Франчайзинг в России

4. Относительное высвобождение или дополнительное вовлечение средств в оборот.

ОВ(ДВ)=(П1-П0)*(В1/Д)

ОВ(ДВ)=(162,88-166,92)*(41870322/360)=-4,04*11630,45=-469878,058 тыс.руб.

 

Таблица 11

Анализ оборачиваемости  оборотных средств

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение за год
1. Объем продаж (ф№2 010)	42 275 050	41 870 322	-404 728
2. Средние остатки ОС	19 602 082	18 944 129	-657 953
3. Продолжительность одного оборота  в днях	166,92	162,88	-4,04
4. Коэффициент оборачиваемости  ОС	2,15	2,21	0,06
5.Коэффициент закрепления ОС	0,46	0,45	-0,01

В отчетном периоде  произошло увеличение оборачиваемости оборотных средств на 4 дня, что не требует дополнительного привлечение в оборот дополнительных средств для продолжения бесперебойной деятельности, в размере 469 878,058 тыс. руб.  

 

2.6. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

 

Дебиторская и  кредиторская задолженность отражают состояние расчетов организации.

Дебиторская задолженность  возникает при расчетах с покупателями за продукцию, работы и услуги, при  выдаче авансов поставщикам и  подрядчикам (предоплата), при расчетах с персоналом и бюджетом (переплата  налоговых платежей). Отвлечение средств в дебиторскую задолженность замедляет общий оборот авансированного в производство капитала.

Кредиторская  задолженность выступает как  источник авансированного в производство капитала. Чрезмерное привлечение временных  источников для авансирования производства может отрицательно влиять на финансовую устойчивость предприятия.

В приложении к  бухгалтерскому балансу (форма №5) приведена  группировка дебиторской и кредиторской задолженности по срокам образования (в пределах установленного срока и сверх установленного срока погашения). Недопустимая задолженность (просроченная) представляет собой иммобилизацию авансированного в производство капитала.

Таблица 12

Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности в 2010 г.

Показатели	Сумма, тыс. руб		Структура задолженности  в %		Изменения
	нг	кг	нг	кг	тыс.руб	В %
Кредиторская  задолженность	5 429 229	4 548 748	100	100	-880 481	-
В том числе:
Поставщики  и подрядчики	3 584 603	2 409 388	66,02	52,97	-1 175 215	-13,05
Задолженность перед персоналом организации	112 475	117 826	2,07	2,60	-4 649	0,53
Задолженность перед государственными внебюджетными  фондами	18 076	15 342	0,34	0,33	-2 734	-0,01
Задолженность по налогам и сборам	213 609	503 903	3,94	11,07	290 294	7,13
Прочие кредиторы	1 490 466	1 502 289	27,45	33,03	11 823	5,58

Показатели  оборачиваемости дебиторской и  кредиторской задолженности:

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (данный коэффициент характеризует число оборотов, которое совершает дебиторская задолженность за отчетный год, увеличение числа оборотов свидетельствует об ускорении оборачиваемости дебиторской задолженности.) Кодз=В/ДЗср; ДЗ ср=(ДЗнг+ДЗкг)/2

В 2009 г.: ДЗср=(2626988+4359527)/2=3493257,5

В 2010 г.: ДЗср=(4359527+1380905)/2=2870216

В 2009 г. Кодз=42275050/3493257,5=12,10        

В 2010 г. Кодз=41870322/2870216=14,58

2. Продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности в днях                                    Пдз=(ДЗср*Д)/В

В 2009 г. Пдз=(3493257,5*360)/42275050=29,74   

В 2010 г. Пдз=(2870216*360)/41870322=24,67

3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности                                               (увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами)  Кокз=В/КЗср; КЗср= (КЗнг+КЗкг)/2

В 2009 г. КЗср=(2750280+5429229)/2=4089754,5

2010 г. КЗср=(5429229+4548748)/2=4988988,5

В 2009 г. Кокз=42275050/ 4089754,5=10,33

2010 г. Кокз=41870322/4988988,5=8,50

4. Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности в днях                                          Пкз=(КЗср*Д)/В

В 2009 г. Пкз=(4089754,5*360)/ 42275050=34,82

В 2010 г. Пкз=(4988988,5*360)/ 41870322 =42,90

Таблица 13

Анализ оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение за год
1. Объем продаж (ф№2 010)	41 870 322	42 275 050	404 728
2. Средние остатки ДЗ	3 493 257,5	2 870 216	-623 041,5
3. Средние остатки КЗ	4 089 754,5	4 988 988,5	899 234
4.  Продолжительность оборачиваемости  ДЗ	29,74	24,67	-5,07
5.   Коэффициент оборачиваемости ДЗ	12,10	14,58	2,48
6.  Продолжительность оборачиваемости  КЗ	34,82	42,90	8,08
7. Коэффициент оборачиваемости  КЗ	10,33	8,50	-1,83

В отчетном периоде  произошло ускорение оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности.

