Правовое регулирование организации биржевой торговли

    Постановлением  Правительства РФ от 01.04.2010 № 208 "Об утверждении Положения о предварительном  согласовании особенностей формирования стартовой цены на продукцию при ее продаже на товарной бирже" определен порядок особенностей формирования стартовой цены на продукцию при ее продаже на товарной бирже. В соответствии с которым хозяйствующий субъект направляет в антимонопольный орган заявление о согласовании особенностей формирования стартовой цены по форме, установленной Федеральной антимонопольной службой, где указывает расчет и порядок формирования конкурентной цены продукции, а также диапазон отклонений ценовых значений сделок по продаже продукции хозяйствующего субъекта на товарной бирже от конкурентной цены этой продукции; обоснование расчета конкурентной цены, порядка ее формирования и ценового диапазона с приложением документов и сведений, подтверждающих цену, которая сформировалась в условиях конкуренции на сопоставимом товарном рынке, либо сумму необходимых для производства и реализации продукции расходов и прибыли; наименование товарной биржи (товарных бирж), на которой заявитель намерен продавать свою продукцию.

    Конкурентной  ценой признается цена, которая формируется  в условиях конкуренции на сопоставимом товарном рынке при наличии такого рынка на территории Российской Федерации  или за ее пределами²⁸.

    При отсутствии сопоставимых товарных рынков конкурентной ценой признается цена, сформированная исходя из суммы необходимых для производства и реализации продукции расходов и прибыли хозяйствующего субъекта.

    При определении конкурентной цены на сопоставимых товарных рынках в соответствии с  Положением²⁹ используются:

    а) информация о ценах и котировках мировых бирж (для товаров, являющихся предметом мировой биржевой торговли);

    б) данные таможенной статистики внешней  торговли Российской Федерации, публикуемой  федеральным органом исполнительной власти, уполномоченным осуществлять функции по контролю и надзору в области таможенного дела;

    в) информация о ценах (пределах колебаний  цен) и биржевых котировках, содержащаяся в официальных источниках информации уполномоченных органов государственной  власти и органов местного самоуправления в соответствии с законодательством Российской Федерации, законодательством субъектов Российской Федерации и муниципальными правовыми актами (в том числе в области регулирования ценообразования и статистики);

    г) информация о ценах (пределах колебаний цен) и биржевых котировках по совершенным сделкам, содержащаяся в опубликованных и (или) общедоступных изданиях и информационных системах;

    д) сведения о рыночной стоимости объектов оценки, установленной в соответствии с законодательством, регулирующим оценочную деятельность в Российской Федерации;

    е) иная общедоступная информация.

     Стартовая цена устанавливается хозяйствующим  субъектом в начале торгового  периода заключения сделок

     В случае если в течение одной торговой сессии хозяйствующий субъект является единственным продавцом продукции на товарной бирже, стартовая цена устанавливается в пределах согласованных с антимонопольным органом ценового диапазона и размера отклонения стартовой цены от средневзвешенной цены продукции предыдущей торговой сессии.

     При установлении стартовой цены учитываются  сделки хозяйствующего субъекта по продаже  продукции аффилированным лицам  в случае, если в течение предыдущей торговой сессии количество подавших заявки на покупку продукции участников торгов, не являющихся аффилированными лицами по отношению к хозяйствующему субъекту, составляло более 50 процентов.

     В случае если в течение одной торговой сессии продукция реализуется двумя  и более продавцами, стартовая  цена устанавливается в пределах согласованного с антимонопольным органом ценового диапазона.

     Хозяйствующий субъект вправе заключать сделки по продаже продукции на товарной бирже, ценовые значения которых  находятся за пределами согласованного с антимонопольным органом ценового диапазона.

     При отклонении ценовых значений сделок по продаже продукции хозяйствующим субъектом на товарной бирже за пределы ценового диапазона хозяйствующий субъект уведомляет об этом антимонопольный орган.

