Управление дебиторской задолжностью

Проанализированные выше данные позволяют дать оценку дебиторской задолженности лишь по состоянию на конец года. Для получения более обоснованных выводов следует проанализировать движение дебиторской задолженности в течение отчетных периодов. Данные для подобного анализа содержатся в таблице (Приложение13).

В отношении остатков задолженности на начало и конец  отчетных периодов можно сказать, что  значительных изменений за три года на предприятии не произошло. Однако нельзя не отметить, что остаток  дебиторской задолженности на конец 2011 года составляет только 77,05% от уровня 2009 года. Положительным является также то, что в 2011 году отношение погашенных к возникшим обязательствам составляет более 100 процентов. Данное обстоятельство свидетельствует не только о погашении текущих долгов, но и об уменьшении просроченной дебиторской задолженности. Величина возникших и погашенных обязательств в 2011 году превышает аналогичные показатели в 2009 году более чем на 50 процентов.

Объем выручки, также  зависящий от своевременности и  полноты расчетов с дебиторами, полученный в каждом отчетном периоде, значительно варьирует, что может означать, что значительно изменяется оборачиваемость дебиторской задолженности, являющейся важнейшей характеристикой деловой активности предприятия и косвенно характеризующей эффективность расчетных взаимоотношений ООО "РусНефтеКом" со своими покупателями. Кроме того, для получения более полной картины состояния расчетов необходимо рассчитать не только показатели оборачиваемости дебиторской, но и кредиторской задолженности.

К показателям, применяемым  для расчета и оценки оборачиваемости  дебиторской задолженности, относятся  коэффициент оборачиваемости и  длительность одного оборота в днях. Указанная пара показателей рассчитывается отдельно для каждой категории дебиторской задолженности (краткосрочной, долгосрочной и общей). Показатели для каждой категории рассчитываются аналогичным образом.

1.  Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности – :

где КДЗ_ср – средняя за исследуемый период величина краткосрочной дебиторской задолженности.

2.  Длительность одного оборота (в днях) краткосрочной дебиторской задолженности за период (год) – L_КДЗ :

Дебиторская задолженность  отвлекает денежные средства из хозяйственного оборота, из-за чего организации зачастую бывают вынуждены привлекать краткосрочные кредиты, поэтому увеличение коэффициентов оборачиваемости и сокращение периода оборота по каждой категории дебиторской задолженности – положительная тенденция. Сокращение длительности оборота дебиторской задолженности позволяет уменьшить длительность оборота денежных средств, а это означает, что для данного уровня хозяйственной деятельности организации понадобится меньшее количество денежных средств.

Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности выбираются аналогичным образом – коэффициент оборачиваемости и длительность оборота – и рассчитываются по аналогичным категориям - краткосрочной, долгосрочной и общей.

1.  Коэффициент оборачиваемости общей кредиторской задолженности – :

где КЗ_ср – средняя за период общая кредиторская задолженность;

S_v – себестоимость продаж за период.

2. Длительность одного оборота (в днях) общей кредиторской задолженности – L_КЗ :

Коэффициент оборачиваемости показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации, его рост свидетельствует об увеличении скорости оплаты задолженности, а снижение отражает рост покупок в кредит. Длительность оборота отражает средний срок погашения обязательств организацией. Увеличение этого показателя сокращает финансовый цикл, что является положительной тенденцией, однако необходимо своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской задолженности (просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и др.; кредиторская задолженность по претензиям и т.д.), т.е. ту задолженность, наличие которой в пассивах организации может привести к финансовым потерям в виде штрафов или неустоек.

Приведем необходимые  для анализа данные в таблице (Приложение 14).

Из таблицы видно, что  за исследуемый период 2009-2011гг. на предприятии ООО "РусНефтеКом" произошло уменьшение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на 17,45 пунктов, а средний период ее погашения увеличился на 1 день. Увеличение длительности оборота дебиторской задолженности увеличивает длительность оборота денежных средств, это говорит о том, что для ведения хозяйственной деятельности предприятию понадобится большее количество денежных средств. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился на 1,4 пункта, а средний период ее погашения увеличился на 1 день. Все это является отрицательной тенденцией и свидетельствует о понижении деловой активности предприятия.

Произведем анализ дебиторской  задолженности по давности ее образования, данные анализа представим в таблице (Приложение 15).

Из таблицы видно, что  по давности образования дебиторская  задолженность является краткосрочной, т.к. платежи по ней ожидаются  в течение 12 месяцев. Долгосрочная дебиторская задолженность на ООО "РусНефтеКом" отсутствует.

