Шпаргалка по "Финансам"

- среднесрочные и долгосрочные

- доход выплачивается  в виде % начисленных к номиналу

- владельцы – российские  и иностранные физические лица

В зависимости от метода начисления дохода существует 4 вида ОФЗ:

1. ОФЗ-ПК - облигации федерального  займа с переменным купонным  доходом, т.е. доход определяется на основании доходности за определенный купонный период (3% от всех ОФЗ)

2. ОФЗ-ПД - облигации федерального  займа с постоянным купонным  доходом, т.е. размер дохода  не меняется (29% от всех ОФЗ)

3. ОФЗ-ФК – облигации  федерального займа с фиксированным  купонным доходом, т.е. размер  дохода фиксируется на каждый купонный период (3% от всех ОФЗ)

4. ОФЗ-АД – облигации  федерального займа с амортизацией  долга, т.е. займ погашается постепенно, а % начисляется на оставшуюся сумму долга (66% от всех ОФЗ)

ОГСЗ – облигации государственного сберегательного займа

ГСО – государственные  сберегательные облигации

Облигации внутреннего государственного валютного займа были выпущены в 1993 году, выражены в $; номинал – 1000$, 10000$ и 100000$.

Сроки обращения – 1год, 3 года, 6 лет, 10 лет и 15 лет.

Доход выплачивается в  виде 5 к номиналу – 3% годовых 1 раз в год.

Выплачивается в доходной форме с набором купонов.

Владельцы – юридические  лица.

 

 

15. Государственный финансовый контроль

Финансовый контроль является формой реализации контрольной функции  финансов.

Субъекты:

1) ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ФИНАНСОВЫЙ  КОНТРОЛЬ ( объектом является стоимостная категория)

2) НЕГОСУДАРСТВЕННЫЙ ФИНАНСОВЫЙ  КОНТРОЛЬ

Государственный финансовый контроль делится:

1. по отношению к ветвям  власти

а) парламентский (осуществляют 2 палаты Федерального собрания: Госдума, Совет Федерации) -контроль, которые осуществляют органы независимого контроля (относится счетная палата РФ и в субъектах контрольной счетной палаты)

в) Президентский контроль (осуществляют органы, уполномоченные президентом) –

Финансовый контроль, осуществляемый органами исполнительной власти, органами местного самоуправления, возложен на: Минфин РФ, Федеральное казначейство (федеральная служба), финансовые органы субъектов РФ и муниципальных образований, главных распорядителей бюджетных средств и распорядителей бюджетных средств.

2) по отношению к уровню  государственной власти

а) федеральные органы контроля

б) региональные органы контроля

 

16. Характеристика  видов, форм и методов финансового  контроля

Формы Финансового контроля:

1) от времени проведения

а) предварительный (осуществляется до начала финансовых операций, обсуждается  законопроект, смета доходов и  расходов)

б) текущий (в процессе совершения финансово- хозяйственных операций)

в) последующий (на макроуровне – подписывается закон об исполнении бюджета; на микроуровне - в результате определенных действий составляется акт)

Методы Финансового контроля:

1) обследование

2) проверка

3) ревизия

4) надзор

5) мониторинг

Обследование: охватывает отдельные  стороны деятельности.

Проверка: на основе изучаются  финансовые документы

Ревизия: это проверка эффективности  совершаемых финансовых операций и  правильности действий физ. лиц и  дает более полную информацию. Бывают: 1. Тематические - по определенному кругу вопросов 2. Комплексные - все аспекты деятельности финансово-хозяйственной деятельности.

Надзор: осуществляется контролирующими  органами за экономическими субъектами, проверка лицензий, ЦБ проверяет КБ

Мониторинг: это система  постоянного контроля с целью  определения текущих изменений  субъектов хозяйствования.

