Финансовое планирование на предприятии ООО «Челны-бройлер»

 

В ходе анализа статей актива баланса можно дать следующую общую оценку динамики состава и структуры актива баланса. Оценивая состояние актива и пассива за рассматриваемые периоды можно отметить, что в целом имущество предприятия за три года сократилось на 649,2 млн.руб. или на 1,0%. Данный факт в деятельности предприятия считается отрицательным, но значительным данное сокращение назвать трудно, учитывая к тому же сокращение иммобилизованных средств предприятия на 5,1%.

Вместе с тем произошел рост оборотных средств в структуре актива баланса на 19,3%. Но, тем не менее, большую часть в структуре актива составляют внеоборотные средства предприятия – 82,2%. Увеличение мобильных средств за рассматриваемые периоды связано с ростом значений по статье «Дебиторская задолженность» - на 3306,1 млн.руб. или 96,7%, что нельзя охарактеризовать положительно, поскольку данный показатель демонстрирует увеличение в отчетном периоде объемов задолженности дебиторов предприятию.

Запасы и затраты за три года сократились на 256,4 млн.руб. или 5,3%. Данную тенденцию можно охарактеризовать в данном случае положительно, поскольку за отчетный период произошло значительное увеличение объемов выручки и чистой прибыли организации.

Также в отчетном периоде произошло сокращение значений по статье «Денежные средства и краткосрочные ф/в» на 1061,8 тыс.руб. или 89,1%. Падение данного показателя не повлияло значительно на изменение структуры активов, поскольку его доля в структуре активов составляет на 2013 год всего 1,0%

Общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов:

Коб.стр.активов = К1 оборотные активы      ,                                      (1)

                                К2 внеоборотные активы.

-где: К1 - оборотные активы.

         К2 - внеоборотные активы.

К = К1 оборотные активы                 = 0,221                                          (2)                          

       К2 внеоборотные активы (нач)

В течение трех отчетных лет произошло увеличение данного коэффициента на 25,7%, что свидетельствует о постепенном качественном изменении структуры активов предприятия.

Таким образом, в структуре активов рассматриваемого предприятия можно выделить как положительные, так и отрицательные тенденции. В отчетном периоде произошло сокращение ОС предприятия, сократилась себестоимость продукции, но вместе с тем произошло увеличение объемов производства продукции.

Сгруппируем статьи пассива баланса по срочности обязательств в следующей форме (табл. 2.2.2.).

Таблица 2.2.2.

Аналитическая группировка статей пассива баланса ООО «Челны-

                                     бройлер» за 2012-2014 гг.                      (млн.руб.и %)

 

Пассив баланса	2012 г.			2013 г.		2014 г.		Отличие (+-) 2014г. к 2012г.
	сумма, млн.руб.		%	сумма, млн. руб	%	сумма, млн.руб.	%
1. Источники формирования имущества	63642,3	100,0%		66144,9	100,0%	62993,1	100,0%	-649,2	99,0%
1.1. Собственный капитал	45504,3	71,5%		45375,4	68,6%	45447	72,1%	-57,3	99,9%
1.2. Заемный капитал, в т.ч.	18139,6	28,5%		20742,1	31,4%	17546,1	27,9%	-593,5	96,7%
1.2.1. Долгосрочные пассивы	6533,2	10,3%		5427,5	8,2%	4509,7	7,2%	-2023,5	69,0%
1.2.2. Краткосрочные пассивы (кредиты  и займы)	3065,1	4,8%		5595,5	8,5%	7076,9	11,2%	4011,8	230,9%
1.2.3. Кредиторская задолженность	8234,2	12,9%		9504,6	14,4%	5890,9	9,4%	-2343,3	71,5%

 

Таким образом, по данным аналитической группировки дадим общую оценку динамики состава и структуры пассива баланса. Мы видим, что за три года общее количество источников формирования имущества предприятия сократилось на 1%. Данное сокращение произошло за счет уменьшения значений практически по всем статьям пассива баланса, в том числе собственного капитала, который сократился на 57,3 млн.руб. или на 0,1 %, но вес данной статьи в структуре источников составляет 70%, поэтому любое его изменение значительно отражается на деятельности организации. В данном случае падение значений по данной статье характеризуется отрицательной тенденцией. Вместе с тем краткосрочный заемный капитал за три года вырос практически в 2 раза или на 4011 млн.руб., а долгосрочные займы – сократились на 31%. В целом же ООО «Челны-Бройлер» на конец отчетного периода стало привлекать заемных источников меньше, чем в 2012 году. С одной стороны данную тенденцию можно охарактеризовать положительно – рост самостоятельности предприятия. С другой стороны, привлеченные средства можно направить на развитие организации.

Таким образом, можно сделать вывод об улучшении в целом структуры заемных средств, а именно их сокращении, учитывая уменьшение вместе с этим значений по статье «Долгосрочные кредиты», что спасает организацию от выплаты высоких процентов за предоставленные долгосрочные кредиты.

