Управление конфликтами в трудовом коллективе (на примере частного охранного предприятия «Полад»)

На

излишек или

АКТИВ

начало

Конец

ПАССИВ

начало

конец

недостаток 

 

2007 г.

2007 г. 

 

2007 г.

2007 г. 

начало

2007 г. 

конец

2007 г.

1

2

3

4

5

6

7

8

1. А1

208694

105081

1. П1

383172

368781

-174478

-263700

2. А2

31277

104772

2. П2

0

0

31277

104772

3. А3

24349

33863

3. П3

0

0

24349

33863

4. А4

193611

199824

4. П4

74759

74759

118852

125065

БАЛАНС

457931

443540

БАЛАНС

457931

443540

x

X     

 

В графах 2, 3, 5, 6 этой таблицы  даны итоги групп актива и пассива,  вычисляемые на начало и конец отчетного периода. В графах 7 и 8 представлены абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

Сопоставление наиболее ликвидных  средств и быстро реализуемых  активов с наиболее срочными обязательствами  и краткосрочными пассивами позволяет  выяснить текущую ликвидность, которая  в данном случае в 2006 как и в 2007 году более чем неудовлетворительная.  Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Перспективная ликвидность  представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений  и платежей (из которых в соответствующих  группах актива и пассива представлена,  конечно,  лишь часть,  поэтому прогноз достаточно приближенный).  Перспективная ликвидность в 2007 году улучшилась.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса  является приближенным и по той причине,  что соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно.  Это обусловлено ограниченностью информации,  которой располагает аналитик,  проводящий внешний анализ на основе бухгалтерской отчетности.  Для уточнения результатов анализа требуются специальные методы,  корректирующие показатели представленной методики.  Анализ,  проводимый по данной схеме,  достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

Ликвидность предприятия  определяется и с помощью ряда финансовых коэффициентов,  различающихся набором ликвидных средств,  рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

а) Коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал).  Данный коэффициент равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов.  Под наиболее ликвидными активами,  как и при группировке балансовых статей для анализа ликвидности баланса,  подразумеваются денежные средства предприятия и краткосрочные ценные бумаги.  Краткосрочные обязательства предприятия,  представленные суммой наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов,  включают:  кредиторскую задолженность и прочие пассивы;  ссуды,  не погашенные в срок;  краткосрочные кредиты и заемные средства.

Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает,  какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.  Нормальное ограничение данного показателя следующее:

К_ал ³ 0,2 - 0,5

Коэффициент абсолютной ликвидности  характеризует платежеспособность предприятия на дату составления  баланса.

К_ал06 = 208694 / 383172 = 0,54 > 0,2 - 0,5

К_ал07 = 105081 / 368781 = 0,28 > 0,2 - 0,5

То есть платежеспособность предприятия на конец 2006 и 2007 годов была вполне удовлетворительная,  то есть на 01. 01. 07 года предприятие могло погасить более половины своей краткосрочной задолженности,  а на    01. 01. 08 года - чуть более четверти.  В 2006 году коэффициент абсолютной ликвидности даже превышал ориентировочно установленные нормы.  В 2007 году данный коэффициент снизился почти вдвое (на 0,26),  но все равно остался в пределах нормальных значений платежеспособности предприятия.

б) Для вычисления коэффициента критической ликвидности (К_кл), (другое название - промежуточный коэффициент покрытия) в состав ликвидных средств в числитель относительного показателя включаются дебиторская задолженность и прочие активы.  Таким образом,  величина ликвидных средств в числителе равна итогу раздела III актива баланса за вычетом  иммобилизации оборотных средств по статьям данного раздела (то есть расходов,  не перекрытыми средствами фондов и целевого финансирования,  и т. д.).  Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.  Оценка нижней нормальной границы данного коэффициента ликвидности выглядит так:

К_кл ³ 1

Коэффициент критической  ликвидности характеризует ожидаемую  платежеспособность предприятия на период,  равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

К_кл06 = (208694 + 31277) / 383172 = 0,63 < 1

К_кл07 = (105081 + 104772) / 368781 = 0,57 < 1

В 2006 году,  возможности предприятия  при условии своевременного  проведения  расчетов  с  дебиторами не намного отличаются от платежных возможностей без учета дебиторской задолженности вследствие ее небольшого значения.  Коэффициент ликвидности ниже нормы,  а в 2007 году он понизился на 0,06 пункта и также остался меньше единицы,  хотя в 2007 году доля дебиторской задолженности возросла,  свободные денежные средства уменьшились.  Это говорит о том,  что в 2006,  как и в 2007 году,  предприятие не могло выплатить денежные средства своим кредиторам в короткий срок с учетом наиболее ликвидных запасов и дебиторской задолженности. Но так как при условиях нормальной работы предприятия кредиторская задолженность погашается путем составления акта приемки - передачи работ (то есть заказчик считает работу выполненной и денежные средства не требуется возвращать),  то данная ситуация не носит критического характера и считается в данном случае приемлемой  и нормальной при условии качественной работы предприятия.

в) Наконец,  если в состав ликвидных средств включаются также запасы и затраты (за вычетом расходов будущих  периодов),  то получается  коэффициент текущей ликвидности (К_тл),  или коэффициент покрытия.  Он равен отношению стоимости всех оборотных (мобильных) средств предприятия к величине краткосрочных обязательств.  Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия,  оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции,  но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.

