Построение и анализ финансовой модели по предварительному описанию бизнеса

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

Тульский государственный университет

 

Кафедра финансов и менеджмента

 

 

 

 

Курсовая работа

 

По дисциплине

Финансовое моделирование

 

 

На тему:

Построение и анализ финансовой модели по предварительному описанию бизнеса

 

 

 

 

 

Выполнила:________________________________ ст.гр. 730781 Чарыева С.Б.

 

Проверила:______________________________ доц. Ушакова Н.В.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тула 2012г.

Содержание

 

1. Описание ситуации. Исходные данные
2. Прогноз движения денежных средств

Приложение 1 Исходные данные

Приложение 2 Прогноз движения денежных средств

Приложение 2.1 Проверка правильности формул

Приложение 3 Полученная модель

Приложение 3.1 Проверка правильности формул

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Описание ситуации. Исходные данные

Хоспис

Хоспис – это зарегистрированная благотворительная организация, которая управляется Попечительским Советом. Он представляет собой дом на 16 мест для больных со смертельным диагнозом из числа местного населения. Частично (360 тыс. руб. в год, перечисляется 1 февраля каждого года) хоспис финансируется из наследства покойной Марии Трофимовой, которая, кроме того, предоставила для хосписа здание балансовой стоимостью 1200 тыс. руб. Норма амортизации здания - 2,4% в год.

Сведение баланса – это постоянная головная боль попечителей хосписа.

Содержание 1 больного (питание, предметы для ухода за больным и лекарства) обходится в 20 тыс. руб. в месяц. До 10% необходимого обычно удается получить бесплатно, в виде благотворительной помощи. По 50% поставок аптеки и магазины дают отсрочку платежа до 2 месяцев. Но 40% переменных затрат нужно оплачивать непосредственно в момент закупки.

Коммунальные платежи, выплачиваемые ежемесячно, составляют примерно 50 тыс. руб.

Среди персонала хосписа много добровольцев, работающих бесплатно (сиделки, уборщицы, работники пищеблока). Но есть и штатные сотрудники, особенно медперсонал,  зарплата  которых в сумме 75 тыс. руб. должна выплачивается  в начале каждого следующего месяца.

В городе хоспис пользуется большим уважением, и  большинство горожан знали кого-либо из его пациентов. В хоспис принимаются только местные жители, и все места всегда заняты. Пациенты ничего не платят, 1 раз в квартал хоспис получает на лечение своих пациентов определенные суммы от Фонда медицинского страхования (в среднем 7,5 тыс. руб /мес), но оформление необходимых документов происходит так долго, что деньги поступают только в конце следующего квартала.

Чтобы привлечь средства, хоспис разработал программу, которая включает в себя ряд мероприятий, таких как сбор средств на улицах города, концерты, благотворительные аукционы. Но собирать средства для хосписа становится все труднее.

Определите, какую сумму предстоит собрать в 2007 году, если на начало года имелась двухмесячная задолженность по зарплате, трехмесячная - по коммунальным платежам, и остаток денежных средств в размере 140 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Прогноз движения денежных средств

Для  оценки будущих финансовых потребностей благотворительной организации Хоспис нам необходимо составить прогноз движения денежных средств. Сметы денежных средств показывают ожидаемое наличие денежных средств, в какой-то момент времени. Мы получаем ожидаемое наличие денежных средств путем сравнения денежных поступлений с денежными выплатами за прогнозируемый период. Движение денежных средств — один из наиболее важных аспектов операционного цикла организации. В рамках подготовки общего бюджета сметы денежных средств разрабатывают после того, как все периодические бюджеты и прогнозный отчет о прибылях и убытках уже завершены. Смета денежных средств, представляет собой план поступления денежных средств и платежей на будущий период. В нем суммированы все потоки средств как результат планируемых операций на всех фазах формирования общего бюджета. В целом эта смета показывает ожидаемое конечное сальдо на счете денежных средств и финансовое положение для каждого месяца, для которого ее разрабатывают. Таким образом, могут быть запланированы периоды наибольшего и наименьшего наличия денежных средств. Очень большое сальдо на счете денежных средств означает, что средства не были использованы с наиболее возможной эффективностью. Низкий уровень может указывать на то, что организация не в состоянии расплатиться по своим текущим обязательствам. Вот почему необходимо тщательное прогнозирование денежных средств.

Подготовим прогноз движения денежных средств на 12 месяцев, как правило, помесячно.

При составлении сметы денежных средств определяем приток и отток денежных средств. Для Хосписа основным притоком денежных средств является финансы из наследства Трофимовой, который начисляется один раз в году и определенная сумма от Фонда медицинского страхования, которая начисляется раз в квартале.

В оттоке денежных средств у нас расходы на больных, платежи аптеке, коммунальные платежи, заработная плата медицинского персонала. Сюда еще включается задолженность организации с прошлого года.

Приток денежных средств	Отток денежных средств
Из наследства Трофимовой	Расходы на больных
Из фонда мед. страхования	Платежи аптеке
	Коммунальные платежи, руб.
	Зарплата мед. персонала, руб.

  Теперь на основе притока и оттока денежных средств рассчитываем чистый денежный поток. Чистый денежный поток - разность между суммами поступлений и выплат денежных средств компании за определенный период времени.

Понятие чистого денежного потока (Net Cash Flow, NCF) используется при оценке эффективности инвестиций. Это суммарный поток, включающий все платежи проекта, кроме платежей, связанных с притоком и оттоком капитала (при этом, например, проценты по кредитам включаются в NCF, т.к. это затраты на обеспечение проекта, а дивиденды - не включаются, т.к. это изъятие части капитала владельцами бизнеса).

В некоторых случаях, в зависимости от целей расчетов, начальные инвестиции также не включают в NCF, тогда чистый денежный поток состоит только из разности текущих поступлений и затрат, связанных с реализацией инвестиционного проекта.

CF = приход – расход

В итоге рассчитываем остатки на начало и на конец периодов.

Сначала составляем исходную модель для благотворительной организации Хоспис. Потом при изменении данных определяем, какую сумму предстоит собрать организации для получения положительного остатка к концу периода.

 

 

 

Приложение 1.

Исходные данные

 
                                                                                

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 2

Прогноз движения денежных средств

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 2.1

Проверка правильности формул

 

 

 

Приложение 3

Полученная модель

 

 

Приложение 3.1

Проверка правильности формул

 

 

Заключение

Денежные потоки - один из центральных элементов жизнедеятельности любого предприятия. Управление ими является неотъемлемой частью управления всеми финансовыми ресурсами предприятия для обеспечения цели предприятия - получения прибыли.

Подводя итог, можно сказать, что успех предприятия зависит от его способности генерировать денежные средства для обеспечения его деятельности. Самая важная задача руководителя (финансового менеджера) – это планирование положительных потоков денежных средств от основной деятельности и поиск наиболее выгодных источников финансирования.

Для получения положительного результата организация должна собрать за 12 месяцев 6 775 000 рублей.

В рыночных условиях управление денежными средствами становится наиболее актуальной проблемой управления всем предприятием, потому что именно здесь сосредоточены основные пути получения положительных финансовых результатов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

1. Кукукина И.Г. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. – М.:Юристъ,2009
2. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М,2008
3. Ушакова Н.В. Методическое указание, 2008