Факторный анализ

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Декабря 2013 в 15:55, контрольная работа

Краткое описание

Проведем подробный анализ прибыли и рентабельности на примере ОАО «Х». Для анализа воспользуемся Бухгалтерским балансом (Ф1) и Отчетом о прибылях и убытках (Ф2) за 2011 г. (данные формы представлены в Приложениях 1, 2).

Скачать в ZIP архиве (59.65 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Вложенные файлы: 1 файл

Проведем подробный анализ прибыли и рентабельности на примере ОАО.docx

— 65.84 Кб (Скачать файл)

Таблица 6. Факторный анализ рентабельности продаж

 

Рентабельность продукции, %

Изменение рентабельности, %

Изменение рентабельности за счет факторов, %

базисный год

отчетный год

изменение цены

изменение себестоимости

R0

R1

∆RВ

∆RS

Выпускаемая продукция

22,64

22,67

0,04

22,37

–22,33


Согласно табл. 6 рентабельность продаж отчетного периода увеличилась  по сравнению с рентабельностью  прошлого периода на 0,04 %. Данное увеличение произошло под влиянием повышения  цен на выпускаемую продукцию (22,37 %).

В процессе анализа рентабельности следует произвести оценку рентабельности всего капитала, собственных средств, перманентных средств. Например, рентабельность активов (экономическая рентабельность) является общим показателем, показывающим, сколько прибыли приходится на 1 руб. имущества. От значения данного  коэффициента зависит размер дивидендов на акции в акционерных обществах.

Коэффициенты рентабельности можно исчислять не только по всему  объему средств предприятия, но и по ресурсам отдельных видов (в частности, основным средствам). Необходимую информацию для оценки экономической эффективности использования основных средств содержит бухгалтерская отчетность.

В отечественной аналитической  практике чаще всего используется коэффициент  рентабельности (основной) деятельности (Net Profit Margin, NPM), рассчитываемый как отношение прибыли от реализации (П) к затратам на производство реализованной продукции, которые складываются из себестоимости реализации товаров, продукции, работ и услуг (С), коммерческих (КР) и управленческих расходов (УР), то есть по формуле:

В табл. 7 приведен систематизированный  перечень коэффициентов рентабельности.

Таблица 7. Показатели, характеризующие рентабельность

Показатель

Способ расчета

Данные

Пояснения

2010 г.

2011 г.

Рентабельность продаж (маржа прибыли)

(стр. 2200 Ф2 x 100 %) / (стр. 2110 Ф2)

22,64 %

22,67 %

Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции

Общая рентабельность отчетного периода

(стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 2110 Ф2)

20,54 %

18,81 %

Рентабельность собственного капитала

(стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 1300 Ф1)

32,02 %

34,04 %

Показывает эффективность использования  собственного капитала

Рентабельность активов (экономическая  рентабельность)

(стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 1600 Ф1)

30,10 %

31,50 %

Показывает эффективность использования  всего имущества организации

Фондорентабельность

(стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 1100 Ф1)

409,69 %

413,80 %

Показывает эффективность использования  основных средств и прочих внеоборотных активов

Рентабельность основной деятельности

(стр. 2200 Ф2 x 100 %) / (стр. 2120 + 2210 + 2220 Ф2)

29,26 %

29,32 %

Показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 руб. затрат

Рентабельность перманентного  капитала

(стр. 2300 Ф2 x 100 %) / стр. (1300 + 1400) Ф1

32,00 %

34,87 %

Показывает эффективность использования  капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок

Период окупаемости собственного капитала

(стр. 1300 Ф1) / (стр. 2300 Ф2)

3,12

2,87

Показывает число лет, в течении которых полностью окупятся вложения в данную организацию


Грамотно проведенный  анализ финансовых результатов предприятия  позволит повысить обоснованность планирования и жесткости нормативов управления, дать оценку достоверности учета  и оперативности контроля, а также  будет способствовать обеспечению  эффективной и бесперебойной  организации деятельности. 

 

Приложение 1

ОАО «X» Бухгалтерский баланс на 31.12.2011

  

Показатель

Код

Код старый

2009 г.

2010 г.

2011 г.

  
 

1

2

3

4

5

6

  

Актив

            

I. Внеоборотные активы

            

Нематериальные активы

1110

110

        

Результаты исследований и разработок

1120

          

Основные средства

1130

120

8860

10 100

15 720

  

Доходные вложения в материальные ценности

1140

135

        

Финансовые вложения

1150

140

2

2

2

  

Отложенные налоговые активы

1160

145

4

4

4

  

Прочие внеоборотные активы

1170

150

2221

2221

0

  

Итого по разделу I

1100

190

11 087

12 327

15 726

  

II. Оборотные активы

            

Запасы

1210

210

67 871

75 094

87 552

  

НДС по приобретенным ценностям

1220

220

280

25

2964

  

Дебиторская задолженность

1230

          

В том числе:

            

 дебиторская задолженность,  платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты

1231

230

        

 дебиторская задолженность,  платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной  даты

1232

240

25 123

60 123

56 213

  

 финансовые вложения

1240

250

        

Денежные средства и денежные эквиваленты

1250

260

32 087

21 478

37 659

  

Прочие оборотные активы

1260

270

2195

938

608

  

Итого по разделу II

1200

290

127 556

157 658

184 996

  

Баланс

1600

300

138 643

169 985

200 722

  

Пассив

            

III. Капитал и резервы

            

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд)

1310

410

3

3

3

  

Собственные акции, выкупленные у  акционеров

1320

411

        

Переоценка внеоборотных активов

1340

          

Добавочный капитал (без переоценки)

1350

420

6631

6631

6631

  

Резервный капитал

1360

430

        

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

1370

470

121 223

151 100

179 856

  

Итого по разделу III

1300

490

127 857

157 734

186 490

  

IV. Долгосрочные обязательства

            

Заемные средства

1410

510

        

Отложенные налоговые обязательства

1420

515

92

95

109

  

Оценочные обязательства

1430

          

Прочие обязательства

1450

520

        

Итого по разделу IV

1400

590

92

95

109

  

V. Краткосрочные обязательства

            

Заемные средства

1510

610

        

Кредиторская задолженность

1520

620

10 694

12 156

14 123

  

Доходы будущих периодов

1530

640

        

Оценочные обязательства

1540

          

Прочие обязательства

1550

660

        

Итого по разделу V

1500

  

10 694

12 156

14 123

  

Баланс

1700

  

138 643

169 985

200 722

  

 

   
 

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках

Показатель

Код строки

2010 г.

2011 г.

1

2

3

4

Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом  НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

2110

245 900

345 897

Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг

2120

190 234

178 345

Валовая прибыль

2100

55 666

167 552

Коммерческие расходы

2210

    

Управленческие расходы

2220

  

89 123

Прибыль (убыток) от продаж

2200

55 666

78 429

Доходы от участия в других организациях

2310

    

Проценты к получению

2320

    

Проценты к уплате

2330

    

Прочие доходы

2340

337

2745

Прочие расходы

2350

5500

16 100

Прибыль (убыток) до налогообложения

2300

50 503

65 074

Текущий налог на прибыль

2410

12 625

16 268

В том числе постоянные налоговые  обязательства

2421

  

2800

Изменение отложенных налоговых обязательств

2430

4

14

Изменение налоговых активов

2450

    

Прочее

2460

    

Чистая прибыль

2400

37 874

48 792



Информация о работе Факторный анализ