Отчет по практике ООО «Алур Инжиниринг»

Кроме абсолютных показателей, финансовую устойчивость характеризуют  следующие относительные показатели:

 

1. Коэф. автономии = Соб.капитал / Валюта баланса

Коэф. авт. нач. = 2039/7293 = 0,28

Коэф. авт. кон. = 28928/41152 = 0,70

2. Коэф. фин. риска Левериджа = Заемный кап. / Соб.кап.

Коэф. риска Л. нач. = 5254/2039 = 2,58

Коэф. риска Л. кон. = 12224/28928 = 0,42

3. Коэф. Маневренности =Соб. оборот.кап./(соб.кап.+Долгосроч.з.к.)

Коэф. м. нач. = - 1231/(2039+785) = - 0,44

Коэф. м. кон. = 25349/(28928+5620) = 0,73

4. Коэф. обеспеченности текущих активов = Соб. оборот.кап. / текущие активы

Коэф. ота нач. = -1231/4023 = - 0,3

Коэф. ота кон. = 25349/37573 = 0,67

5. Коэф.обеспеченности мат. Запасами = Соб. оборот. кап./ Величина мат. запасов

Коэф. обесп з. нач. = -1231/675 = -1,82

Коэф. обесп з. кон. = 25349/5626 = 4,5

6. Коэф. фин. зависимости = Валюта баланса / Соб. кап.

Коэф. фин. завис. нач. = 7293/2039 = 3,57

Коэф. фин. завис. кон. = 41152/28928 = 1,42

7. Коэф. привлечения долгосрочных. кредитов и займов =

= Долгосрочные обязат. / (Соб.кап. + Долгосрочные обязательства)

Коэф. привл. д.к.и з. нач. = 785/(2039+ 785) = 0,28

Коэф. привл. д.к.и з. кон. = 5620/(28928+5620) = 0,16

8. Коэф. независимости капитализированных источников =

= Собственный капитал / (Долгосрочные обязательства + Соб. капитал)

Кнезав. к. и. нач. = 2039/(785+2039) = 0,72

Кнезав. к. и. кон. = 28928/(5620+28928) = 0,84

 

Таблица 8 - Относительные показатели финансовой устойчивости

Показатель	2011	2012	Абсолют. откл.	Оптмал. уровень показателя
Коэф. автономии	0,28	0,70	0,42	не < 0,6
Коэф. фин. риска  Левериджа	2,58	0,42	-2,16	<1
Коэф. маневренности	- 0,44	0,73	1,17	0,4-0,6
Коэф. обеспеченности  текущих активов	-0,3	0,67	0,97	не < 0,1
Коэф. обеспеченности мат. запасами	-1,82	4,5	6,32	не < 0,5
Коэф. фин. зависимости	3,57	1,42	-2,15	1,9
Коэф. привлечения  долгосрочных. кредитов и займов	0,28	0,16	-0,12	0,4
Коэф. независимости капитализированных источников	0,72	0,84	0,12	0,6

 

По результатам, представленным в таблице «Относительные показатели финансовой устойчивости», сделаем выводы.

Значение коэффициента автономии в начале года 0,28 значительно ниже нормы, значит предприятие сильно зависит от привлеченных средств. На конец периода уровень финансовой независимости выше 0,6 и составляет 0,7, следовательно, предприятие практически не зависит от внешних кредитов.

Снижение коэффициента финансовой зависимости на 2,15 по сравнению с предыдущим периодом говорит об уменьшении доли заемных средств в финансировании предприятия.

Коэффициент финансового  риска в начале года в трое выше допустимого значения и составляет 2,58, т.е. на каждый рубль собственных средств приходится 2 рубля 58 копеек заемных. На конец отчетного периода коэффициент Левериджа находится в зоне оптимального значения и равен 0,42, т.е. на каждый рубль собственных средств приходится 42 копейки заемных. Это означает, что предприятие работает практически полностью на собственных средствах.

