Управление рисками

Государственное казенное образовательное учреждение

Высшего профессионального  образования

«РОССИЙСКАЯ ТАМОЖЕННАЯ АКАДЕМИЯ»

 

Кафедра управления

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Таможенный  менеджмент»

 

на тему «Управление рисками»

 

 

 

Выполнила: В.Д. Быстрова, студентка 3-го курса очной формы обучения факультета таможенного дела, группа Т091

Подпись ______________________

 

Научный руководитель: В.В. Макрусев, д-р физ.-мат. наук, профессор

Подпись ______________________

 

 

 

 

 

Люберцы

2012

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

Введение…………………………….………………………………...…….….….3

Глава 1. Теоретические основы  управления рисками……...……..................…5

1. Понятие и сущность рисков…….................................................................5
2. Виды и классификация рисков…...…………..……………...……….…….7

Глава 2.  Методические положения по управлению рисками…...………...…..12

2.1 Методы управления рисками…..………………………………………........12

2.2 Методика оценки рисков......…………………….………………………......14

Глава 3.  Управление рисками на предприятии ЗАО Фирма  «ГТК – Сервис»……………………...……………………………..……………19

3.1 Характеристика предприятия…..………………………………………...….19

3.2 Управление финансовыми рисками предприятия…...……………..……....21

3.3 Система риск – менеджмента  предприятия……………..………………….34

Заключение ………………………………………………………………..……...41

Список использованных источников………………………………………..…..43

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Стремясь стабилизировать  социально-экономическое положение  предприятий, их финансовую независимость, повысить эффективность деятельности и в конечном итоге максимизировать  прибыль или, в крайнем случае, избежать убытков и банкротства, руководители предприятий в современных  условиях начинают все большее внимание уделять финансовому планированию.

Проблема управления риском существует в любом секторе  хозяйствования  – от сельского хозяйства и  промышленности до торговли и финансовых учреждений, что объясняет ее актуальность.

Анализ степени разработанности  проблемы оценки риска деятельности предприятий в рыночной экономике  показывает, что, несмотря на большое  внимание отечественных и зарубежных исследователей к данной проблеме, многие ее аспекты, недостаточно исследованы, а именно финансовые риски, присущие предприятиям реального сектора  экономики.

Актуальность данной тематики обусловлена такими факторами, как  усиление глобализации рыночных процессов, рост конкуренции в достаточно жесткой  форме, сокращение жизненного цикла  товаров, индивидуализация потребительских  качеств товаров, неумение менеджмента  адаптироваться к переменам, отсутствие реалистического прогнозирования  и т.д. Все чаще ответом на воздействие  этих факторов является создание систем управления риском, которые вначале  возникли в финансовом секторе, а  затем распространились на нефинансовые сектора.

Функционирование любого предприятия связано с  определенным риском, который берет на себя любой  предприниматель, определяя характер и масштабы разнообразных рисков.

Цель работы – провести анализ управления рисками на предприятии.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

• дать понятие риск;
• рассмотреть классификацию риска;
• рассмотреть процедуру проведения оценки рисков с помощью методов качественного и количественного анализа;
• выявить специфику управления рисками в компании.

Объект исследования –  ЗАО «Фирма «ГТК-Сервис».

Предметом исследования являются предпринимательские риски предприятия.

Период исследования – 2008-2010 гг.

Методы исследования - аналитический, сравнительный, вертикальный, горизонтальный.

Теоретической и методической основой исследования служат труды  отечественных и зарубежных исследователей по проблемам финансов предприятий; литература различных авторов, периодические  издания  («Управление финансовыми  рисками», «Финансовый менеджмент», «Российский журнал менеджмента», «Финансовый  бизнес» и др.). Информационной базой  исследования являются законодательные  и нормативные акты Российской Федерации  и Интернет сайты.

Структуру данной работы составляют: введение, три главы, заключение  и список литературы.

 

 

 

 

 

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ

 

1.1 Понятие и сущность рисков

Риск является неотъемлемой частью экономической, политической и  социальной жизни общества. В современных  рыночных условиях деятельность любого предприятия тесно связана с  риском. В процессе своей хозяйственной деятельности предприятия сталкиваются с различными рисками.

В явлении «риск» можно  выделить следующие элементы, взаимосвязь  которых и составляет его сущность:

1. возможность отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная альтернатива;
2. вероятность достижения желаемого результата;
3. отсутствие уверенности в достижении поставленной цели;
4. возможность материальных, нравственных и др. потерь, связанных с осуществлением выбранной в условиях неопределенности альтернативы¹.

Профессор И.Т. Балабанов  в общем случае определяет риск как  возможную опасность потерь, вытекающую из специфики тех или иных явлений  природы и видов деятельности человека. С экономической точки  зрения он характеризует риск как  возможность совершения события, которое  может повлечь за собой три  основных экономических результата: отрицательный (убыток), нулевой (отсутствие предполагаемой прибыли) или положительный (прибыль).

Профессор Б. Мильнер и  профессор Ф. Лиис считают, что риск представляет собой вероятность  неблагоприятного исхода, когда компания не получает ожидаемого результата.

Профессор И.А. Бланк под  риском предприятия понимает вероятность  возникновения неблагоприятных  последствий в форме потери дохода или капитала в ситуации неопределенности условий осуществления его финансово-хозяйственной  деятельности.

