Построение и анализ финансовой модели по предварительному описанию бизнеса

Федеральное государственное бюджетное образовательное

учреждение высшего профессионального образования

Тульский государственный университет

Факультет экономики и менеджмента

Кафедра «Финансы и Менеджмент»

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

 «Построение и анализ финансовой модели по предварительному описанию бизнеса»

Вариант 6

 

 

                                                                                                                                                                                                       

Выполнила:                                                                    студентка группы 730782

                                                                                                   Е.А. Гракова

 

Руководитель:                            доцент кафедры ФиМ  

                                                                                                   Н.В. Ушакова                      

                                                                                                                                                                                                              

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тула 2012

 

Содержание

1. Описание ситуации

Хоспис - план работы для сборщиков средств

 

Хоспис – это зарегистрированная благотворительная организация, которая управляется Попечительским Советом. Он представляет собой дом на 16 мест для больных со смертельным диагнозом из числа местного населения. Частично (360 тыс. руб. в год, перечисляется 1 февраля каждого года) хоспис финансируется из наследства покойной Марии Трофимовой, которая, кроме того, предоставила для хосписа здание балансовой стоимостью 1200 тыс. руб. Норма амортизации здания - 2,4% в год.

Сведение баланса – это постоянная головная боль попечителей хосписа.

Содержание 1 больного (питание, предметы для ухода за больным и лекарства) обходится в 20 тыс. руб. в месяц. До 10% необходимого обычно удается получить бесплатно, в виде благотворительной помощи. По 50% поставок аптеки и магазины дают отсрочку платежа до 2 месяцев. Но 40% переменных затрат нужно оплачивать непосредственно в момент закупки.

Коммунальные платежи, выплачиваемые ежемесячно, составляют примерно 50 тыс. руб.

Среди персонала хосписа много добровольцев, работающих бесплатно (сиделки, уборщицы, работники пищеблока). Но есть и штатные сотрудники, особенно медперсонал,  зарплата  которых в сумме 75 тыс. руб. должна выплачивается  в начале каждого следующего месяца.

В городе хоспис пользуется большим уважением, и  большинство горожан знали кого-либо из его пациентов. В хоспис принимаются только местные жители, и все места всегда заняты. Пациенты ничего не платят, 1 раз в квартал хоспис получает на лечение своих пациентов определенные суммы от Фонда медицинского страхования (в среднем 17,5 тыс. руб /мес), но оформление необходимых документов происходит так долго, что деньги поступают только в конце следующего квартала.

Чтобы привлечь средства, хоспис разработал программу, которая включает в себя ряд мероприятий, таких как сбор средств на улицах города, концерты, благотворительные аукционы. Но собирать средства для хосписа становится все труднее.

Определите, какую сумму предстоит собрать в 2007 году, если на начало года имелась двухмесячная задолженность по зарплате, трехмесячная - по коммунальным платежам, и остаток денежных средств в размере 80 тыс. руб.

Составьте план, какую сумму нужно иметь на счете к началу каждого месяца для бесперебойного обеспечения нужд хосписа. Исходя из этого плана, разработайте поквартальное задание для сборщиков средств, учитывая, что хотя бы договоренность о намерении благотворителей предоставить ту или иную сумму желательно иметь к началу квартала.

Исходные данные по модели представлены на рисунке 1.

 

Рисунок 1 – Исходные данные

2. Модель движения денежных средств

На основе исходных данных построим модель движения денежных средств, представленную на рисунке 2.

 

Рисунок 2 – Модель движения денежных средств

 

3. Результаты расчета по модели

Результаты расчета по модели представлены на рисунке 3.

 

Рисунок 3 – Результаты расчета по модели

Рисунок 4 – Изменение остатка денежных средств на конец месяца

Построив и рассчитав модель, можно сделать вывод о том, что в следующем году предстоит собрать 2 687 тыс. руб.

Для бесперебойного обеспечения нужд Хосписа на счете к началу января нужно иметь 51 тыс. руб., марта 38 тыс. руб., апреля 69 тыс. руб., мая 300 тыс. руб., августа 13 тыс. руб.

Поквартальное задание для сборщиков средств состоит в том, что желательно иметь к началу 1 квартала  – 14 тыс. руб., 2 квартала  – 220  тыс. руб., 3 квартала  – 791 тыс. руб., 4 квартала  – 2 102 тыс. руб.

 

4. Анализ чувствительности остатка денежных средств к изменению исходных данных

Чтобы провести анализ чувствительности остатка денежных средств, сделаем предположение о том, что исходные данные увеличились на 10 %.

Анализ чувствительности представлен на рисунке 5,6.

 

Рисунок 5 – Расчет анализа чувствительности

 

Рисунок 6 – Результаты расчета анализа чувствительности

 

Рисунок 7 – Диаграмма изменения коэффициента чувствительности

По итогам анализа чувствительности остатка денежных средств к изменению исходных данных видно, что модель особо чувствительна к изменению суммы средств от Фонда медицинского страхования, заработной платы и коммунальных платежей.

 

5. Анализ граничных условий

Чтобы узнать максимальное значение содержания 1 больного, проведем анализ граничных условий.

Результаты анализа граничных условий представлены на рисунке 8 и 9.

 

Рисунок 8 – Использование функции “подбор параметра”

 

 

 

Рисунок 9 – Результат анализа граничных условий

 

Проведя анализ граничных условий, можно сделать вывод о том, что максимальное значение содержания 1 больного, при котором остаток денежных средств Хосписа равен 0, составляет 363 тыс. руб.

6. Сценарии развития модели

Пессимистический сценарий развития модели.

Предположим, что содержание одного больного увеличилось на 30 %.

Результаты расчетов представлены на рисунке 10.

 

 

Рисунок 10 – Пессимистический сценарий развития модели

 

Рисунок 11 – Изменение остатка денежных средств на конец месяца при пессимистическом сценарии развития

Оптимистический сценарий развития модели.

Предположим, что содержание одного больного уменьшилось на 30 %.

Результаты расчетов представлены на рисунке 12.

 

 

Рисунок 12 – Оптимистический сценарий развития модели

 

Рисунок 13 –Изменение остатка денежных средств на конец месяца при оптимистическом сценарии развития

Проиграв оптимистический и пессимистический сценарии развития модели, можно сделать вывод о том, что при оптимистическом сценарии развития модели сборщикам средств  понадобится собрать к началу следующего года 2 481 тыс. руб., при наиболее вероятном – 2 687 тыс. руб., при пессимистическом – 2 893 тыс. руб.

Список используемой литературы

1. Ушакова Н.В. / Финансовое моделирование / Пособие по изучению курса  – Тула: 2008.