Анализируя коэффициент  маневренности собственного капитала (- 0,44 на начало периода; 0,73 на конец периода) можно сказать, что количество оборотных средств к концу года пришло к норме, коэффициент увеличился 1,17. Данный показатель говорит о том, что собственный капитал предприятия можно увеличить, либо увеличить собственные источники финансирования. Наметился спад коэффициента привлечения долгосрочных кредитов и займов на 0,12. На данный момент показатель находится в пределах нормы, что является положительным.

Коэффициент независимости капитализированных источников на конец года составил 0,84 (увеличился по сравнению с началом года на 0,12 ). В целом, такая динамика показателей привлечения долгосрочных кредитов и займов и независимости капитализированных источников в данном случае является положительной тенденцией, т.к. свидетельствует о более рациональном подходе к формированию финансовой стратегии.

Коэффициент обеспечения  материальных запасов собственными средствами на начало года составлял - 1,82, а на конец года 4,5. Т.к. оптимальное его значение – не <0, 5, то можно говорить о нормальном обеспечении материальных запасов и достаточном количестве собственных средств.

Коэффициент обеспечения текущих активов собственными оборотными средствами показывает, что у предприятия оборотные средства обеспечены собственными оборотными средствами. Т.к. показатель имеет значение более 0,1 на конец периода (0,67), на начало периода отчетного периода данный показатель равен был -0,3. За это время коэффициент вырос на 0,97, т.е. предприятие можно отнести к разряду платежеспособных.

Проанализировав абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости в их совокупности можно сделать вывод о неустойчивом финансовом состоянии предприятия на начало периода и достаточно устойчивом положении на конец периода.

 

2.7.Оценка ликвидности и платежеспособности хозяйствующего субъекта

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платёжные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платёжеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы. [19]

Ликвидность предприятия  отражает платёжеспособность по долговым обязательствам. Неспособность предприятия  погасить свои долговые обязательства  перед кредиторами и бюджетом приводит его к банкротству. Основаниями для признания предприятия банкротом являются не только невыполнение им в течение нескольких месяцев своих обязательств перед бюджетом, но и невыполнение требований юридических и физических лиц, имеющих к нему финансовые или имущественные претензии.

Главная задача оценки ликвидности  баланса – определить величину покрытия обязательств предприятия по его  активам, срок превращения которых  в денежную форму (ликвидность) соответствует  сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Активы в зависимости  от скорости превращения в денежные средства разделяются на следующие  группы:

А1 – наиболее ликвидные  активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения.

А2 – быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы.

А3 – медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи из раздела «Оборотные активы» и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела «Внеоборотные активы».

А4 – труднореализуемые  активы. Это статьи раздела «Внеоборотные активы».

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П1 – наиболее краткосрочные  обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные пассивы».

П2 – краткосрочные  пассивы. Статьи «Заёмные средства» и другие статьи раздела «Краткосрочные пассивы».

П3 – долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и заемные средства.

П4 – постоянные пассивы. Статьи раздела «Капитал и резервы».

При определении  ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой. Условия абсолютной ликвидности баланса:

 

А1≥ П1; А2≥  П2; А3 ≥П3; А4 ≤П4.

 

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых неравенств. Четвёртое неравенство  носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных внеоборотных средств. [20]

 

Таблица 9 - Группировка  активов и пассивов Таблица 

Актив	2011	2011	Пассив	2011	2012	Платежный излишек (недостаток)
						2011	2012
А1	790	27480	П1	4469	6604	- 3679	20876
А2	3060	9017	П2	-	-	3060	9017
А3	173	1076	П3	785	5620	- 612	- 4544
А4	3270	3579	П4	2039	28928	1231	- 25349
БАЛАНС	7293	41152	БАЛАНС	7293	41152	-	-

 

Для определения  ликвидности баланса следует  сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место соотношение.

 

А1 ³ П1; А2 ³ П2; А3 ³ П3; A4 £ П4

На начало года: 790 £ 4469; 3060 ³ 0; 173 £ 785; 3270 ³ 2039.