Органы финансового контроля:

Финансовый контроль осуществляется в соответствии с установленными нормами права, т. е конституцией, гражданским кодексом, бюджетным  кодексом, налоговым кодексом, ФЗ и  законами субъектов федерации и  подзаконными нормативными актами (указы  президента, постановление правительства)

Органы:

1) счетная палата

2) Министерство Финансов

3) ЦБ

4) Таможенный контроль

5) Контрольное управление  президента. Основные задачи:

1. проверка и контроль  использования федеральными органами  власти всех федеральных законов  в части касающихся полномочий  президента

2. контролирование реализации  ежегодных посланий президента  и указов распоряжения президента

 

17. Негосударственный  финансовый контроль

Негосударственный финансовый контроль:

1) Аудиторский контроль

2) Внутрихозяйственный контроль

3) Общественный контроль

Аудиторский контроль: Осуществляется аудиторскими органами, либо отдельными аудиторами. Аудит- это независимая проверка бухгалтерской отчетности. Цель аудита является выражение мнения аудита о достоверности отчетности, о соблюдении законодательства, аудит не подменяет государственный контроль. Результат аудиторской проверки- аудиторское заключение. Нужно собственникам имущества, налоговым органам, органам статистики.

Аудит бывает:

1. обязательный (это орган  государственной власти и предприятия  с большим оборотом денег)

2. инициативный

Внутрихозяйственный контроль: Осуществляется постоянно, осуществляют его работники данного предприятия  в основном в бухгалтерии, которые  подчиняются руководителю

Общественный контроль: Осуществляется гражданами. Например, счетной палатой  при президенте, без участия государственных  органов

 

 

18.Финансовый рынок,  его значение в мобилизации  и распределении финансовых ресурсов

Финансовый рынок –  это рынок, на котором осуществляется рыночное перераспределение свободных  денежных капиталов и сбережений между секторами экономики путем  совершения сделок с финансовыми  активами. В качестве активов выступают:

- деньги в наличной  форме в виде остатков на  банковских счетах

- ценные бумаги, золото  и драгоценные металлы

Предложение в основном исходит  от домохозяйств, а спрос предъявляется  финансовому сектору и государству.

В зависимости от цели перераспределения  финансовый рынок делится:

1) на денежный рынок  (короткий рынок) – рынок краткосрочных  операций не более 1 года, на  котором происходит перераспределение  ликвидности. Самым ликвидным  активом являются банкноты –  деньги и остатки на текущих  счетах. Высокая ликвидность –  государственные краткосрочные  обязательства и коммерческие  краткосрочные долговые обязательства,  которые выпущены первоклассными  фирмами и корпорациями.

Денежный рынок в основном обслуживает движение оборотных  капиталов предприятий и организаций, обслуживающих краткосрочную ликвидность  банка и государства.

Сегменты банковского  рынка:

- межбанковский рынок  (при участии ЦБ)

- рынок краткосрочных  банковских кредитов

- вексельный рынок

Основные участники денежного  рынка – банки, в том числе  и ЦБ, который выходит на межбанковский  сегмент этого рынка с предложением денег и при этом реализует  свою денежно-кредитную политику

2) рынок капиталов (длинный)  – это рынок, на котором  происходит перераспределение капиталов  и их инвестирование в различные  доходные финансовые активы. Осуществляет долгосрочные операции в результате которых образуется капитал организации и привлечение инвестиций.

На рынке капиталов  и на денежном рынке используются одни и те же инструменты. Отличие  денежного рынка от рынка капиталов  заключается в их функциях.

 

19.Основные сегменты  финансового рынка

На финансовом рынке совершаются  сделки с финансовыми инструментами  – это любые договоры, в результате которых одновременно возникает  финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или  долевой инструмент у другой компании.

В зависимости от вида финансовых инструментов различают 4 сегмента финансовых рынков:

1. валютные рынки –  осуществляются сделки по купле-продаже  иностранной валюты в наличной  и безналичной формах

2. кредитные рынки (не относятся) – осуществляются сделки по предоставлению временно свободных денежных средств – ссуду одними экономическими субъектами другим

3. рынки ценных бумаг  – заключаются сделки между  эмитентами ценных бумаг и  инвесторами про содействии посредников профессиональных участников рынка ценных бумаг

4. рынки золота и драг металлов – происходит торговля золотом, драгоценными металлами и камнями. Рассматриваются инвесторами как надежное средство сохранения стоимости в период колебания цен на золото. Сделки с ними приносят доход в виде разницы цены покупки и цены продажи.

Все сегменты взаимосвязаны, их принципы пересекаются – одни финансовые инструменты могут конвертироваться в другие (например, кредит в дериватив). Участниками выступают одни и те же организации (банки могут осуществлять операции во всех сегментах).

 

 

 

 

20. Рынок ценных  бумаг: понятие, структура, механизм

Рынок ценных бумаг – это отношение между его участниками по поводу выпуска, обращения и гашения ценных бумаг.

