Разработка систем мероприятий по повышению финансовой эффективности ОАО «ГАЗ»

- Задача повышения  активной роли анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия как  информационной базы для принятия  оптимальных деловых решений  наряду с традиционной задачей  совершенствования всех источников информации, в том числе повышения аналитичности учетной, отчетной, бизнес-плановой, нормативной и другой информации.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении  организации и о результатах ее деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Анализ данных бухгалтерской  отчетности позволяет определить истинное имущественное и финансовое состояние  предприятия.

Финансовое состояние  предприятия – комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование ресурсов, финансовую устойчивость предприятия, ликвидность баланса. Отчетность позволяет определить общую стоимость имущества предприятия, стоимость иммобилизованных (т.е. основных и прочих внеоборотных) средств, стоимость мобильных (оборотных) средств, материальных оборотных средств, величину собственных и заемных средств предприятия.

По данным бухгалтерской  отчетности устанавливается излишек  или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, при этом имеется возможность определить обеспеченность предприятия собственными, кредитными и другими заемными источниками.

В соответствии с п.5 ПБУ 4/99, бухгалтерская отчетность предприятия состоит из

- форма № 1 «Бухгалтерский  баланс»,

- форма № 2 «Отчет  о прибылях и убытках»,

Одним из основных источников для анализа эффективности работы предприятия является бухгалтерский  баланс.

Бухгалтерский баланс - это  способ экономической группировки имущества по составу и размещению и источникам его формирования на определенную дату. Следовательно, в бухгалтерском балансе имущество предприятия рассматривается с двух позиций: по составу и размещению и по источникам образования.

По внешнему виду бухгалтерский баланс представляет собой таблицу: в первой части ее показывается имущество по составу и размещению – актив баланса. Во второй части отражаются источники формирования этого имущества – пассив баланса. При составлении баланса всегда соблюдается равенство сумм левой и правой сторон баланса (А = П).

Основным элементом  бухгалтерского баланса является балансовая статья - показатель (строка) актива и  пассива баланса, характеризующий  отдельные виды имущества, источников его формирования, обязательств предприятия. Балансовые статьи объединяются в группы, группы – в разделы. Объединение балансовых статей в группы или разделы осуществляется исходя из их экономического содержания.

Различают баланс-брутто и баланс-нетто. Бухгалтерский баланс, включающий регулирующие статьи, называется балансом-брутто, очищенный от регулирующих статей – балансом-нетто. Исключение регулирующих статей и соответствующее уточнение оценки основных статей баланса выполняют для упрощения системы балансовых показателей и выявления реальной оценки хозяйственных средств и результатов хозяйственной деятельности.

В настоящее время  используется форма баланса, которая  определена в соответствии с требованиями МСФО, что соответствует балансу-нетто. Форма баланса-брутто используется лишь для различных научных исследований, изучения исторических аспектов совершенствования балансовых обобщений.

Из всей совокупности счетов в бухгалтерский баланс входят показатели только тех из них, которые  имеют сальдо на данный момент. Это  значит, что вся информация, обобщаемая в операционных счетах, не отражается в балансе. Ее представляют в виде отчетов, дополняющих баланс: о производстве и реализации продукции, ее себестоимости, движении уставных фондов и др.

 

В рыночной практике хозяйствования встречаются самые различные формы проявления экономической эффективности. Технические и экономические аспекты эффективности характеризуют развитие основных факторов производства и результативность их использования. Социальная эффективность отражает решение конкретных социальных задач (например, улучшение условий труда, охрану окружающей среды и т.д.). Обычно социальные результаты тесно связаны с экономическими, поскольку основу всякого прогресса составляет развитие материального производства.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется платежеспособностью, прибыльностью, эффективностью использования активов и собственного (акционерного) капитала, ликвидностью.

Платежеспособность предприятия  – способность выполнять свои внешние (краткосрочные и долгосрочные) обязательства, используя свои активы.

Коэффициент платежеспособности измеряет финансовый риск, т.е. вероятность  банкротства. Высокий коэффициент  платежеспособности отражает минимальный  финансовый риск и хорошие возможности  для привлечения дополнительных средств со стороны.

Оценка платежеспособности определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных  заемных средств и период возможного погашения организацией текущей  задолженности перед кредиторами  за счет выручки.

Валовая выручка –  это выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг.

Текущие обязательства  – это сума займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности учредителям  по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств.

Ликвидность предприятия  отражает его способность вовремя  оплатить предстоящие долги (обязательства), или возможность превратить статьи актива баланса (основные и оборотные  средства, включая ценные бумаги и  прочие активы) в деньги для оплаты обязательств.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги по каждой группе активов и  пассивов. Баланс считается абсолютно  ликвидным, если выполняются условия:

А1 >> П1

А2 >> П2

А3 >> П3

А4 << П4

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому на практике является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву баланса. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у организации собственных оборотных средств. Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Рентабельность –  это относительный показатель, характеризующий  размер прибыли, приходящийся на рубль  потребляемых ресурсов.

В широком смысле слова  понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл — определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.