     Биржа концентрирует спрос и предложение  на покупку и продажу товаров, определяет соотношение между текущим спросом и предложением и в результате этого выявляется цена как выражение равновесия временного и относительного, но достаточного для осуществления той или иной сделки.

     Законодательством установлены специальные гарантии свободных цен в биржевой торговле. Биржа имеет право на самостоятельное и свободное установление: отчислений в пользу биржи от комиссионных, получаемых биржевыми посредниками в вознаграждение за посреднические операции на бирже; сборов, тарифов и других платежей, взимаемых в пользу биржи с ее членов и других участников биржевой торговли за услуги, оказываемые биржей и ее подразделениями; штрафов, взимаемых за нарушение устава биржи, правил биржевой торговли и других правил, установленных внутренними документами биржи. Однако бирже запрещается устанавливать уровни и пределы цен на биржевой товар в биржевой торговле, размеры вознаграждения, взимаемого биржевыми посредниками за посредничество в биржевых сделках.

     Таким образом, товарная биржа выполняет  функции выявления цен, помогает государству в его планирующей работе, улучшает регулирование товарооборота. Выполняя определенные экономические функции, товарная биржа играет роль посредника и регулятора цен  

     3.3. Понятие клиринговых  расчетов 

       и виды биржевых  правонарушений. 

     В обстановке поразивших российскую экономику неплатежей доверие к биржевой торговле и имидж самих товарных бирж во многом определяются степенью исполнения обязательств, принятых на себя участниками биржевой торговли, и прежде всего расчетной дисциплиной. Поэтому необходимо работу товарных бирж строить так, чтобы каждое заключаемое на биржевых собраниях соглашение строго исполнялось всеми его сторонами. Достижению этой цели служит широкое применение в биржевой торговле зачетов взаимных требований и обязательств участников торгов. Увеличивает привлекательность биржи проводимое на ней страхование предпринимательского риска участников биржевой торговли, что дает им дополнительный шанс надежнее защищать свои интересы от возможных убытков, непредвиденной конъюнктуры на товарной бирже.

     Особую  значимость имеет последовательное проведение в жизнь гарантий, которые  установлены законодателем в  биржевой торговле при совершении типично биржевых и сравнительно новых в российской хозяйственной практике сделок — форвардных, фьючерсных и опционных. Для обеспечения исполнения названных сделок биржа обязана организовать их расчетное обслуживание путем образования расчетных учреждений (клиринговых центров), создаваемых в установленном порядке, или заключения договора с банком или иной кредитной организацией об организации расчетного (клирингового) обслуживания. Клиринговые центры могут создаваться как независимые от биржи организации биржевых посредников.

     Клиринговые центры вправе:

     устанавливать виды, размеры и порядок взимания взносов, гарантирующих исполнение форвардных, фьючерсных и опционных сделок и возмещение ущерба, возникшего в результате полного или частичного неисполнения обязательств по этим сделкам;

     определять  другие финансовые обязательства участников этих сделок;

     осуществлять в установленном порядке кредитование и страхование участников форвардных, фьючерсных и опционных сделок в пределах, необходимых для гарантирования этих сделок, а также возмещения ущерба в случае их неисполнения.

     Биржевые  правонарушения как основания возникновения гражданско-правовой ответственности участников фьючерсных договоров можно разделить на виды в зависимости от характера и обстоятельств совершения, от порядка установления ответственности, по степени тяжести подлежащих наложению мер ответственности.

     Прямое  или скрытое понуждение к биржевой спекуляции является биржевым правонарушением - это прямое или скрытое понуждение к биржевой спекуляции. Действующее  законодательство России не содержит специальных норм о биржевой спекуляции. При квалификации данного правонарушения следует учитывать два аспекта.

