Международная торговая сделка и основные внешнеторговые риски

На основе группировок  актива и пассива баланса составим аналитический баланс, приведенный  в табл. 2. 1., с помощью которого мы осуществим анализ структуры имущества  предприятия и источников его  финансирования.

Как мы видим за отчетный период активы АО «Ресола» возросли на 609 тыс. $ или на 19, 1%, в том числе  за счет увеличения объема недвижимого  имущества на 452 тыс. $ и прироста оборотных средств на 157 тыс. $. Т. е. за отчетный период в недвижимое имущество было вложено почти втрое больше средств, чем в текущие активы. При этом учитывая, что предприятие за отчетный период не пользовалось долгосрочными займами, можно сделать вывод о том, что все инвестированные вложения осуществляются за счет собственных источников АО «Ресола».

В целом структура  совокупных активов характеризуется  значительным в их составе доли оборотных  средств, которые составили 62, 9% в  начале года и 56, 9% в конце.

В составе текущих  активов при общем сокращении их доли на 6% (56, 9%-62, 9%) обращает на себя внимание рост дебиторской задолженности. Ее удельный вес к концу года в структуре совокупных активов увеличился на 1, 3% (20, 5%-19, 2%), а в структуре оборотных средств на 5, 5% (36, 0%-30, 5%).

В пассивной части  баланса наибольший удельный вес занимают собственные источники средств, несмотря на то, что их доля в общем объеме источников

сокращается в течении  года с 75. 1% до 70. 3%.

Президент

Главный ревизор

Вице-президент

Служба безопасности

Генеральный директор департамента

производства

Генеральный директор департамента

экономики

Генеральный директор департамента

коммерческой деятельности и рекламы

Генеральный директор департамента

управления делами

Генеральный директор департамента

ВЭД

Генеральный директор департамента

автоматизации и информац. технологий

Генеральный директор департамента

кадров

Департамент

Департамент

Департамент

Департамент

Департамент

Департамент

Департамент

Генеральный директор

департамента

Юридический отдел

перспективного

Департамент

развития и строительства

Рис. 3 Организационная  структура управления АО «Ресола»

Таблица 2. 1

Структура имущества  и источников финансирования АО «Ресола».

Показатели

На начало года, тыс. долл.

В % к валюте баланса

На конец года, тыс. долл.

В % к валюте баланса

Оклонение (+; -)

Актив

Недвижимое имущество

Текущие активы (всего)

в том числе:

производственные запасы,

готовая продукция,

денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения,

дебиторская задолжность,

прочие оборотные активы

Пассив

Источники собственных  средств

Заемные средства (всего), в том числе:

расчеты с кредиторами

1183

2004

734

187

299

612

172

2394

793

653

37. 1

62. 9

23. 0

5. 9

9. 4

19. 2

5. 4

75. 1

24. 9

20. 4

1635

2161

752

172

259

780

198

2667

1129

703

43. 1

56. 9

19. 8

4. 5

6. 2

20. 5

5. 9

70. 3

29. 7

18. 5

+ 6. 0

- 6. 0

- 3. 8

- 1. 4

- 3. 2

+ 1. 3

+ 0. 5

- 4. 8

+ 4. 8

- 1. 9

После изучения финансовой деятельности АО «Ресола» можно сказать, что фирма ведет свою работу на высоком уровне, осуществляется умелое руководство, предприятие является достаточно привлекательным и для акционеров, и для партнеров по совместной деятельности.

Далее порведем анализ динамики основных финансовых показателей деятельности АО «Ресола» за 1995 год (см. табл. 2. 2).

Как видно, все показатели имеют тенденцию к увеличению своего значения. На ровне с ростом собственных средств на 273 000 долларов растут и краткосрочные обязательства на 336 000 долларов, поэтому на этот факт следует обратить внимание руководству фирмы, поскольку использование при работе кредитов ведет к снижению эфективности функционирования предприятия.

Кроме того, имеет место  факт увеличения прибыли, остающейся в  распоряжении фирмы. Если в 1994 году от реализации товаров было получено 520 000 долларов, то в 1995 году - 637 000 долларов, т. е. сумма прибыли увеличилась на 22. 5 % или на 117 000 долларов. Однако, неизвестно за счет чего произошел рост, так как рентабельность продукции в 1995 году упалана 1. 2% по сравнению с рентабельностью продукции в 1994 году. Это объясняется увеличением издержек, связанных с реализацией товара при одинаковых ценах на товар. А прибыль за 1995 год возрасла благодаря увеличению обьема реализации продукции.

Для достижения высокой  экономической эффективности деятельности АО «Ресола» необходимо производить  тщательные расчеты ожидаемой величины прибыли, полученной от реализации товаров и необходимо сокращать затраты по реализации товаров.

Далее расмотрим внешнеэкономическую  деятельность АО «Ресола».

Для регулирования ВЭД  фирмы создан департамент ВЭД, целью  которого является организация работы фирмы на внешнем рынке, проведение планирования и организации работы за рубежом, установление деловых отношений с иностранными партнерами, подготовка и заключение договоров, проведение переговоров и т. д. Организация управления ВЭД представлена на рис. 4.

АО «Ресола» осуществляет свою внешнеторговую деятельность на рынках ближнего зарубежья (Украина, Казахстан) и на рынках дальнего зарубежья (Бельгия, Германия, Швейцария, Австрия, Канада, Турция, Великобритания, Кипр, Нидерланды, США и т. д.).

Таблица 2. 2

Динамика основных финансовых показателей деятельности АО «Ресола»

(в долл. США).

Показатели

1994 г.

1995 г

.

