Комплексный анализ хозяйственно-экономической деятельности предприятия

∆П_с = П₁ – П_усл3 = 21 727 – 16 832,1 = +4894,9 тыс. руб.

                                                    Итого +12 710 тыс. руб.

Результаты расчётов показывают, что  рост прибыли обусловлен в основном изменением структуры товарной продукции, так как в общем объёме реализации увеличился удельный вес высокорентабельных видов продукции. Росту суммы прибыли на 29 485,59 тыс. руб. способствовали также изменения объёма реализации продукции.

В – выручка;

С – себестоимость продукции;

КР – коммерческие расходы;

УР – управленческие расходы.

На ООО «Асфарма» рентабельность продаж составляет:

в 2005 году

Так как в 2006 году ООО «Асфарма»  понесло убытки от продаж, то рентабельность продаж в этом году не рассчитываем.

Таблица 22

Резервы увеличения прибыли и рентабельности

Перечень резервов	Величина резервов
Резервы увеличения прибыли 1.1. Увеличение объёма  реализованной продукции	+30 765
1.2. Снижение себестоимости  продукции	-
1.3. Улучшение качества  продукции	-
1.4. Соблюдение планового  ассортимента (структуры) продукции	+2220
1.5. Ликвидация убытков  от прочей операционной и внереализационной  деятельности	+1451
Итого:	108722
2. Резервы увеличения  рентабельности	-
2.1. Увеличение прибыли	-
2.2. Улучшение структуры  основных фондов	+4191
2.3. Соблюдение нормативов оборотных средств	-
Итого:	112 913

Вывод: Увеличение прибыли на ООО  «Асфарма» за анализируемый период произошло за счёт увеличения объёма реализованной продукции, соблюдения планового ассортимента и ликвидации убытков от прочей операционной и внереализационной деятельности. Рост рентабельности произошёл за счёт улучшения структуры основных фондов.

 

2.7. Анализ финансового  состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия  характеризуется системой показателей, отражающих способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

Финансовое состояние может  быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия  успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платёжеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платёжеспособность – это  внешнее проявление финансового  состояния предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств  и источников их формирования.

Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого  положения на рынке. Для этого  необходимо постоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа:

▪ своевременная и объективная  диагностика финансового состояния  предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

▪ поиск резервов улучшения финансового  состояния предприятия, его платёжеспособности и финансовой устойчивости;

▪ разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное  использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния  предприятия;

▪ прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Источник информации – форма  №1 «Бухгалтерский баланс» (приложение 1).

Наиболее целесообразно начинать анализ финансового состояния с  изучения формирования и размещения капитала предприятия, оценки качества управления его активами и пассивами.

Анализ имущества  предприятия. Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержаться в активе баланса. Каждому  виду размещённого капитала соответствует  определённая статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

В процессе анализа активов предприятия  в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.

 

Таблица 23

Анализ имущества ООО  «Асфарма»

№ п/п	Показатели	Базовый период, 2005 год	Отчётный период, 2006 год	Абсолютное  отклонение	Темп роста, %
1.	Стоимость имущества, тыс.руб.	43 657	178 921	+135 264	409,8
2.	Внеоборотные активы, тыс.руб. - в процентах к имуществу	18 930   43,36%	32 919   18,4%	+13 989   -24,96%	173,9
3.	Оборотные активы, тыс.руб. - в процентах к имуществу	24 727   56,64%	146 002   81,6%	+121 275   +24,96%	590,5
4.	Запасы, тыс.руб. - в процентах к имуществу	9878 22,63%	26 315 14,71%	+16 437 -7,92%	266,4
5.	Дебиторская задолженность, тыс.руб. - в процентах к оборотным  активам	10 245   23,47%	117 679   65,77%	+107 434   +42,3%	1148,6
6.	Денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб. - в процентах к оборотным  активам	188     0,43%	1600     0,89%	+1412     +0,46%	851,1
7.	Прочие оборотные активы и НДС, тыс.руб. - в процентах к оборотным  активам	4416   17,86%	409   0,28%	-4007   -17,58%	9,26
8.	Просроченная дебиторская  задолженность, тыс.руб. - в процентах к дебиторской  задолженности	-   -	-   -	-   -	-   -

 

Из таблицы 23 видно, что за отчётный год структура активов ООО  «Асфарма» несколько изменилась: доля основного капитала (внеоборотных активов) уменьшилась на 24,96%, а доля оборотного увеличилась на 24,96% (см. рис. 1). В связи с этим изменилось строение капитала: в базовом периоде (2005 году) отношение оборотного капитала к основному составляет 1,31 (стр.3/стр.2), а в отчётном (2006 году) – 4,44, что будет способствовать ускорению его оборачиваемости. Стоимость имущества в целом увеличилась на 135 264 тыс.руб. (в 4,1 раза).

