Пути увеличения прибыли и рентабельности ООО «Авангард»

 

Таблица 2.2

Экспресс-анализ потенциала ООО «Авангард»

Показатели	Обозначение, формула	Единицы измерения	2009	2011	Изменение
Совокупные активы	СА	руб.	5059157	7119655	2060498
Выручка от основной деятельности	Вод	руб.	31585	7667485	7635900
Чистая прибыль	ПЧ	руб.	89478	64307	74829
Численность персонала	Чр	руб.	286	250	-36
Остаточная стоимость  основных средств	Осос	руб.	4560786	5682466	1121680
Первоначальная стоимость основных средств	Псос	руб.	7020258	6360845	9340587
Коэффициент годности основных средств	К = Осос / Псос	д/ед.	0,64	0,89	0,25

 

Анализируя экономический  потенциал ООО «Авангард», можно  отметить следующую динамику. В 2011 г. относительно 2009 г. наблюдается увеличение практически всех показателей, характеризующих потенциал предприятия, - совокупных активов, выручки от основной деятельности, чистой прибыли, стоимости основных средств, что является положительной тенденцией.

Коэффициент годности основных средств показывает, какую долю составляет их остаточная стоимость от первоначальной стоимости за определенный период. Чем выше коэффициент годности, тем лучше техническое состояние основных средств. Коэффициент годности основных средств ООО «Авангард» за анализируемый период увеличился на 0,25 д/ед., что также положительно сказывается на деятельность организации, т.к. это свидетельствует о том, что техническое состояние основных средств предприятия улучшилось.

 

 

Таблица 2.3

Экспресс-анализ финансовой устойчивости ООО «Авангард»

Показатели	Обозначение, формула	Единицы измерения	2009	2011	Изменение
Уставный капитал	УК	руб.	8903243	7343117	8439874
Собственный капитал	СК	руб.	4378392	2300108	7921716
Внеоборотные активы	ПА	руб.	4050488	3032779	8982291
Собственные оборотные средства	СОС = ПА - СК	руб.	327904	732671	404767
Коэффициент автономии	Кав = СК / СП	д/ед.	0,86	0,32	-0,54
Долгосрочные обязательства	ДО	руб.	376656	10738	-365918
Краткосрочные кредиты и займы	ККЗ	руб.	70004	138518	68514
Кредиторская задолженность	КЗ	руб.	668431	648161	-20270

 

Собственные оборотные средства ООО «Авангард» за анализируемый период увеличились на 404767 руб., что положительно характеризует деятельность предприятия, у которого появилось больше возможностей гасить обязательства. Краткосрочная задолженность и долгосрочные обязательства в свою очередь сократились (на 20270 руб. и 365918 руб. соответственно), что также характеризует деятельность ООО «Авангард» с положительной стороны.

Коэффициент автономии (коэффициент  финансовой независимости) характеризует  отношение собственного капитала к  общей сумме капитала (активов) организации. Коэффициент показывает, насколько  организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение.

Общепринятое нормальное значение коэффициента автономии в  российской практике: 0,5 и более (оптимальное 0,6 - 0,7). В ООО «Авангард» коэффициент автономии в 2011 г. составляет 0,32 д/ед., что на 0,54 д/ед. меньше, чем в 2009 г. Данный показатель свидетельствует о ухудшении финансовой независимости организации, которая в 2011 г. сильно зависит от кредиторов.

Таблица 2.4

Экспресс-анализ платежеспособности ООО «Авангард»

Показатели	Обозначение, формула	Единицы измерения	2009	2011	Изменение
Коэффициент текущей ликвидности	Ктл = ТА / ТП	д/ед	0,025	0,19	0,16
Коэффициент срочной ликвидности	Кабл = (ДС + КФВ + ДЗ + ГП) / ТП	д/ед	0,55	2,43	1,88
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кабл = (ДС + КФВ) / ТП	д/ед	0,16	0,55	0,39
Степень платежеспособности	Спло = (ДО + ТП) / Вмес	мес.	21,55	0,1	-21,45
Степень платежеспособности по кредитам и займам	Сплкрз = ККЗ / Вмес	мес.	2,21	0,01	-2,2
Степень платежеспособности по кредиторской задолженности	Сплкз = КЗ / Вмес	мес.	21,16	0,08	-21,08

 

Коэффициент текущей ликвидности  характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет оборотных активов. Это один из важнейших финансовых коэффициентов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Хорошим считается значение коэффициента более 2. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, что может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности ООО «Авангард», составляющий в 2011 г. 0,19 д/ед., свидетельствует о низкой способности организации погашать текущие активы за счет оборотных активов, хотя необходимо отметить тенденцию к увеличению данного показателя (увеличение на 0,16 д/ед.).