 

 

 

 

2.7.Обобщающая оценка финансового состояния предприятия

 

При использовании  в процессе анализа различных  показателей и коэффициентов, характеризующих  платежеспособность, ликвидность и  финансовую устойчивость иногда получают противоречивые данные. Такая ситуация требует обобщающей оценки финансового состояния.

В зависимости  от значений коэффициентов ликвидности, покрытия и автономии все предприятия  подразделяют на 3 класса:

Таблица 14

Распределение коэффициентов по классам

Показатель	1 класс	2 класс	3 класс
1.коэффициент быстрой ликвидности	Более 1	От 1 до 0,6	Менее 0,6
2.коэффициент  текущей ликвидности	Более 2	От 2 до 1,5	Менее 1,5
3.коэффициент  автономии	Более 0,4	От 0,4 до 0,3	Менее 0,3

В соответствии с приведенной шкалой предприятие  можно отнести к различным группам классности.

Обобщающая  оценка финансового состояния дается с помощью рейтинговых значений отдельных коэффициентов. Для расчета  классность каждого показателя умножается на рейтинговое значение этого показателя. Рейтинг показателей в баллах определяется по шкале:

1. Коэффициент  ликвидности – 40 баллов

2. Коэффициент  покрытия – 35 баллов

3. Коэффициент  автономии – 25 баллов

Результаты  анализа можно оформить в следующей  таблице:

Сумма баллов по рейтингу показателей является обобщенным показателем платежеспособности, который и позволяет принять решение о классности предприятия.

По банковской методике классность предприятий по сумме баллов определяется по шкале:

 

Таблица 15

Анализ финансового  состояния предприятия

Показатели	2010 г.
	нг	кг
1. Коэффициент быстрой ликвидности	2,43	2,33
класс	1	1
рейтинг	40
баллы	40	40
2. Коэффициент текущей ликвидности	4,07	3,34
класс	1	1
рейтинг	35
баллы	35	35
3. Коэффициент автономии	0,80	0,78
класс	1	1
рейтинг	25
баллы	25	25
ИТОГО:	100	100

• I класс от 100 до 150 баллов - предприятия с устойчивым финансовым положением, что подтверждается наилучшими значениями, как отдельных показателей, так и рейтингом в целом.
• II класс от 151 до 220 баллов - предприятия, финансовое состояние которых устойчиво в общем, но имеются незначительные отклонения от лучших значений по отдельным показателям.
• III класс от 221 до 275 баллов - предприятия повышенного риска, имеющие признаки финансового напряжения, для преодоления которых у предприятий есть потенциальные возможности.
• IV класс свыше 275 баллов - предприятия с неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив его стабилизации.

Данное предприятие  имеет устойчивое финансовое положение  и мало склонно к риску.

Этот вариант  обобщающей оценки финансового состояния не является единственным или лучшим. Существуют и другие методики рейтинговой оценки предприятия.

R=ΣK_i/(L*N_i)

L – число показателей используемых для рейтинговой оценки

N_i - нормативный уровень для i-того коэффициента

K_i - i-ый коэффициент

Для оценки можно использовать следующие 5 показателей финансового состояния предприятия:

Таблица 16

Оценка финансового  состояния предприятия

Название показателя	Формула расчета	Норматив
1. Коэффициент обеспеченности собственности  оборотными средствами	К1=(СК-ВНА)/ОбА	Более 0,1
2. Коэффициент автономии	К2=СК/ВБ	Более 0,5
3. Коэффициент текущей ликвидности	К3=ТА/ТП	Более 2
4. Коэффициент общей платежеспособности	К4=ВБ/Кратко- и долгоср-ые обязательства	Более 2
5. Коэффициент долга	К5=СК/ЗК	Более 1

 

Таблица 17

Рейтинговые оценки финансового состояния предприятия

Название показателя	Валовый индекс	2009 г.		2010 г.
		нг	кг	нг	кг
К1	2	0,47	0,61	0,61	0,32
К2	0,4	0,79	0,80	0,80	0,78
К3	0,1	5,44	4,07	4,07	3,34
К4	0,1	4,93	5,08	5,08	4,66
К5	0,2	0,44	4,08	4,08	3,66
R	-	2,381	5,271	5,271	2,494