Таким образом, завершая анализ состояния дебиторской задолженности, следует отметить, что за три года анализируемого периода значительных изменений в состоянии дебиторской  задолженности не произошло, тем  не менее, наблюдается незначительное улучшение расчетов, обусловленное их ускорением. 
Заключение

Подводя итоги дипломной  работы, можем сделать следующие  выводы:

Дебиторская задолженность  – естественный, объективный процесс  хозяйственной деятельности предприятий.

В данной работе был проведен анализ состояния и движения дебиторской задолженности в ООО "РусНефтеКом". Данные анализа показали:

- в общей структуре оборотных средств дебиторская задолженность занимает третье место после запасов и денежных средств. Доля дебиторской задолженности за исследуемый период уменьшилась;

- за исследуемый период на предприятии произошло сначала увеличение, затем уменьшение дебиторской задолженности. Наибольший удельный вес пришелся на задолженность покупателей и заказчиков, но к концу исследуемого периода в общей структуре задолженности значительно увеличилась доля прочих дебиторов;

- в отношении остатков задолженности на начало и конец отчетных периодов значительных изменений за три года на предприятии не произошло. Отношение погашенных к возникшим обязательствам к концу исследуемого периода составило более 100%;

- на предприятии произошло увеличение длительности оборота денежных средств и для ведения хозяйственной деятельности предприятию понадобится большее количество денежных средств. Деловая активность на предприятии понизилась;

- дебиторская задолженность является краткосрочной и платежи по ней ожидаются в течение 12 месяцев. Долгосрочная дебиторская задолженность на предприятии отсутствует.

Среди проблемы управления дебиторской задолженностью в ООО "РусНефтеКом" было выделено:

- нет достоверной информации о сроках погашения обязательств компаниями-дебиторами;

- не регламентирована работа с просроченной дебиторской задолженностью;

- отсутствуют данные о росте затрат, связанных с увеличением размера дебиторской задолженности и времени ее оборачиваемости;

- не проводится оценка кредитоспособности покупателей и эффективности коммерческого кредитования;

- функции сбора денежных средств, анализа дебиторской задолженности и принятия решения о предоставлении кредита распределены между разными подразделениями. При этом не существует регламентов взаимодействия и, как следствие, отсутствуют ответственные за каждый этап.

Для решения проблем  управления дебиторской задолженностью в ООО "РусНефтеКом" было предложено:

1. Для контроля и планирования дебиторской задолженности на предприятии должна быть налажена работа по получению следующей информации:

- данные о выставленных дебиторам счетах, которые не оплачены на настоящий момент;

- время просрочки платежа по каждому из счетов;

- размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основании установленных внутрифирменных нормативов;

- кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя сумма кредита).

2. Автоматизировать процесс управления дебиторской задолженностью. Основная причина, по которой ООО "РусНефтеКом" должен отказаться от ведения учета и контроля дебиторской задолженности в Excel, связана с трудностью оперативного обновления данных и настройки обязательных для исполнения процедур утверждения.

3. Снизить риск несвоевременного возврата денежных средств и возникновения убытков можно, заключив договор страхования дебиторской задолженности. Страхование дебиторской задолженности предполагает страхование риска убытков от несвоевременного возврата денежных средств покупателем или его банкротства. Безусловно, страхование дебиторской задолженности со временем станет нормой для многих российских компаний. Заключение договора страхования позволит не только провести обоснованную оценку кредитных рисков компании, но и переложить сами риски на страховую компанию.

 

Список литературы

 

