Управление дебиторской задолжностью

Сравнивая полученные коэффициенты с нормативными значениями, получаем результат, из которого видно, что в начале рассматриваемого периода (2009г.) предприятие ООО "РусНефтеКом" не являлось платежеспособным, так как ни один коэффициент не соответствовал своим нормативным значениям. Однако в 2010г. ситуация меняется: значение коэффициента промежуточной ликвидности соответствует нормативному значению, что говорит о том, что предприятие может использовать дебиторскую задолженность для погашения своих обязательств. В 2011г. коэффициент абсолютной ликвидности соответствует своему нормативному значению – это означает, что предприятие может рассчитываться по своим обязательствам денежными средствами и ценными бумагами. Общая динамика по изменению платежеспособности является положительной, так как наблюдается увеличение данных коэффициентов.

Одной из важнейших характеристик  деятельности предприятия является его финансовое состояние, в том  числе стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Финансовая устойчивость в долгосрочном плане  характеризуется соотношением собственных и заёмных средств. Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива баланса.

Финансовая устойчивость – это независимость предприятия  от внешних источников, которые обуславливают постепенное получение дохода в необходимом объеме и относительно структуре источников средств (пассивов).

Для оценки финансовой устойчивости используют как правило две методики. Первая основана на анализе абсолютных показателей, характеризующих отдельные источники формирования запасов и отражающих финансовую устойчивость в части формирования оборотных средств. Вторая содержит коэффициентный анализ показателей, характеризующих структуру источников в целом по предприятию.

Проведем анализ финансовой устойчивости предприятия ООО "РусНефтеКом" с помощью абсолютных показателей и определим тип финансовой устойчивости, данные занесем в таблицу 4.

В результате анализа  абсолютных показателей финансовой устойчивости, предприятие относят  к одной из 4-х групп типа финансовой устойчивости исходя из значения 3-х компонентного показателя. Выделяют следующие типы финансовой устойчивости:

I. Абсолютная устойчивость (1,1,1)

II. Нормальная устойчивость (0,1,1)

III. Неустойчивое финансовое положение (0,0,1)

IV. Кризисное, ведущее к банкротству (0,0,0)

Трехкомпонентный показатель формируется на основе сведений об излишке или недостатке определенного  источника формирования запасов. При  излишке источника показателю присваивается  значение 1, при недостатке – 0 (Приложение 8).

В 2009г. тип финансовой устойчивости на предприятии ООО "РусНефтеКом" соответствовал IV типу, т.е. положение было кризисным, ведущим к банкротству. В 2010г. ситуация немного улучшается – тип финансовой устойчивости соответствует III типу. В следующем 2011 году положение на предприятии не изменяется и остается на прежнем уровне – предприятие все еще является финансово неустойчивым. Теперь проведем анализ финансовой устойчивости предприятия ООО "РусНефтеКом" с помощью относительных показателей, данные занесем в таблицу 5. При анализе финансовой устойчивости с помощью относительных показателей используются такие коэффициенты как:

К_{автономии} – характеризует долю собственного капитала. К_{финансовой зависимости} – показывает долю заемного капитала в общей сумме источников формирования капитала и отражает тенденцию зависимости предприятия от заемных источников формирования капитала.

К_{финансовой устойчивости} – показывает долю чистых активов в совокупных активах компании. Характеризует обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования.

К_{финансового левереджа} – это коэффициент соотношения заемных и собственных средств и коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага), характеризует сумму заемного капитала на 1 руб. собственных средств. К_{обеспеченности собственными оборотными средствами} – определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

К_{маневренности собственного капитала} – показывает, какая часть собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом (Приложение 9).

На протяжении анализируемого периода (2009-2011гг.) значение коэффициента автономии было ниже минимальной нормативной величины – это свидетельствует о значительной зависимости предприятия ООО "РусНефтеКом" от внешних инвесторов, что подтверждается несоответствием нормативным значениям коэффициента финансовой зависимости. Финансовая устойчивость предприятия также находится под угрозой, но на протяжении 3-х лет происходит некоторое увеличение данного коэффициента. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств превышает нормативное значение, что свидетельствует о присутствии риска потери финансовой устойчивости предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами повышается на протяжении исследуемого периода и в 2010, 2011гг. имеет значения несколько выше нормативных, что говорит об обеспеченности запасов предприятия собственными источниками формирования. Прибыль предприятия является важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации. В условиях перехода к рыночной экономике прибыль составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счёт прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. Основным источником информации при анализе финансовых результатов деятельности предприятия является форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках". Произведем анализ финансовых результатов предприятия ООО "РусНефтеКом", данные занесем в таблицу (Приложение 10).

За исследуемый период 2009-2011гг. на предприятии ООО "РусНефтеКом" сумма выручки от реализации возросла на 51,59%, т.е. рост прибыли от продаж произошел в 17 раз. Прирост балансовой прибыли увеличился в 19,7 раз, влияние здесь оказали инфляционные процессы, тем не менее, выраженный прирост является положительной тенденцией. Структура балансовой прибыли представлена прибылью от реализации товарной продукции. Это является отражением того, что предприятие занимается только основным видом деятельности – реализацией закупаемой продукции и не имеет долевого участия в других предприятиях, не имеет ценных бумаг, не является арендодателем основных фондов и т. п. После налоговых вычет окончательный прирост чистой прибыли произошел в 25,9 раз.

