Правовое регулирование организации биржевой торговли

ОГЛАВЛЕНИЕ 

Введение            4 - 6 

Глава 1.      Понятие, значение и нормативно-правовая основа   

                             товарных бирж и их деятельности

1. Эволюция форм оптовой торговли и        7 - 13

история  возникновения товарных бирж в России  

2. Понятие товарных бирж, их виды.              13  - 17
3. Нормативно- правовые основы биржевой деятельности                18 - 22
4. Характеристика биржевого товара и      

порядок заключения сделок на товарной бирже                        23 - 28 

Глава 2.      Организация биржи и ее управление

2.1     Учреждение биржи и лицензирование ее деятельности  29 - 33

2.2   Учредители и члены биржи, их управление    33 - 39

2.3     Особенности  и  правила биржевой торговли    39 - 44 

Глава 3. Правовое регулирование организации биржевой торговли

3.1     Участники биржевой торговли,       45 - 50

           как субъекты биржевой деятельности.

2. Ценообразование в биржевой торговле,      51 - 56

его правовое регулирование.

3.3.    Понятие клиринговых расчетов       56 - 61

         и виды биржевых правонарушений.

3.4.    Порядок разрешения споров биржевой торговли   62 - 65 

Заключение            66 - 69 

Список  использованной литературы      70 - 72 

Приложения          73 - 74 

Введение. 
 

     Несколько столетий эпицентром рыночной экономики являются товарные биржи. За многие годы их успешного функционирования в США, Великобритании, Японии и других странах накоплен огромный опыт, очень полезный сегодня и для нашей страны.

     Переход России к рыночной экономике потребовал не только изменения существующего рынка, но и создания новых рынков, не присущих системе плановой экономики. Это привело к изменению традиционных и образованию новых форм торговли, послужило объективной основой возрождения в России биржевой торговли и товарных бирж. Данный процесс продолжается уже в новом качестве до сих пор.

      В настоящее время товарная биржа является неотъемлемой частью российской экономики, формирующей оптовый рынок путем организации и регулирования биржевой торговли. Вот почему данная тема дипломной работы является актуальной. В этой связи биржевая деятельность представляет собой самостоятельную форму коммерческой деятельности, ориентированной на получение прибыли и состоящей из целенаправленных видов работ по подготовке и проведению торговли особыми видами товаров по специально установленным правилам. Возрождение и развитие бирж в России в 90-х годах XX века стимулировало развитие биржевого законодательства. В настоящее время деятельность бирж в нашей стране регулируется важнейшими законами и указами. Среди них можно выделить Закон РФ «О товарных биржах и биржевой деятельности», «Об акционерных обществах», а также принятые в соответствии с ними указы Президента РФ и постановления Правительства РФ.

     Наиболее значительное влияние на деятельность современных мировых и отечественных товарных бирж оказал разразившийся мировой финансовый кризис. Так вторая половина 2007 года на мировом финансовом рынке прошла под знаком кризиса ипотечного рынка в США. Продолжившись в 2008 году региональный кризис в США в связи с высокой степенью глобализации национальных экономик перерос уже в международный финансовый кризис, последствия которого выразились в падении мирового производства, занятости и уровня цен. Начиная с августа 2008 года российские компании резко снизили объемы привлечения капитала через размещение долговых инструментов на публичном рынке. Все эти события негативным образом отразились на функционировании товарных бирж. По прогнозу экспертов в 2009 году эти тенденции продолжатся. В мире интерес к товарным рынкам сейчас очень высок.

     Высокая волатильность финансовых площадок на фоне угрозы рецессии экономики США и снижения американской валюты делает инвестиции в ценные бумаги, так же как и инвестиции в валютные инструменты, достаточно рискованными. Эти факторы ведут к перераспределению инвестиционных ресурсов, то есть постепенному уходу инвесторов на менее рискованные товарные рынки, в первую очередь рынки нефти и металлов.

        В настоящее время торговля в России осуществляется на специализированных товарных рынках, ярмарках, в экспоцентрах, торговых домах, на выставках и т.д. или без таковых. Торг идет в отношении леса, нефтепродуктов, транспортных средств, одежды, предметов личного пользования и других товаров. В основе торговли любым товаром лежит совершение договора купли-продажи (или его аналогов - поставка, опцион, своп, фьючерс, репо и др.), где можно видеть двух субъектов: тот, кто что-то продает (продавец), и тот, кто что-то покупает (покупатель). Торговля может осуществляться на биржах, в этом случае говорят о так называемой биржевой торговле. Наличие же внутри страны товарных бирж и их функционирование позволяют судить о развитой экономике государства и товарно-денежном обороте. Организация и деятельность биржевой торговли требуют надлежащего гражданско-правового регулирования как в отношении статуса биржи, так и в отношении сделок, на ней совершаемых.

     Товарные  биржи - это организованные рынки, обеспечивающие концентрацию спроса и предложения, формирование объективных цен на основные сырьевые и продовольственные товары

     Цель  работы  - показать отдельные проблемы гражданско-правового регулирования  деятельности товарных бирж и предложить пути (варианты) их решения путем  внесения изменений и дополнений в действующее гражданское законодательство в связи с предстоящей реформой гражданского законодательства.

     Объектом  работы выступает международная  товарная биржа как основное звено  мировой экономики.

     Предметом исследования является процесс функционирования товарных бирж на современном рынке.

    Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: рассмотреть понятие,  значение  и нормативно правовую основу товарных бирж, порядок организации биржи и ее управление, а также правовое регулирование организации биржевой торговли на товарной бирже. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Понятие, значение и  нормативно-правовая основа

                   товарных бирж и их деятельности 

1. Эволюция  форм оптовой торговли и 

история возникновения товарных бирж в России. 

