Комплексный анализ хозяйственно-экономической деятельности предприятия

ОбС – оборотные средства;

МОбС – материальные оборотные средства.

 

Таблица 25

Коэффициенты, характеризующие  финансовое состояние ООО «Асфарма»

№ п/п	Показатель	Уровень показателя		Изменение
		2005 год	2006 год
1	Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса (коэффициент автономии, Кавт)	0,47	0,12	-0,35
2	Коэффициент соотношения  заёмных и собственных средств, Кз/с	1,13	7,2	+6,07
3	Коэффициент долгосрочного  привлечения заёмных средств, Кдз	0,47	0,75	+0,28
4	Коэффициент манёвренности  собственного капитала, Км	0,078	-0,51	-0,588
5	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, Кобс	0,064	-0,076	-0,14
6	Коэффициент реальной стоимости  основных средств в имуществе  предприятия, Креал	0,43	0,12	-0,31
7	Коэффициент реальной стоимости  основных средств и материальных оборотных средств в имуществе  предприятия, Креал2	0,66	0,27	-0,39

На ООО «Асфарма» по состоянию  на конец отчётного периода доля собственного капитала, находящегося в обороте (коэффициент манёвренности), снизилась на 0,588 процентных пункта и составила -0,51, что следует оценить отрицательно, так как коэффициент манёвренности показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, то есть в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Наглядное изменение данных коэффициентов за два года представлено на рисунке 3.

 

 

 

 

 

 

 

Анализ ликвидности  предприятия. Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платёжеспособность. Оценка платёжеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

Ликвидность баланса – возможность  субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платёжные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платёжных обязательств.

Относительными показателями ликвидности  предприятия:

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счёт имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. В нашем случае наблюдается тенденция увеличения этого коэффициента: 2005 год – 0,008, 2006 год – 0,036. Каких-либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платёжеспособным, если оно сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объёму и срокам. Он рассчитывается по формуле:

;

Коэффициент критической ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счёт имеющихся денежных средств, но и за счёт ожидаемых финансовых поступлений. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7 – 1. В нашем примере в 2005 году величина этого показателя составляет 0,451, а в 2006 – 2,694. Однако большую долю ликвидных активов в 2006 году составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. И всё же наблюдается положительная тенденция увеличения ликвидности ООО «Асфарма».

;

Коэффициент текущей ликвидности показывает степень покрытия оборотными активами краткосрочных обязательств. Удовлетворяет обычно коэффициент > 2. В нашем примере значение этого показателя в 2005 году составляет 0,878, что значительно ниже нормативного уровня. Но в 2006 году этот показатель уже равен 3,288. Наметилась тенденция к его увеличению.

.

 

Таблица 26

Коэффициенты ликвидности

Показатель	2005 год	2006 год	Изменение
Кабл	0,008	0,036	+0,028
Ккрл	0,451	2,694	+2,243
Ктл	0,878	3,288	+2,41

Увеличение двух последних коэффициентов произошло за счёт увеличения дебиторской задолженности.

Таблица 27

Резервы улучшения финансового  состояния ООО «Асфарма»

Перечень резервов	Сумма, тыс. руб.
Восполнение недостатков собственных оборотных средств	-12 682
Высвобождение средств, вложенных в сверхнормативные запасы	-
Взыскание дебиторской задолженности	-
Возврат в оборот иммобилизованных средств	+73 767

Сравнивая дебиторскую и кредиторскую задолженность за два года (2005 и 2006 гг.), можно заметить, что в 2006 году произошла иммобилизация собственного капитала в дебиторскую задолженность, то есть дебиторская задолженность в этом году превысила кредиторскую на 73 767 тыс.руб. Таким образом, улучшение финансового состояния ООО «Асфарма» возможно за счёт возврата в оборот иммобилизованных средств.