За три отчетных года произошло сокращение суммы по статье «Кредиторская задолженность» предприятия на 28,5%, что свидетельствует о снижении «внутренней» задолженности организации перед ее участниками. Из таблицы 3 видно, что наибольшую долю в структуре кредиторской задолженности составляет «Задолженность перед поставщиками и подрядчиками» - 37,3%. Ее рост за год составил 75%. Следующим по удельному весу в структуре кредиторской задолженности является «Задолженность перед бюджетом» - 20,4%. В течение рассматриваемого периода произошло их сокращение на 65,6%. Практически аналогичные тенденции наблюдаются в изменении значений по другим статьям кредиторской задолженности. Но в целом, несмотря на вышеуказанные тенденции, в течение года произошло общее сокращение внутренней задолженности, что ведет к формированию положительного мнения о структуре всей кредиторской задолженности.

        Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов (см.табл. 2.2.3.).

Таблица 2.2.3.

Коэффициенты платежеспособности ООО «Челны-бройлер» за 2012-2014 гг.

Коэффициенты	2012	2013	2014	Нормативное значение
1	2	3	4	6
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,105	0,025	0,010	<0,2 – 0,5
2. Коэффициент промежуточного покрытия	0,408	0,325	0,529	0,7 - 1
3. Коэффициент текущей ликвидности	0,938	0,767	0,976	1 - 2
4. Коэффициент ликвидности товароматериальных  ценностей	0,427	0,355	0,348	0,2-0,3

 

Таким образом, рассчитав выше обозначенные показатели можно сделать следующие выводы о состоянии платежеспособности предприятия:

Во-первых, коэффициент абсолютной ликвидности за отчетный период сократился практически на 90,5%. Данный показатель как на 2012, так и на 2014 год не соответствовал норме. Кроме того, в течение года произошло его сокращение. Это увеличило его отклонение от нормативного показателя, что характеризуется негативной тенденцией.

Коэффициент текущей ликвидности, как и показатель абсолютной ликвидности, является основополагающим для оценки финансового состояния организации, достаточности имеющихся у нее оборотных средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств. Здесь значение данного показателя на протяжении всех отчетных периодов не удовлетворяет нормативу, но в динамике происходит его увеличение, в частности, к концу 2014 года его рост составил 4%, что улучшает условия для устойчивого развития производственно-финансовой деятельности. Также за три года вырос коэффициент промежуточного покрытия на 29,6%.

Коэффициент ликвидности товароматериальных ценностей за рассматриваемые периоды сократился на 18,6%. Данный показатель говорит о том, что в случае отсутствия у предприятия денежных средств, оно сможет свободно погасить свои краткосрочные обязательства, реализовав наиболее ликвидные ТМЦ. В целом из всех рассмотренных показателей платежеспособности нормативным требованиям удовлетворяет только один – коэффициент абсолютной ликвидности. Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Для оценки финансовой устойчивости применим следующую систему коэффициентов (табл. 2.2.4.).

Анализ показателей финансовой устойчивости позволяет сделать следующие выводы:

Во-первых, коэффициент автономии или независимости, характеризующий, на сколько предприятие независимо в ведении хозяйственной деятельности от внешних источников финансирования, за три года вырос на 2%. Это положительный момент в работе организации. Учитывая, что как на 2012 год, так и на 2014 год показатель финансовой независимости был выше нормы, то в целом предприятие можно считать практически независимым в ведении хозяйственной деятельности.

Обратным коэффициенту автономии является показатель концентрации заемного капитала. В течение трех лет его значение соответственно сократилось на 2%. Его значение также на начало и на конец года соответствовало норме. Во-вторых, коэффициент финансового риска, характеризующий соотношение собственных и заемных средств сократился за три года на 4%, что положительно характеризует работу предприятия, поскольку в динамике положительным считается снижение данного коэффициента. В данном случае коэффициент также соответствует норме.

 

 

 

Таблица 2.2.4.

Показатели финансовой устойчивости ООО «Челны-бройлер» за 2012-2014 гг.

Коэффициенты	2012	2013	2014	Нормативное значение
1. Коэффициент автономии (независимости)	0,710	0,681	0,721	>0,5
2. Коэффициент концентрации заемного  капитала (финансовой зависимости)	0,285	0,314	0,279	<0,5
3. Коэффициент финансового риска (соотношения СК и ЗК)	0,402	0,461	0,386	<0,5
4. Коэффициент маневренности собственных  средств	-0,030	-0,091	-0,008	>0,5
5. Коэффициент мобильности всех  средств	0,167	0,175	0,201	>0,5
6. Коэффициент устойчивого финансирования	0,953	0,919	0,990	>0,5-1
7. Коэффициент реальной стоимости имущества	0,743	0,736	0,555	>0,5-1

 

В-третьих, коэффициент маневренности, который показывает какая часть собственного капитала используется в обороте, в отчетном периоде, как на 2012, так и на 2014 год не соответствовал норме. Но наметилась тенденция роста данного показателя. Это говорит о том, что собственные средства предприятия в 2014 году стали больше использоваться в хозяйственном обороте. Аналогичная тенденция наметилась и у коэффициента мобильности всех средств предприятия. Он вырос на 21%.

В-четвертых, вырос показатель устойчивого финансирования на 4%, что свидетельствует об увеличении доли активов финансируемых за счет устойчивых источников, тем самым о снижении зависимости предприятия от краткосрочных заемных источников.

Таким образом, в деятельности предприятия наметилась положительная тенденция, т.е. повышение его гибкости в современных рыночных условиях. Общая финансовая устойчивость предприятия по большинству показателей является возрастающей. Предприятие можно считать финансово-устойчивым.