 

2.3 Анализ состояния и  движения дебиторской задолженности  в ООО "РусНефтеКом"

Изучение дебиторской  задолженности и анализ дебиторской  задолженности необходим предприятию  для выявления круга его заемщиков  и работы с ними, принятия мер  по взысканию просроченной задолженности, контроля над величиной задолженности  и выявления степени ее влияния на финансовую устойчивость. Дебиторская задолженность – это финансовые обязательства внутренних и внешних контрагентов предприятия перед ним. Она образуется при расчетах за товары, работы и услуги, срок оплаты которых не наступил или уже просрочен, поэтому анализ дебиторской задолженности необходим с целью улучшения расчетов предприятия со своими покупателями.

Дефицит денежных средств, массовые неплатежи и обусловленный  этим рост дебиторской задолженности  также определяют значимость анализа  расчетов с дебиторами. Проблема анализа дебиторской задолженности и обеспечение на этой основе эффективного управления системой взаимоотношений организации с ее контрагентами осложняются несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности. Вместе с тем при всей объективной сложности управления дебиторской задолженностью, на ее величину существенное влияние оказывают специфические условия деятельности организации, анализ которых позволяет воздействовать на состояние расчетов с дебиторами.

На величину дебиторской  задолженности предприятия влияют:

- общий объем продаж и доля в нем реализации на условиях последующей оплаты (с ростом объема продаж растут и остатки дебиторской задолженности);

- условия расчетов с покупателями и заказчиками (увеличение сроков, снижение требований по оценке надежности дебиторов ведут к росту дебиторской задолженности);

- политика взыскания дебиторской задолженности (чем активнее предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше "качество" дебиторской задолженности);

- платежная дисциплина покупателей и общее экономическое состояние отраслей, к которым они относятся;

- качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов.

При удовлетворительном состоянии аналитической работы на предприятии создаются предпосылки для перехода от пассивного управления дебиторской задолженностью, сводимого в основном, к регистрации информации о составе и структуре задолженности, к политике активного управления, предполагающего целенаправленное воздействие на условия предоставления кредита покупателям.

Основной целью анализа  дебиторской задолженности является разработка и обоснование политики кредитования покупателей, направленной на ускорение расчетов и снижение риска неплатежей. В этой связи в качестве главных задач анализа можно выделить:

- оценку состояния дебиторской задолженности, ее состава и структуры;

- формирование аналитической информации позволяющей прогнозировать дебиторскую задолженность;

- разработку политики расчетов и обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям;

- определение реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности;

- контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

В общем виде изменения  объема дебиторской задолженности  за период могут быть охарактеризованы данными баланса.

Основными видами дебиторской  задолженности являются:

- дебиторская задолженность за товары, работы и услуги, срок оплаты которых не наступил;

- дебиторская задолженность за товары, работы и услуги, не оплаченные в срок;

- дебиторская задолженность по расчетам с дочерними организациями;

- дебиторская задолженность по полученным векселям;

- дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;

- дебиторская задолженность по расчетам с персоналом.

В бухгалтерском балансе, являющемся основным регистром публичной  отчетности предприятия, доступной  внешним пользователям, вся дебиторская  задолженность организации подразделяется на долгосрочную дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и краткосрочную дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты).

В ООО "РусНефтеКом" согласно данных отчетности в течение всех трех лет отчетного периода имеется только краткосрочная задолженность.

При анализе дебиторской  задолженности, прежде всего, необходимо определить долю дебиторской задолженности  в общей структуре оборотных  средств предприятия.

Произведем анализ структуры, динамики и состава оборотных средств ООО "РусНефтеКом", анализ представим в таблице (Приложение 11).

Исходя из данных таблицы 7, видим, что в состав оборотных средств ООО "РусНефтеКом" входят запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, денежные средства и прочие оборотные активы. В структуре оборотных средств предприятия отсутствует дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются позднее 12 месяцев после отчетной даты. Наибольшую долю в структуре оборотных средств предприятия на 2011г. занимают запасы, в т.ч. готовая продукция и товары готовые для перепродажи, которые в 2011г. составили 63,53 % от оборотных средств. Второе место в структуре оборотных средств предприятия принадлежит денежным средствам, которые занимают 20,72%. Третье место занимает дебиторская задолженность, в том числе дебиторская задолженность покупателей и заказчиков. В структуре оборотных активов в 2011г. на нее приходится 12,69 %. Как положительную тенденцию можно отметить то, что доля дебиторской задолженности за исследуемый период уменьшилась.

Произведем анализ состава, структуры и динамики дебиторской  задолженности, данные которого представим в таблице (Приложение 12).

Из таблицы видно, что  в начале исследуемого периода краткосрочная дебиторская задолженность на предприятии ООО "РусНефтеКом" составляла 1416 тыс. руб. В 2010г. произошло ее увеличение до 1971 тыс. руб., а в 2011г. она понизилась на 880 тыс. руб. и составила 1091 тыс. руб. На протяжении 2009-2011гг. на предприятии постоянно присутствуют только два вида дебиторской задолженности: задолженность покупателей и заказчиков и задолженность прочих дебиторов. Наибольший удельный вес приходится на задолженность покупателей и заказчиков, что является закономерным. Но к концу 2011г. доля прочих дебиторов в общей структуре задолженности значительно увеличилась. Данная тенденция является отрицательной, поскольку, по большей части это необоснованная задолженность, возникшая в результате несоблюдения платежной дисциплины по операциям, не связанным с движением продукции. Таким образом, к кону анализируемого периода произошло уменьшение краткосрочной дебиторской задолженности на 22,95%. Долгосрочная дебиторская задолженность на предприятии отсутствует.