На конец года: 27480 ³ 6604; 9017 ³ 0; 1076 £ 5620; 3579 £ 28928.

На начало года баланс абсолютно неликвиден, у предприятия  нехватка денежных средств для оплаты своих краткосрочных и долгосрочных обязательств, минимальное количество оборотных активов. Также не выполняется последнее неравенство, стоимость внеоборотных активов больше капитала предприятия. На конец года не соблюдается только третье неравенство, что говорит о большом количестве заёмных средств у предприятия. Общую оценку платежеспособности дает коэффициент текущей ликвидности, который в экономической литературе называют также коэффициентом покрытия, коэффициентом общего покрытия.

Коэффициент текущей  ликвидности равен отношению  текущих активов к краткосрочным  обязательствам и определяется следующим  образом:

 

Ктл = (А1+А2+А3) / (П1+П2)

Ктл(н) = (790+3060+173) / 4469 = 0,9

Ктл(к) = (27480+9017+1076) / 6604 = 5,69

 

Коэффициент быстрой  ликвидности (строгой ликвидности) является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какую часть можно погасить текущими активами за минусом запасов. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле:

 

Кбл = (А1+А2)/(П1+П2)

Кбл(н) = (790+3060 ) / 4469 = 0,86

Кбл(к) = (27480+9017) / 6604 = 5,52

 

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам и рассчитывается по формуле:

Каб.л = А1/(П1+П2)

Каб.лик (н) =790/ 4469 = 0,17

Каб.лик (к) = 27480/6605 = 4,16

 

Этот коэффициент является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной  задолженности фирма может погасить в ближайшее время. Величина его  должна быть не ниже 0,2.

По данным вышеприведенных расчетов составим таблицу.

 

Таблица 10 - Относительные показатели платежеспособности предприятия

Показатель	2011	2012	Абс. откл.
Коэффициент текущей  ликвидности	0,9	5,69	4,79
Коэффициент быстрой  ликвидности	0,82	5,52	4,7
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,17	4,16	3,99

 

Коэффициент текущей  ликвидности характеризует общую  ликвидность и показывает, в какой  мере текущие кредиторские обязательства  обеспечиваются текущими активами, т.е. сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств. Т.е. в начале года 0,9 денежных единиц текущих активов приходились на 1 денежную единицу текущих обязательств, а в конце года 5,69.

Коэффициент быстрой  ликвидности помогает оценить возможность  погашения фирмой краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы (рекомендуется от 0,8 до 1). В организации коэффициент быстрой ликвидности на начало и конец года соответствует норме 0,82, и 5,52 соответственно. Если потребуется срочная оплата обязательств организации, она сможет ликвидировать долг полностью.

Показатель коэффициента абсолютной ликвидности в начале периода не соответствовал норме 0,17, но к концу года ситуация изменилась. Этот показатель составил 4,16 т.е. у предприятия достаточно ликвидных активов и в случае требования возврата обязательств фирма сможет погасить их в ближайшее время.

 

 

 

 

 

 

3.Индивидуальное задание

3.1.«SWOT-анализ»

 

Таблица 4 - SWOT – анализ гостиница «Экватор»

Сильные стороны - Удачное расположение отеля - Персонал - Интерьер	Слабые стороны - Малоизвестен отель  - Неразвитая реклама  отеля
Возможности - Растущий рынок делового  туризма	Угрозы - Появление новых конкурентов - Неблагоприятный имидж  отрасли как работодателя - Колебания валютных курсов, рост процентных ставок

 

Сильные стороны:

1. Отель «Ева» располагается в центре города, неподалёку от набережной города. Отсюда недалеко находится городская площадь, магазины, театры и другие заведения.
2. В гостинице очень дружелюбный и приветливый персонал. Ответят на любой вопрос с улыбкой. Хорошо развита корпоративная культура. Все работники гостиницы (даже практиканты) носят бейдж на левой стороне груди с именем и занимаемой должностью. Поэтому без труда отличить работника гостиницы от постояльцев.
3. В отеле выдержанный, приятный интерьер.