Существуют различные  подходы к понятию финансового  риска, характеризующие его сущность. В частности, Е.И. Шохин определяет финансовый риск как «риск, возникающий  при осуществлении финансовых операций».  В.В. Ковалев относит к финансовым рискам риски, обусловленные структурой источников средств предприятия. И.Т. Балабанов связывает финансовые риски с вероятностью потерь финансовых ресурсов (денежных средств)².

Наиболее полное определение  финансового риска дает профессор  И.А. Бланк. Он утверждает, что «финансовый  риск предприятия представляет собой  результат выбора его собственниками  или менеджерами альтернативного  финансового решения, направленного  на достижение желаемого целевого результата финансовой деятельности при вероятности  понесения экономического ущерба (финансовых потерь) в силу неопределенности условий  его реализации».

В настоящее время еще  не разработано общепринятой и одновременно исчерпывающей классификации финансовых рисков. Это связано с тем, что  финансовая деятельность предприятий  во всех ее формах связана с  большим  многообразием финансовых рисков. Проявление данных рисков также разнообразно, один и тот же риск может обозначаться разными терминами.

Поэтому разные авторы, занимающиеся проблемами изучения финансовых рисков, выдвигают свои теории классификации  таких рисков³.

 

 

2. Виды и классификация  рисков

Под классификацией риска  следует понимать систему распределения  рисков на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей.

Научно обоснованная классификация  финансового риска позволяет  определить место каждой его рисковой составляющей в общей системе  и дает возможность для эффективного управления риском.

Профессор И.А. Бланк предложил  классификацию финансовых рисков по следующим основным признакам (табл.1).

 

Классификация финансовых рисков предприятия  Таблица - 1

 

1	По источникам возникновения	- систематический или  рыночный риск - несистематический или  специфический риск
2	По видам	Систематические (рыночные): - процентный риск - валютный риск - ценовой риск Несистематические (специфические): - риск снижения финансовой  устойчивости - риск неплатежеспособности - кредитный риск - инвестиционный риск - инновационный риск - депозитный риск - прочие виды рисков
3	По характеризуемому объекту	- риск отдельной финансовой  операции - риск различных видов  финансовой деятельности - риск финансовой деятельности  предприятия в целом
4	По совокупности исследуемых  инструментов	- индивидуальный финансовый  риск - портфельный финансовый  риск
5	По комплексности	- простой финансовый риск - сложный финансовый риск
6	По финансовым последствиям	- риск, влекущий только  экономические потери - риск, влекущий упущенную  выгоду - риск, влекущий как экономические  потери, так и дополнительные  доходы
7	По характеру проявления во времени	- постоянный финансовый  риск - временный финансовый  риск
8	По уровню вероятности  реализации	- финансовый риск с  низким уровнем вероятности реализации - финансовый риск со  средним уровнем вероятности реализации - финансовый риск с  высоким уровнем вероятности  реализации - финансовый риск, уровень  вероятности реализации которого  определить невозможно
9	По уровню финансовых потерь	- допустимый финансовый  риск - критический финансовый  риск - катастрофический финансовый  риск
10	По возможности предвидения	- прогнозируемый финансовый  риск - непрогнозируемый финансовый  риск
11	По возможности страхования	- страхуемый финансовый  риск - нестрахуемый финансовый  риск

 

По источникам возникновения  к систематическому (рыночному) риску относится вероятность финансовых потерь, вызванная «внешним» воздействием на предприятие, не зависящим от его деятельности. Она связана с неблагоприятными изменениями конъюнктуры различных видов финансового рынка.

Несистематический (специфический) риск выражает вероятность финансовых потерь, связанных с деятельностью конкретного предприятия. Это те неэффективные действия управленцев предприятия, которые способны привести к финансовым потерям.

По видам финансового  риска к систематическим рискам относятся:

- процентный риск, который  выражается в непредвиденном  изменении процентной ставки  на финансовом рынке. Причиной  тому могут быть инфляция, государственное регулирование, рост или снижение предложения свободных денежных ресурсов и другое. Последствиями для конкретного предприятия являются отрицательные изменения в его эмиссионной, дивидендной политике, краткосрочных финансовых инвестициях и других финансовых операциях.

- валютный риск, который  характерен для предприятий, ведущих  внешнеэкономическую деятельность. Причиной такого риска служат  изменения обменных курсов валют,  что может повлечь недополучение  запланированной прибыли.

- ценовой риск, который  характерен для предприятий, имеющих  финансовые активы на финансовых  рынках. Финансовые потери могут  возникнуть из-за изменения ценовых  индексов на данные виды финансовых  активов⁴.

К несистематическим рискам относятся:

- риск снижения финансовой  устойчивости, который возникает  при несовершенной структуре  капитала. Большая доля заемных  средств на предприятии может  привести к угрозе банкротства.

- риск неплатежеспособности  связан со снижением уровня  ликвидности оборотных средств  предприятия.

- кредитный риск возникает  при предоставлении предприятием  товарного или потребительского  кредита покупателям и заключается  в неплатеже за предоставленный  кредит или в несвоевременном,  неполном расчете за него.

- инвестиционный риск  имеет место в процессе осуществления  инвестиционной деятельности предприятия.  В зависимости от видов такой  деятельности различают риск  реального инвестирования и риск  финансового инвестирования.

- инновационный финансовый  риск связан с внедрением новых  финансовых технологий, использованием  новых финансовых инструментов.