Объекты – ценные бумаги, а субъекты – все участники  рынка.

Инвестор – это собственник  ценных бумаг.

Эмитент – участник рынка, выпустивший ценные бумаги в обмен  на денежные средства или имущество, принадлежащий инвестору и несущий  обязательство по ценным бумагам  перед инвестором.

Эмиссия ценных бумаг –  это передача ценных бумаг эмитенту в пользу инвестора

Обращение ценных бумаг –  это передача ценных бумаг одного инвестора к другому (может быть купля-продажа, отдача в займы, наследование, конфискация, дарение).

Гашение ценных бумаг - передача ценных бумаг инвесторам обратной эмитенту, который сопровождает прекращение существования ценных бумаг (обычно по окончании срока).

Кругооборот ценных бумаг  – это единство стадии выпуска, обращения  и гашения.

Классификация рынка ценных бумаг происходит по различным признакам:

1. по стадии кругооборота

- первичный рынок ценных  бумаг (происходит выпуск ценных  бумаг в обращение; движение  денег и товаров идет от  инвестора к эмитенту, а движение  ценных бумаг от эмитента к  инвестору)

- вторичный рынок ценных  бумаг (происходит обращение ценных  бумаг между инвесторами –  отношение между инвесторами  по поводу ценных бумаг)

Первичный рынок ценных бумаг  – это процесс производства ценных бумаг, а вторичный рынок ценных бумаг – это процесс обращения  ценных бумаг. Гашение ценных бумаг  – это процесс их потребления.

2. по виду ценных бумаг

- рынок облигаций

- рынок акций

3. по виду инструментов

основной рынок (выпускаются  основные ценные бумаги) и рынок  вторичных ценных бумаг

Вторичный рынок – это  рынок ценных бумаг, который основан  на первичном рынке

- опционы

- американские депозитарные  расписки

4. по виду эмитента

- рынок государственных  ценных бумаг

- рынок корпоративных  ценных бумаг

Государственные ценные бумаги (эмитент – государство; в РФ выпускает  Минфин)

В РФ делятся:

- федеральные ценные бумаги

- ценные бумаги субъектов  федерации

- муниципальные ценные  бумаги

Корпоративные ценные бумаги выпускаются корпорациями (долговые)

5. с точки зрения масштабов

- мировой

- международный

- национальный

6. в зависимости от  степени концентрации

- биржевой (рынок, имеющий  юридический статус биржи. Экономическим признаком биржи является единая цена на одну и ту же ценную бумагу в данный момент времени)

- внебиржевой (экономическим  признаком является одновременное  существование нескольких цен  на одну и ту же ценную  бумагу)

Функции рынка  ценных бумаг:

1) инвестиционная

Сущность заключается  в мобилизации накоплений и сбережений и перераспределений накоплений и сбережений между секторами  экономики

2) страховая - происходит перераспределение рисков и выравнивание цен в ходе торговли различными активами

3) информационная - в ходе регулярных торгов владельцы акции получают информацию об уровне деловой активности экономической конъектуры и реальной стоимости своих активов (реальная стоимость выявляется только на бирже)

Профессиональные участники  – это лица, которые осуществляют профессиональные виды деятельности на рынке ценных бумаг. Имеют право  работать только при наличии специального разрешении или лицензии на осуществление  определенного вида услуг. Выдается Федеральной службой по финансовым рынкам. Профессиональные торговцы оказывают  услуги по заключению сделок. К ним  относят брокеров, дилеров и управляющие  компании.

Организации инфраструктуры – это такие профессиональные участники, которые обслуживают  процесс заключения и исполнения сделок:

- фондовые биржи

- регистраторы

- депозитарии

- клиринговые расчетные  центры

Брокеры – это организации, которые заключают сделки по купле-продаже  ценных бумаг для своих клиентов и за их счет.

Дилеры – организации, которые продают и покупают ценные бумаги от своего имени и за свой счет на основании цен, которые сами дилеры объявляют.

Управляющие компании –  организации, которые осуществляют доверительное управление ценными  бумагами своих клиентов.

Регистраторы ведут списки реестров владельцев ценных бумаг.

Депозитарии – это организации, которые осуществляют хранение и  учет ценных бумаг участников рынка.

Клиринговые организации  осуществляют расчетное обслуживание участников рынка.

Фондовые биржи или  организаторы рынка создают необходимые  условия для осуществления сделок.