Коэффициент текущей ликвидности  характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период,  равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

Уровень коэффициента покрытия зависит от отрасли производства,  длительности производственного цикла,  структуры запасов и затрат и ряда других факторов.  Нормальным чаще всего считается ограничение:

К_тл ³ 2

К_тл06 = 264320 / 383172 = 0,70 < 2

К_тл07 = 243716 / 368781 = 0,67 < 2

Но, учитывая специфику отрасли - рекламную деятельность,  где запасы могут иметь далеко не решающее значение в ходе выполнения работ и удовлетворения потребностей заказчиков,  данные значения коэффициента текущей ликвидности в 2006 и 2007 годах удовлетворительны.

В целом же на основе анализов финансовой устойчивости и ликвидности  предприятия  можно  сделать  вывод,  что предприятие  находится в неустойчивом состоянии и платежеспособность его низка.  Таким образом,  к этому предприятию как к деловому партнеру и заемщику в деловом мире будут относиться с осторожностью.

 

2.3.   Анализ текущей деятельности  

 

Для предприятия  ООО ЧОП «охранное агентство Полад»  при оценке эффективности текущей деятельности наиболее важными являются показатели оборачиваемости. 

ГРУППА 3

 

ГРУППА 2

 

ГРУППА 1

Товарные запасы, 

прочие запасы и

затраты 

1 

®

Дебиторская

задолженность 

2 

®

Денежные

средства

 
 
 
               

 

 

3

Рис. 2. Трансформация текущих  активов 

 

Временное омертвление финансовых ресурсов в процессе производственной деятельности осуществляется в запасах  и дебиторской задолженности  в соответствии с приведенной  выше схемой трансформации текущих  активов (рис. 2.).

Представленные на схеме  связи отражают последовательную трансформацию  оборотных средств из одной группы активов в другую по степени мобильности:

связь 1 - реализация товаров  в кредит;

связь 2 - поступление на расчетный  счет  платежей  за  товары,  реализованные в кредит;       

связь 3 - реализация товаров  за наличный расчет [4].

Рассмотрим некоторые  группы показателей,  которые являются наиболее важными при анализе текущей деятельности. 

* Оценка деловой активности   

    а)  Общая капиталоотдача                 выручка от реализации 

(фондоотдача) =                                ---------------------------------------- (11).                                                             

 средняя стоимость  имущества              

 

 

      В 2006 году: = 430677 / (230989 + 457931) / 2 = 1,25      

 В 2007 году: = 289133 / (457931 + 443540) / 2 = 0,64   

 

 

      б)  Отдача основных                      выручка от реализации

производственных средств = ----------------------------------------   (12). 

и нематериальных активов           средняя стоимость ОПФ и НА                                                             

                         

 В 2006 году: = 430677 / (43858 + 58619) / 2 = 8,41     

 В 2007 году: = 289133 / (58619 + 57169) / 2 = 5,00    

 

 

      в) Оборачиваемость                   выручка от реализации          

  всех оборотных  =   ------------------------------------------------- (13).             

             активов             средняя стоимость оборотных активов                               

                                     

 В 2006 году: = 430677 / (43098 + 264320) / 2 = 2,80     

 В 2007 году: = 289133 / (264320 + 243775) / 2 = 1,14     

 Оборачиваемость оборотных  фондов снизилась,  это является негативным фактором,  который свидетельствует о необходимости вложения финансовых ресурсов в оборотные активы,  о не использовании возможных  резервов по ускорению оборачиваемости оборотных активов.

 

 

                                                                  выручка от реализации      

 г) Оборачиваемость  запасов =    ----------------------------------       (14).                                                             

 средняя стоимость  запасов

 

 

      В 2006 году: = 430677 / (6002 + 24349) / 2 = 28,38     

 В 2007 году: = 289133 / (24349 + 33863) / 2 = 9,93     

 Оборачиваемость запасов  снизилась,  это является негативным фактором,  который свидетельствует о необходимости вложения средств в запасы,  возможно, это приведет к появлению длительных остатков  на  складах предприятия.  То есть данные средства недостаточно эффективно используются.

 

 

     д)  Оборачиваемость                           выручка от реализации             

 дебиторской      =                  --------------------------------------- (15).           

 задолженности                    средняя дебиторская задолженность                                                                                  

В 2006 году: = 430677 / (8811 + 31277) / 2 = 21,49

В 2007 году: = 289133 / (31277 + 104771) / 2 = 4,25

Оборачиваемость дебиторской  задолженности значительно упала.  Это показывает,  что на предприятии существует неиспользованный резерв по более рациональному размещению дебиторской задолженности.

 

 

     е)  Оборачиваемость                   выручка от реализации              

 банковских =               ------------------------------------------------(16).               

 активов        средняя величина свободных  денежных  средств и ЦБ-г                                                                              

                          

 В 2006 году: = 430677 / 118489,5 = 3,63     

 В 2007 году: = 289133 / 156887,5 = 1,84

 

 

      ж)     Оборот к                               выручка от реализации           

 собственному =   ------------------------------------------------------ (17).               

 капиталу                  средняя величина собственного капитала                                                                                              

 

В 2006 году: = 430677 / 74759 = 5,76

В 2007 году: = 289133 / 74759 = 3,87

Оборот к собственному капиталу также снизился.

Практически все коэффициенты говорят о том,  что деловая активность предприятия снизилась,  уменьшилась эффективность использования имеющихся ресурсов и средств.     

*  Оценка рыночной устойчивости

а)  Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия,  его независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии,  равный доле источников средств в общем итоге баланса.