    История неоспоримо свидетельствует, что в  настоящее время биржевая торговля не зарождается, а возрождается. Важно  отметить, что в своем развитии биржевая торговля прошла в России ряд этапов становления, характеризующихся  определенными специфическими чертами.

    Современные товарные биржи являются результатом длительной эволюции различных форм оптовой торговли и одновременно одним из видов организованного товарного рынка, т.е. рынка, функционирующего по установленным правилам, записанным в тех или иных нормативных актах.

    Исторически первоначальной формой оптовой торговли можно считать караванную торговлю. Она отличалась эпизодичностью, нерегулярностью проведения, отсутствием определенного места и правил торговли.

    Наибольшее  распространение на Руси получила ярмарочная торговля. Известность приобрела ярмарка в Холопьевом городке на реке Мологе. В 1524 г. при Василии III в месте впадения Оки в Волгу открывается Нижегородская Макарьевская ярмарка. В 1816 г. по распоряжению канцлера Румянцева Макарьевская ярмарка переносится на 100 верст выше, в Нижний Новгород. Постепенно Нижний Новгород становится центром хлебной внутренней торговли. К концу XIX в. ярмарка в Нижнем включала порядка 17 тысяч магазинов и товарных складов, на Волге одновременно стояло до 3 тысяч судов и барж.¹

    Знаменитой  российской ярмаркой была Ирбитская, возникшая  в первой половине XVII в. Только в 1687 г. на ярмарке стали действовать  принятые в России правила торговли.

    Число ярмарок постоянно возрастало, и  к 1900 г. в России ежегодно проводилось уже около 18,5 тысяч.

    Ярмарка по своей сути являлась ранней формой биржевой торговли, была самым чутким барометром экономической жизни  и ее специфическим регулятором. Здесь формировался баланс между  спросом и предложением, производством  и потреблением основных российских продуктов. На ярмарке отдельные, составные части хозяйственного механизма России связывались в одно целое, координировались. Во многом это было обусловлено свободным, инициативным характером развития хозяйства в России, чуждым централизма и государственного нажима. Ярмарка для русских предпринимателей была одной из самых понятных, доступных и привлекательных форм хозяйственного общения.

    Создание  первой биржи в России происходило  не в силу экономической целесообразности и востребованности данного института, а по иным мотивам. Первая официальная биржа (купеческое собрание) в России была открыта в Санкт-Петербурге по инициативе Петра I в 1703 г. по примеру Амстердамской. Она была введена в принудительном порядке - сверху (в отличие от западноевропейских бирж) и, как было сказано в указе по ее организации, "в целях более правильной организации русского купечества в приморских и прочих знатных городах"². Открытая биржа явно не соответствовала существующим экономическим отношениям и являлась неудачным финансовым институтом. Незначительные объемы и примитивность сделок, отсутствие системы кредитования тормозили развитие данной формы оптовой торговли.

    Московская  биржа, расположенная на Ильинке, была создана по декрету Екатерины  в 1789 г. В 1796 г. возникла биржа в Одессе, а в 1816 г. в Варшаве.

    Исторической  точкой отсчета возникновения российского  фондового рынка можно считать 1769 г., когда в Амстердаме был размещен первый выпуск Российского государственного займа. На внутреннем рынке государственные долговые бумаги появились лишь в 1809 г.

    Ощутимый  рост числа бирж отмечается в 1830 - 1840 гг., что в основном было связано  с увеличением фабрично-заводского производства и кустарных промыслов. В 1834 г. биржи открываются в Кременчуге, в 1842 г. в Рыбинске, в 1848 г. в Одессе и в Новгороде. До середины XIX в. было открыто 23 биржи. Биржевой бум приходится на этап промышленного капитализма, что связано в первую очередь с динамичным развитием хлебного рынка, с железнодорожным строительством.

    В 1860-х годах биржи возникли в Казани, Риге, Самаре, Киеве, в 1870-х - в Орле, Астрахани, Саратове, Ревеле, Харькове, в 1880-х - в Либаве, Николаеве, Ельце, Баку, Таганроге и т.д. Помимо универсальных, действовали специализированные биржи: хлебные, рыбные, лесные, чайные, винные, яичные, масляные. В 80-е годы биржевое предпринимательство получает дальнейший импульс развития в связи с интенсивным строительством железных дорог, элеваторов, появляются коммерческие банки, развивается подтоварный кредит под хлеб. Функционирование бирж регулировалось уставом, который предъявлял строгие требования к ведению торгов и особенно к биржевому персоналу.

    Необходимо  отметить, что биржи в России обладали рядом особенностей. В целом они  являлись не только организованными  рынками, но и органами представительства и защиты интересов торговли и промышленности. В их компетенцию входили вопросы железнодорожного и водного транспорта, хлебной торговли, таможенные, налоговые и др. Биржи были независимыми организациями, управлялись биржевыми комитетами. Спецификой российских бирж был и универсальный характер их деятельности. На биржах торговали не только физическим товаром, но и различными ценными бумагами: облигациями государственных займов, железных дорог, займами городов и другими бумагами.

    Начиная с 1861 г., с отменой крепостного права и бурным ростом экономики, происходит быстрое развитие государственных ценных бумаг. В то время появляются облигации - "билеты 5-процентного с выигрышами займа".

    В 1883 г. на Санкт-Петербургской бирже  впервые в России были приняты первые правила, регулирующие операции с ценными бумагами. В 1891 г. аналогичные правила были приняты на Московской бирже.