 

2.8. Заключение

Таблица 28

Сводный подсчёт резервов повышения эффективности работы предприятия

Перечень резервов	Ед.изм.	Количество
Дополнительный выпуск товарной продукции	тыс. руб.	108 324
Дополнительный объём  реализованной продукции	тыс. руб.	30 765
Повышение производительности труда	р./чел.	350 229
Экономия фонда заработанной платы	-	-
Снижение себестоимости  продукции	-	-
Повышение фондоотдачи	руб.	4,62
Дополнительная прибыль	тыс. руб.	12 710
Рост рентабельности	-	-
Улучшение финансового  состояния	тыс. руб.	73 767

 

Предприятие ООО «Асфарма» специализируется на производстве и реализации медпрепаратов. В анализируемом периоде выпускало:

Предприятие имеет производственную мощность 135 000 тыс. руб. продукции в год.

В отчётном году выпущено товарной продукции  на сумму 179 439 тыс. руб., что на 108 324 тыс. руб. больше, чем в базовом.

Реализовано продукции основной деятельности в 2006 году на сумму 134 154 тыс. руб., что на 30 765 тыс. руб. больше, чем в 2005 году. Объём товарной продукции превысил объём реализованной продукции на 42 285 тыс. руб., или на 23,66%, что привело к увеличению остатков на 01.01.2007.

Рентабельность продаж за базовый  год сложилась на уровне 2,55%. Но в 2006 году прибыли от реализации продукции  ООО «Асфарма» не получило, а понесло  убытки в размере 1076 тыс. руб.

Фактические затраты на 1 рубль  продукции по предприятию сложились  на уровне 0,74 руб. По сравнению с  предыдущим годом этот показатель снижен на 5 копеек, или на 6%.

На начало отчётного года отвлечено  в дебиторскую задолженность  средств на сумму 117 679 тыс. руб. Общий объём кредиторской задолженности составляет 43 912 тыс. руб.

По состоянию на начало 2006 года общий износ основных средств  предприятия составил 10,2%. За отчётный год было приобретено и введено  в эксплуатацию основных фондов на сумму 4272 тыс. руб., а выбыло и списано с баланса ввиду морального и физического износа на сумму 83 тыс. руб.

Существующая налоговая политика, слабая платёжеспособность потребителей продукции, а также отсутствие стабильности объёмов реализации готовой  продукции не позволяют предприятию поддерживать уровень производства без привлечения заёмных средств. Задолженность составляет 157 093 тыс. руб., за пользование кредитом в отчётном периоде было уплачено в виде процентов 304 тыс. руб., но просрочек по платежам в течение 12 месяцев 2006 года не имелось.

Прибыль от всех видов деятельности предприятия составила 393 тыс. руб.

 

Список литературы

1. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е изд./ Г.В. Савицкая. – Минск: ООО «Новое знание», 2001. – 688 с.
2. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. / Л.Т. Гиляровская [и др.]. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 360 с.
3. Анализ финансовой отчётности: Практикум. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2004. – 144 с.
4. Бухгалтерский финансовый учёт: учебник для студентов, обучающихся по         специальности: «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учёт, анализ и аудит»/П.И. Камышанов, А.П. Камышанов. – 3-е издание, переработанное и дополненное. – М.: Омега-Л, 2006. – 589 с. – (высшее финансовое образование). – ISBN 5-365-00078-1
5. Основы маркетинга: Пер. с англ./ общ. ред. и вступ. ст. Е.М. Пеньковой. – Новосибирск: Наука, 1992. – 736 с.
6. Как читать баланс / В.В. Ковалёв, В.В. Патров, В.А. Быков – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 672 с.: ил.
7. Экономико-статистический анализ: Учеб. пособие для вузов / С.Д. Ильенкова, Н.Д. Ильенкова, С.А. Орехов и др.; Под ред. проф. С.Д. Ильенковой. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 215 с.
8. Бухгалтерский управленческий учёт: Учеб. для вузов. – М: Юристъ, 2003. – 618 с.
9. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. пособие / Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 656 с.: ил.
10. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 264 с.
11. Управленческий учёт: Учебное пособие/Под редакцией А.Д. Шеремета. – 2-е изд., испр. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. – 512 с.
12. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 512 с. – (высшее образование).
13. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 384 с.: ил.
14. Кондраков Н.П., Иванова М.А. Бухгалтерский управленческий учёт: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 368 с. – (Высшее образование).