Рисунок 1. Структура активов  ООО «Асфарма»

 

Значительную долю в оборотных  активах имеет дебиторская задолженность: в 2005 году она составляла 23,47%, в  2006 году – 65,77%. Резкое увеличение дебиторской задолженности и её доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике ООО «Асфарма» по отношению к покупателям, либо об увеличении объёма продаж. Как видно из таблицы, на предприятии отсутствует просроченная дебиторская задолженность, что является хорошим показателем, так как наличие просроченной дебиторской задолженности создаёт финансовые затруднения. Ускорить платежи можно путём совершенствования расчётов, своевременного оформления расчётных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчётов и т.д.

За анализируемый период денежные средства и краткосрочные финансовые вложения увеличились на 1412 тыс.руб., в то же время их доля в оборотных  активах в 2006 году составила 0,89%, по сравнению с 2005 годом она увеличилась на 0,46%.

Из таблицы видно, что запасы в 2006 году по сравнению с 2005 годом  увеличились на 16437 тыс.руб., но в  то же время удельный вес в общей  сумме имущества уменьшился на 7,92%. Это свидетельствует о более эффективном управлении запасами.

Анализ источников средств предприятия. В процессе анализа финансового состояния предприятия необходимо детально изучить динамику и структуру собственного и заёмного капитала, выяснить причины изменения отдельных их слагаемых и дать оценку этих изменений за отчётный период.

Таблица 24

Анализ источников средств  ООО «Асфарма»

Показатели	Базовый период, 2005	Отчётный период, 2006	Абсолютное  отклонение	Темп роста, %
Стоимость имущества, тыс.руб., всего	43 657	178 921	+135 264	409,8
Собственный капитал, тыс.руб. - в % к имуществу	20 521 46,37	21 828 12,2	+1307 -34,17	106,4
Собственные оборотные  средства, тыс.р. (стр.3 табл.23 – стр.6 табл.24) - в % к собственному  капиталу	1591   7,75	-11 091   -	-12 682   -7,75	-697,11
Заёмный капитал, тыс.р. - в % к имуществу	23 137 53	157 093 87,8	+133 956 +34,8	679
Долгосрочные обязательства, тыс.р. - в % к заемному капиталу	-   -	112 812   71,81	+112 812   +71,81	-
Краткосрочные кредиты  и займы, тыс.р. - в % к заёмному капиталу	3749   16,2	369   0,23	-3380   -15,97	9,8
Кредиторская задолженность, тыс.р. - в % к заёмному капиталу	19 388 83,8	43 912 27,96	+24 524 -55,84	226,5
Прочие краткосрочные  обязательства, тыс.р. - в % к заёмному капиталу	-   -	-   -	-   -
Просроченная кредиторская задолженность, тыс.р. - в % к кредиторской  задолженности	-   -	-   -	-   -

Данные таблицы 24 свидетельствуют об изменении в размере и структуре собственного и заёмного капитала на ООО «Асфарма»: значительно уменьшилась доля собственного капитала в общей стоимости имущества на 34,17%, хотя сумма собственного капитала увеличилась на 1307 тыс.руб. за счёт увеличения нераспределённой прибыли, что свидетельствует о капитализации прибыли. В то же время доля заёмного капитала выросла на 34,8% (см. рис. 2). Приведённые данные свидетельствуют о снижении финансовой устойчивости предприятия и повышении зависимости от внешних кредиторов.

За отчётный год сумма заёмных средств увеличилась на 133 956 тыс.руб., или в 6,8 раз (на 579%). Произошли существенные изменения и в структуре заёмного капитала: доля долгосрочных банковских кредитов увеличилась, а краткосрочных – уменьшилась.

Произошли отрицательные изменения  собственных оборотных средств: если в 2005 году их стоимость составляла 1591 тыс. руб., то уже к 2006 году на предприятии их не стало совсем.

Рисунок 2. Структура пассивов ООО «Асфарма»

 

Анализ коэффициентов, характеризующих финансовое состояние  предприятия. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заёмных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия.

Поэтому необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия  и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают показатели, которые представлены в таблице 25.

Коэффициент автономии

Коэффициент соотношения  заёмных и собственных средств

Коэффициент долгосрочного  привлечения заёмных средств

Коэффициент манёвренности  собственного капитала

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент реальной стоимости  основных средств в имуществе  предприятия

Коэффициент реальной стоимости  основных и материальных оборотных  средств в имуществе предприятия

 где

СК – собственный капитал;

ОС – основные средства;

ЗК – заёмный капитал;

ИС – источники средств;

ДО – долгосрочные обязательства;

СОС – собственные оборотные средства;