 55,84%, то есть большую часть всех источников формирования активов ОАО «Газпром». В составе собственного капитала произошло увеличение доли нераспределенной прибыли с 28,18% до 31,77% на 3,6 пункта. Одновременно произошло уменьшение доли добавочного капитала, с 22,34% до 20,23% или на 2,11 пункта, доли уставного капитала с 3,99% до 3,62% или на 0,37 пункта. Доля резервного капитала в 2010 году изменилась незначительно.

В 2010 году доля долгосрочных обязательств снизилась с 28,51% до 23,29% или на 5,22 пункта.

На увеличение удельного веса краткосрочных  обязательств значительное влияние  оказало увеличение доли краткосрочных займов и кредитов с 1,14% до 5,48% или на 4,34 пункта. Одновременно произошло увеличение доли прочих краткосрочных обязательств с 0,26% до 0,48% или на 0,22 пункта и снижение доли кредиторской задолженности с 14,93% до 13,49 %, или на 1,44 пункта.

Таблица 5 - Аналитическая группировка статей актива баланса ОАО «Газпром» за 2010–2011 годы

Актив	На конец 2010 года		На конец 2011 года		Изменения
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	к величине на конец 2010 года, %	в структуре, %
Внеоборотные активы, в т. ч.	35 725 184	70,64	42 479 437	74,2	6 754 253	18,91	3,56
Основные средства	23 229 792	45,93	32 599 646	56,94	9 369 854	40,34	11,01
Незавершенное строительство	5 493 505	10,86	2 195 962	3,84	(3 297 543)	(60,03)	(7,02)
Долгосрочные финансовые вложения	6 892 057	13,63	6 833 435	11,94	(58 622)	(0,85)	(1,69)
Оборотные активы, в т. ч.	14 846 790	29,36	14 772 524	25,8	(74 266)	(0,5)	(3,56)
Запасы и НДС	6 751 436	13,35	5 538 784	9,67	(1 212 652)	(17,96)	(3,68)
Дебиторская задолженность	7 738 261	15,30	7 564 915	13,21	(173 346)	(2,24)	(2,09)
Краткосрочные финансовые вложения	168 915	0,33	1 092 922	1,9	924 007	4,91	1,57
Денежные средства	188 178	0,37	575 903	1	387 725	206,04	0,63
Прочие оборотные активы	-	-	-		-
Имущества предприятия, всего	50 571 974	100	57 251 961	100	6 679 987	13,21

 

Анализ валюты баланса свидетельствует  об увеличении имущества ОАО «Газпром» на 6679 987 тыс. руб. или на 13,21%. Это произошло за счет роста внеоборотных активов на 6 754 253 тыс. руб. или на 18,91%. Одновременно уменьшилась величина оборотных активов на 74 266 тыс. руб. или на 0,5%.

Увеличение внеоборотных активов  ОАО «Газпром» произошло за счет роста основных средств на 9 369 854 тыс. руб. или 40,34%. Одновременно, произошло уменьшение долгосрочных финансовых вложений на 58 622 тыс. руб. или на 0,85% и незавершенного строительства на (3 297 543) тыс. руб. или на (60,03)% в связи с введением в действие новых заводов, что увеличивает производственный потенциал ОАО «Газпром».

Уменьшение величины оборотных  активов ОАО «Газпром» в 2011 году произошло, главным образом за счет уменьшения дебиторской задолженности на 173 346 тыс. руб. или на 2,24%, что можно охарактеризовать позитивно. Краткосрочные финансовые вложения ОАО «Газпром» увеличились на 924 007 тыс. руб. или на 4,91%. Вместе с тем произошло уменьшение производственных запасов на 1 212 652 тыс. руб. или на 17,96%. Таким образом, в составе активов ОАО «Газпром» увеличилась величина абсолютно ликвидных и быстрореализуемых активов, что должно положительно повлиять на платежеспособность предприятия.

Структура имущества ОАО «Газпром» в 2010-2011 годах, характеризуется преобладанием доли внеоборотных активов, которая увеличилась с 70,64% до 74,2% или на 3,56 пункта. Соответственно произошло снижение удельного веса оборотных активов с 29,36% до 25,8% или на 3,56 пункта.

Наибольший удельный вес в структуре  активов занимают основные средства, их удельный вес увеличился с 45,93% до 56,94% или на 11,01 пункта, и дебиторская  задолженность, ее удельный вес уменьшился с 15,30% до 13,21% или на 2,09 пункта. В структуре  активов ОАО «Газпром» произошло значительное увеличение доли денежных средств с 0,37% до 1% или на 0,63 пункта. Одновременно, произошло сокращение доли незавершенного строительства с 10,86% до 3,84% или на 7,02 пункта, доли долгосрочных финансовых вложений с 13,63% до 11,94% или на 1,69 пункта, и уменьшение доли запасов и НДС с 13,35% до 9,67% или на 3,68 пункта.

Итак, можно отметить, что с ростом величины высоколиквидных активов  происходит увеличение их удельного  веса, что положительно может повлиять на ликвидность баланса ОАО «Газпром».

Таким же образом проведем анализ статей пассива баланса ОАО «Газпром» за 2010-2011 годы, результаты представим в таблице 6.

Таблица 6 - Анализ динамики и структуры пассива баланса ОАО «Газпром» за 2010–2011 года

Пассив	На конец 2010 года		На конец 2011 года		Изменения
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	к величине на конец 2010года, %	в структуре, %
Капитал и резервы, всего	28 239 960	55,84	28 463 531	49,72	223 571	0,79	(6,12)
Уставный капитал	1 830 240	3,62	1 830 240	3,2	0	0,00	(0,42)
Добавочный капитал	10 228 345	20,23	10 186 355	17,79	(41 990)	(0,41)	(2,44)
Резервный капитал	112 445	0,22	112 445	0,2	0	0,00	(0,02)
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	16 068 930	31,77	16 334 491	59,94	265 561	1,65	28,17
Долгосрочные обязательства	11 779 419	23,29	19 851 532	34,67	8 072 113	68,53	11,38
Краткосрочные обязательства, в т. ч.	10 552 595	20,87	8 936 898	15,61	(1 615 697)	(15,31)	(5,26)
Займы и кредиты	2 772 173	5,48	1 067 099	1,86	(1 705 074)	(61,51)	(3,62)
Кредиторская задолженность	6 821 239	13,49	7 258 022	12,68	436 783	6,4	(0,81)
Прочие краткосрочные  обязательства	241 722	0,48	31 654	0,06	(210 068)	(86,9)	(0,42)
Источники формирования имущества	50 571 974	100	57 251961	100	6 679 987	13,21