 

Анализ основных экономических показателей хозяйственной деятельности предприятия ОАО «ГАЗ»

 

Таблица 1

Показатели	Ед. измер.	Анализируемый период		Изменение	Рост
		базовый	отчетный
Выручка от реализации продукции	тыс.руб	106921	107198	277	0,26%
Себестоимость реализованной продукции	тыс.руб	103734	102145	-1589	-1,53%
Основные средства	тыс.руб	2423	3839	1416	58,44%
Прибыль от продаж	тыс.руб	3187	5053	1866	58,70%
Прибыль до налогообложения	тыс.руб.	1612	5729	4117
Чистая прибыль	тыс.руб.	860	3058	2198
Рентабельность активов предприятия	%	1,89%	6,16%	4,27%
Рентабельность собственного капитала	%	18,07%	39,90%	21,83%

 

Рентабельность активов = Чистая прибыль от всех видов деятельности / Средняя стоимость активов = 860 / 45595 * 100% = 1,89%, аналогично за отчетный год.

Рентабельность собственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности)= Чистая прибыль от всех видов деятельности / Средняя стоимость собственного капитала = 860 / 4759 * 100% = 18,07%, аналогично за отчетный год.

По данным таблицы  можем сделать выводы.

-выручка продукции  практически не изменилась по  сравнению с отчетным годом, себестоимость снизилась примерно на 1,5%. Прибыль от продаж увеличилась в 1,5 раза, и чистая прибыль, прибыль до налогообложения выросла в несколько раз - положительная тенденция.

- рентабельность активов предприятия и рентабельность собственного капитала выросла, что благоприятно для финансового состояния предприятия.

- основные средства  растут с темпом 58,44%.

Таким образом, в отчетном периоде наблюдается тенденция  роста прибыли и снижение себестоимости  реализованного товара, что положительно сказывается на деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

Анализ показателей  эффективности использования производственных ресурсов предприятия

 

Проведем анализ показателей  эффективности использования производственных ресурсов предприятия.

 

Таблица 2

Показатели	Ед. измер.	Анализируемый период		Изменение	Рост
Фондоотдача	раз	44,13	27,92	-16,21	-36,73%
Фондоемкость	руб.	0,0227	0,0358	0,0131	57,71%
Рентабельность основных средств	%	35,50%	79,66%	44,16%	124,39%
Количество оборотов оборотных  средств	раз	2,60	2,35	-0,25	-9,62%
Продолжительность одного оборота  оборотных средств	дни	138,46	153,19	14,73	10,64%
Рентабельность реализации продукции	%	2,98%	4,71%	1,73	58,05%
Рентабельность оборотных средств	%	2,09%	0,67%	-1,42	-67,94%

 

Фондоотдача = Выручка (нетто) от реализации / Средняя остаточная стоимость основных средств Ф.2 /Ф.1 = 106921 /2423 = 44,13, аналогично за отчетный год.

Фондоемкость = 1 / Фондоотдача = 1 / 44,13 =0,0227, аналогично за отчетный год.

Рентабельность основных средств = чистая прибыль / средняя за период величина основных средств = 860 /2423 * 100% =35,50 %, аналогично за отчетный год.

Количество оборотов оборотных средств = Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период стоимость  оборотных активов = ф.2 / ф.1 = 106921/41142 =2,60, аналогично за отчетный год.

Продолжительность одного капитала = 360 / 2,60 = 138,46, аналогично за отчетный год.

Рентабельность реализации продукции = прибыль от продаж / выручка = 3187 / 106921 * 100% = 2,98%

Рентабельность оборотных  средств = чистая прибыль / оборотные  средства = 860/ 41142 *100% = 2,09%, аналогично за отчетный год.

Фондоотдача основных средств  предприятия существенно снизилась (почти на 37%), что показывает отрицательную  тенденцию в использовании основных средств. Соответственно увеличилась  на 57,71% фондоемкость.

Рентабельность основных средств выросла существенно  в отчетном году за счет роста чистой прибыли.

Также наблюдается снижение количества оборотов оборотных средств  в отчетном периоде, что говорит  об ухудшении оборачиваемости.

Продолжительность одного оборота оборотных средств увеличилась на 14 дней – ухудшение показателя.

Рентабельность реализации продукции незначительно выросла.

Рентабельность оборотных  средств снизилась относительно базового периода.

Таким образом, в отчетном периоде на предприятии наблюдается ухудшение использования производственных ресурсов (основных фондов и оборотных средств.

Предприятию необходимо улучшать показатели использования  производственных ресурсов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Основные финансовые коэффициенты

 

Проведем анализ финансовых коэффициентов предприятия

 

Таблица 3

Показатели	Нормат. значение	Анализируемый период		Изменение
		базовый	отчетный
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,3	0,12	0,01	-0,11
Коэффициент срочной  ликвидности	1	0,5	0,66	0,32
Коэффициент текущей ликвидности	1-2	0,54	0,4	-25,93
Коэффициент оборачиваемости  общих активов	-	2,35	2,16	-8,09
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	-	3,78	3,45	-0,33
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	-	7,92	4,23	-46,6
Коэффициент оборачиваемости  запасов	-	4,86	5,7	17,28
Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала	-	22,47	14	-37,7
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	> 0,5	0,12	0,17	41,67
Коэффициент финансовой зависимости	< 0,7	8,05	5,3	-34,16
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности	-	2,1	1,23	-41,43