Несмотря на то, что ООО «Авангард» не способно за счет оборотных активов погашать свои текущие обязательства, в 2011 г. у него имеются возможности погашать 55% краткосрочных обязательств за счет денежных средств, средств на расчетных счетах и краткосрочных финансовых вложений. Можно отметить, что в 2009 г. такой возможности у предприятия не было (мог погасить только 16% обязательств).

Степень платежеспособности общая характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и  сроками возможного погашения задолженности  организации перед ее кредиторами. Степень платежеспособности ООО «Авангард» в 2011 г. составляет 0,1 месяцев, тогда как в 2009 г. – 21,55 месяцев, т.е. значительно увеличилась (на 21,45 месяцев). Степень платежеспособности по кредитам и займам также увеличилась – на 2,2 месяца – и составила в 2011 г. 0,01 месяц против 2,21 месяцев в 2009 г. По кредиторской задолженности степень платежеспособности составляет 0,08 месяцев против 21,16 месяцев в 2009 г., сократившись на 21,08 месяцев, что также положительно характеризует деятельность ООО «Авангард».

Таблица 2.5

Экспресс-анализ эффективности  деятельности ООО «Авангард»

Показатели	Обозначение, формула	Единицы измерения	2009	2011	Изменение
Рентабельность активов	Ra = ПЧ * 100% / СА	%	1,76	0,9	-0,86
Рентабельность собственного капитала	Ra = ПЧ * 100% / СК	%	2,04	2,79	0,75
Рентабельность продаж	Ra = ПЧ * 100% / Вод	%	2,83	0,83	-2
Коэффициент оборачиваемости активов	Коба = Вод / СА	Обор./год	0,006	1,07	1,06
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Коба = Вод / СК	Обор./год	0,007	3,33	3,32
Срок окупаемости собственного капитала	Тоск = СК / ПЧ	лет	48,93	35,76	-13,17

 

Рентабельность активов  характеризует степень эффективности  использования имущества предприятия, которая в ООО «Авангард» составляет в 2011 г. 0,9% против 1,76% в 2009 г., т.е. уменьшилась на 0,86%. Эффективность использования собственного капитала составляет 2,79% (в 2009 г. – 2,04%).

Коэффициент рентабельность продаж характеризует эффективность  производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие  имеет чистой прибыли с рубля  продаж. В ООО «Авангард» рентабельность продаж составляет 2,83% в 2009 г. и 0,83% в 2011 г.

 

2.2. Анализ прибыли  предприятия

 

Одним из условий финансового  благополучия организации является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит  о том, что реально организация  несет убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

Для оценки достаточности  денежных средств определим величину периода их оборота по формуле:

К_ДДС = (средние остатки денежных средств / оборот денежных средств) * t

Для исчисления среднего оборота  используют кредитовый оборот по расчетному счету, а если существенная часть  расчетов предприятия проходит через  кассу и специальные счета, то указанные в них расходы денежных средств должны быть прибавлены к  сумме кредита по расчетному счету.

Проведем анализ движения денежных средств ООО «Авангард» прямым методом (Таблица 2.6). Сумма поступивших денежных средств ООО «Авангард» составила 9306,7 тыс. руб. Из них 76,7% приходится на текущую деятельность, 1,5% - на инвестиционную, 4,2% - на финансовую. Отток денежных средств ООО «Авангард» в отчетном периоде составил 9390,7 тыс. руб. Из них 92,6% - это средства, приходящиеся на текущую деятельность, 52% - по инвестиционной деятельности и 2,3% - по финансовой деятельности.

Из всей поступившей за 2011 г. суммы денежных средств наибольший удельный вес приходится на выручку от реализации – 74,8% и на поступление денег из банка в кассу – 17,6%. На дивиденды и проценты по финансовым вложениям приходится 4,5%. Причем 65,15% приходится на инвестиционную деятельности.

Из всей суммы оттока денежных средств ООО «Авангард» наибольший удельный вес 54,5% приходится на оплату приобретенных товаров, оплату работ, услуг, 14,6% - на оплату труда, 6,5% на отчисления на социальные нужды.

Отрицательным моментом в  движении денежных средств ООО «Авангард» является превышение оттока средств над их притоком на 84 тыс. руб. Для обеспечения же финансовой стабильности организации должно быть наоборот. Анализ показывает также, что в ООО «Авангард» сложилась неблагоприятная ситуация, когда отток средств от текущей деятельности превысил отток от инвестиционной деятельности, тогда как необходимым условием финансовой стабильности является такое соотношение притоков и оттоков средств в рамках текущей деятельности, которое обеспечило бы увеличение финансовых ресурсов, достаточное для осуществления инвестиций.

Величина притока денежных средств существенным образом отличается от суммы полученной прибыли. Как следует из формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», ООО «Авангард» в 2011 г. получило прибыль, равную 311214 руб., а чистая прибыль составила 64307 руб. В то же время денежные средства предприятия сократились за 2011 г. на 75531 руб. Рассмотрим возможные причины такого сокращения.