Изменение за год (+; -)

1. Общая величина имущества

2. Источники собственных  средств

3. Краткосрочные обязательства

4. Средняя величина  активов

5. Средняя величина текущих активов

6. Выручка от реализации

7. Прибыль до уплаты  налога

8. Прибыль, остающаяся  в распоряжениии фирмы

9. Рентабельность активов  имущества (стр. 8: стр. 4х100), %

10. Рентабельность текущих  активов (стр. 8: стр. 5х100), %

11. Рентабельность инвестиций

(стр. 7: (стр. 1-стр. 3) х100), %

12. Рентабельность собственного  капитала (стр. 8х100: стр. 2), %

13. Рентабельность продукции  (стр. 8: стр6х100), %

3187000

2394000

793000

2483000

2000000

4030000

800000

520000

20. 94

26

33. 42

21. 72

12. 9

3796000

2667000

1129000

3092000

2169000

5443000

980000

637000

20. 6

29. 37

36. 75

23. 88

11. 7

+609000

+273000

+336000

+609000

+169000

+1413000

+180000

+117000

-0. 34

+3. 37

+3. 33

+2. 16

-1. 2

Президент

Вице - президент

Генеральный директор

департамента ВЭД

Департамент

ВЭД

Зам. генерального директора

департамента ВЭД - 1

Главный специалист - 2

Менеджер - 3

Маркетолог - 3

Декларант - 2

Переводчик - 3

Рис. 4 Организация структурного управления ВЭД АО «Ресола»

Основными способами  выхода на внешний рынок являются:

• осушествление прямых экспортных операций по поставке лома и отходов цветых металлов;

• осушествление прямых импортных операций по закупке товаров  промышленного производства и продовольствия.

Главными иностранными партнерами являются бельгийские фирмы  «Van Bogaert», «Van Hoey», «Count Metal Reciling» и американская фирма «Amerex International Trading», немецкая фирма «Huttenwerke Kauser AG» (см. приложение4, 5).

Объем экспорта в 1994 году составил 3679. 86 тыс. долларов, а в 1995 году - 5561. 35 тыс долларов» (см. приложение4). На рис. 5 показана доля экспорта в каждую отдельно взятую страну.

Экспорт за 1994 год

1 - Германия

2 - Бельгия

Экспорт за 1995 год

1 - Германия

2 - Бельгия

3 - Испания

Рис. 5 Изменение структуры  экспорта АО «Ресола» за 1994-1995 г. г.

Объем импорта в 1994 году составил 278. 02 тыс. долларов, в 1995 году - 3504. 745 тыс. долларов (см. приложение 5). На рис. 6 показана доля импорта в каждую отдельно взятую страну.

Импорт за 1994 год

1 - Бельгия

2 - Нидерланды

3 - США

Импорт за 1995 год

1 - Бельгия

2 - США

3 - Канада

Рис. 6 Изменение структуры импорта АО «Ресола» за 1994-1995 г. г.

Содержание данного  раздела позволяет сделать вывод, что АО «Ресола» имеет твердые  позиции на внешнем рынке, расширяет  сферу своей деятельности и завоевывает  новые рынки, является серьезным  конкурентом для фирм работающих на этих рынках. Анализ финансового состояния показывает, что АО «Ресола» - надежный партнер, т. к. обладает устойчивым финансовым положением, что является некоторой гарантией для иностранных контрагентов.

2. 2. Практика заключения  и анализ содержания договоров.

Составление контракта - самая сложная и ответственная операция в процедуре заключения внешнеторговой сделки купли-продажи. От того, как составлен контракт, во многом зависит поведение сторон, поскольку именно контракт определяет условия сделки, права и обязанности сторон, их ответственность в случае неисполнения договора и т. п. действующее законодательство устанавливает только общие рамки договорного правоотношения. Но к нормам его обращаются, как правило, лишь тогда, когда какой-либо аспект правоотношения не урегулирован соглашением сторон.

Поэтому специфические  особенности внешнеторговых сделок заставляют с особой тщательностью  подходить к составлению контрактов, их оформляющих. Очевидно, что внешнеторговый контракт должен более детально и строго формулировать условия договора, чем контракт, закрепляющий сделку внутригосударственного характера.

Далее на примере предоставленных  материалов мы рассмотрим варианты составления  и оформления контрактов во ВЭД АО «Ресола».

Составление контракта начинается с указания места и даты его подписания, а также с обозначения сторон.

Место подписания - есть факт, который при определенных обстоятельствах может приобрести юридическое значение. Например, если в тексте контракта не будет определено, право какой страны применяется при рассмотрении спора, то именно место заключения договора укажет на данное право. Поэтому экспортные контракты заключенные фирмой в течение 1992-1993 гг. в случае возникновения споров регулировались бы правом Бельгии, т. к. местом заключения является г. Антверпен, и в договорах отсутствовала ссылка на применяемое право. В экспортных контрактах 1994-1995 гг. так же отсутствует данная ссылка, но местом подписания является г. Москва, следовательно все возникшие споры регулировались бы правом РФ.

В контрактах по импортным  операциям только в одном от 26. 09. 93 г. указано место подписания г Москва и дана ссылка на применимое право: «Условия настоящего контракта  регулируются на основании законодательства РФ». Еще в двух контрактах от 28. 05. 94 г. и от 7. 11. 94 г. нет указания места подписания контракта, но имеется ссылка на регулирующее право. В случае «когда взаимная договоренность невозможна, разногласия будут окончательно разрешаться арбитражным судом г. Лос-Анжелеса в соответствии с правилами Коммерческого Арбитража и дополнительными процедурами м\н коммерческих арбитражей Американской Арбитражной Ассоциации, когда они попадают под законодательство штата Калифорния».