    Первый  касается установления самого факта  биржевой спекуляции. В самых общих  чертах суть биржевой спекуляции состоит  в получении прибыли из разницы  между курсами различных биржевых сделок. Предпосылкой для определения спекулятивного характера той или иной биржевой сделки являются экономические основания ее заключения. Это означает, что не могут быть названы спекулятивными биржевые сделки, направленные на осуществление соответствующих капиталовложений (в том числе на создание инвестиционных портфелей), а также на страхование существующих правоотношений от изменения биржевой конъюнктуры (например, страхование валютных рисков по внешнеторговым операциям, будущих ценовых рисков по товарным операциям или страхование доходности пакета акций).

     Второй  аспект состоит в том, что на квалификационные критерии не оказывают существенного  влияния такие факторы, как:

    а) действительный результат спекулятивной  сделки, т.е. появление прибыли или  убытков у стороны, ее совершившей;

    б) характер намерений у сторон по такой  сделке относительно ее исполнения;

    в) способ окончания правоотношений между  сторонами по сделке, например проведение дифференциального зачета или использование  права на отказ от исполнения сделки.

     Состав  правонарушения образует прямое или  скрытое понуждение к биржевой спекуляции, что доказывается следующими обстоятельствами:

    1. Должно присутствовать определенное  волевое воздействие на потерпевшего, результатом которого является  совершение им биржевой спекулятивной сделки.

    2.  Понуждение к биржевой спекуляции  должно сознательно совершаться  в целях получения выгод или  преимуществ для себя лично  или другого лица; в основе  его лежит использование неопытности  потерпевшего в сфере биржевой  торговли. Итогом таких действий часто является заблуждение потерпевшей стороны относительно самой природы биржевой сделки как спекулятивной.

    3. Важной квалификационной предпосылкой  является следующее обстоятельство: в момент выдачи биржевого  поручения на проведение спекулятивной сделки или в момент заключения спекулятивной сделки потерпевшим другая сторона знала или должна была знать о наличии у биржевой сделки качества спекулятивной и о том, что проведение биржевой спекуляции создает или может создать у потерпевшего имущественный ущерб.

    4. Признание факта понуждения к  биржевой спекуляции осуществляется  независимо от наличия правоотношений  между потерпевшим и другой  стороной в момент понуждения.

    5. Правовые формы проведения биржевой  спекуляции - осуществление биржевой сделки от своего имени и за свой счет или на основании клиентского договора - не имеют решающего значения.

     Цивилистическое значение установления судом факта  понуждения к биржевой спекуляции ведет  к признанию совершенных биржевых сделок недействительными; при этом находят применение общие положения п. 2 ст. 167 ГК РФ. Понуждение к биржевой спекуляции подпадает под действие ст. 178 ГК РФ ("Недействительность сделки, совершенной под влиянием заблуждения") и ст. 179 ГК РФ ("Недействительность сделки, совершенной под влиянием обмана")³⁰.

    Следующим биржевым правонарушением является осуществление незаконной биржевой деятельности. На ее незаконный характер указывают следующие обстоятельства.

    1. Отсутствие специального разрешения.

    1.1. Безлицензионная биржевая деятельность. Напомним, что существует несколько видов лицензий:

    а) лицензия на организацию биржевой торговли для товарных бирж, отделов (секций) биржевых товаров (ст. 12 Закона РФ "О  товарных биржах и биржевой торговле")

    б) брокерская лицензия для биржевых посредников и брокеров, совершающих сделки со стандартными товарными контрактами (ст. 23 Закона РФ "О товарных биржах и биржевой торговле").

    1.2. Отсутствие специального (квалификационного)  аттестата у физических лиц,  самостоятельно выступающих в  качестве участников биржевой торговли либо являющихся руководителями или работниками организаций - участников биржевой деятельности. В случае отсутствия квалификационных аттестатов у установленных правовыми актами лиц их деятельность является незаконной. Кроме того, при известных обстоятельствах, например при лишении всех руководителей и специалистов аттестатов, незаконной будет считаться и деятельность соответствующих организаций.