1. Гражданский кодекс РФ
2. Налоговый кодекс РФ
3. Александер, Д. Международные стандарты финансовой отчетности: от теории к практике / Дэвид Александер, Анне Бриттон, Энн Йориссен; пер. с англ. В.И. Бабкина, Т.В. Седова. - М.: Вершина, 2007. - 886 с.
4. Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент: учебник / Л.Е. Басовский. - М.: ИНФРА-М, 2008 - 239 с. - (Высшее образование)
5. Бланк, И.А. Основы финансового менеджмент / И.А. Бланк. – Киев.: Ника-Центр, 2007. – 720 с.
6. Бланк, И.А. Управление активами и капиталом предприятия / И.А. Бланк. - Киев: Эльга: Ника-Центр, 2009. - 448 с. - («Энциклопедия финансового менеджера»; Вып.2)
7. Бригхэм, Ю. Финансовый менеджмент. Полный курс: в 2 т. Т.2 / Ю. Бригхэм, Л. Гапенски; под ред. В.В. Ковалева. – СПб.: Экономическая школа, 2010. – 497 с.
8. Ван Х. Основы финансового менеджмента / Джеймс К. Ван Хорн, Джон М. Вахович (мл.); пер. с англ. Э.В. Кондуковой [и др.]. - 11. изд. - М.: Вильямс, 2007. - 988 с.
9. Гиляровская, Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческой организации / Л.Т. Гиляровская, А.А. Вехорева. – СПб.: Питер, 2008. – 256 с.
10. Григорьева, Е.М. Финансы корпораций: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Е. М. Григорьева, Е. Г. Перепечкина. - М.: Финансы и статистика, 2008. – 285 с. - (Серия Финансы и налоги)
11. Дранко, О.И. Финансовый менеджмент: технологии упр. финансами предприятия: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 060400 (Финансы и кредит), 061100 (Менеджмент орг.), 060800 (Экономика и упр. на предприятии (по отраслям)) / О. И. Дранко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 351 с. - (Профессиональный учебник: Финансы)
12. Ермасова, Н.Б. Финансовый менеджмент: конспект лекций / Н.Б. Ермасова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт: Высш. образование, 2009. – 166 с.
13. Ефимова, О.В. Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб. и доп. / О.В. Ефимова – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2007. – 528 с.
14. Карасева, И.М. Финансовый менеджмент: учеб. пособие по специализации «Менеджмент орг.» / И.М. Карасева, М.А. Ревякина; под ред. Ю.П. Анискина. – М.: ОМЕГА-Л, 2009. – 335 с.
15. Каратуев, А.Г. Финансовый менеджмент: учеб.-справ. пособие / А.Г. Каратуев. - М.: ФБК-пресс, 2009. – 494 с.
16. Ковалев, В.В. Учет, анализ и финансовый менеджмент: учеб.-метод. пособие / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика , 2007. – 686 с.
17. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 559 с.
18. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В. Ковалев. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. - 1016 с.
19. Крейнина М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // Финансовый менеджмент, 2007. - №3
20. Кудина, М.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие для студентов учреждений среднего профессионального образования, обучающихся по группе специальностей 0600 «Экономика и управление» / М. В. Кудина. - М.:Форум: ИНФРА-М, 2008. - 255 с. - (Профессиональное образование)
21. Лисицына, Е.В. Образовательный курс финансового управляющего / Е.В. Лисицина // Финансовый менеджмент, 2009. - №1
22. Мицек, С.А. Краткосрочная финансовая политика предприятия: учебное пособие / С.А. Мицек. – М.: КНОРУС, 2007. – 248 с.
23. Покаместов, И.Е. Факторинг - комплексное решение для роста Вашего бизнеса / И.Е. Покаместов // Финансовый менеджмент. – 2010. - №2
24. Пятов, М.Л. Управление обязательства организации / М.Л. Пятов. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 256 с.
25. Хромов, М.Ю. Дебиторка. Возврат, управление, факторинг / М.Ю. Хромов. – СПб.: Питер, 2008. – 205 с.
26. Экономический анализ активов организации: учебник / Д.А. Ендовицкий, А.Н. Исаенко, В.А. Лубков [и др.]; под ред. Д.А. Ендовицкого. - М.: Эксмо, 2009. - 606 с. - (Полный курс МВА)

 

Приложение 1

Классификация дебиторской задолженности

Классификационный признак	Классификационная группа
1	2
Степень ликвидности	высоколиквидная
	среднеликвидная
	неликвидная
Элементы	задолженность покупателей  и заказчиков
	векселя к получению
	авансы выданные
	задолженность зависимых  и дочерних обществ
	прочие дебиторы
Сроки образования	краткосрочная
	среднесрочная
	долгосрочная
Целесообразность образования	оправданная
	неоправданная
Обеспеченность гарантиями	обеспеченная
	не обеспеченная
Степень надежности возврата	надежная
	сомнительная
	безнадежная
Соблюдение нормы закона	надлежаще истребованная
	неистребованная
Степень подверженности планированию	планируемая
	не планируемая
Возможность осуществления  контроля	контролируемая
	не контролируемая

 

 

Приложение 2

Управление дебиторской  задолженностью

 

 

Приложение 3

Схема взаимодействия отдельных  блоков системе комплексного анализа  дебиторской задолженности

 

 

Приложение 4

 

Организационная структура  ООО "РусНефтеКом"

 

 

Приложение 5