Особенности функционирования оборотных средств предприятия

За анализируемый период увеличилась и среднегодовая стоимость основных фондов в 3 раза, что в абсолютном выражении составляет 20 тыс. руб. В результате фондоотдача снизилась на 62 %. Основные фонды исследуемого предприятия в большей степени представляются торговыми залами и складским помещением, которые арендуются. Транспортные средства принадлежат торговым представителям, и не находятся на балансе у предприятия. Для оптовых доставок товара компания пользуется услугами ООО «ВЛ-Логистик».

Себестоимость продукции за год выросла, примерно, на 40588 тыс. руб. Почти равные темпы роста себестоимости  и выручки реализованной продукции, сказываются на динамике затрат на 1 руб. реализации. Так, затраты на 1 рубль за анализируемый период остался неизменным и составил  на 97 коп.

Рассмотрим товарный ассортимент организации  ООО «Вирэй» Долевой процент каждой ассортиментной группы представлен на рисунке 4.

 

Рисунок 4  – Структура товарного ассортимента ООО «Вирэй» по категориям товаров

 

На рисунке 5 представлена структура товарного ассортимента ООО «Вирэй» по поставщикам.

Рисунок 5 – Структура товарного ассортимента ООО «Вирэй» по поставщикам

 

Анализ товарного ассортимента показал, что ассортимент ООО «Вирэй» характеризуется широтой – в прайс-листе представлены 26 товарных групп, глубиной – в среднем в каждой товарной группе представлено 153 наименования продукции. Также ассортимент компании можно охарактеризовать как насыщенный. Наиболее широкий товарный ассортимент представлен поставщиком Юниливер (64%).

 Обобщающими показателями оценки эффективности  деятельности являются коэффициенты рентабельности. Так, показатель рентабельности продаж в 2010 году составляет 2,25 %, что на 0,9% больше относительно 2008 года, и на 0,3% - 2009 года. Таким образом, доходность бизнеса исследуемого предприятия в 2001 году существенно повысилась, в том числе за счет более эффективного использования его ресурсов.

 

 2.2 Состав и структура оборотных средств предприятия 

 

Для того, чтобы дать оценку обеспеченности предприятия оборотными средствами, их величину, динамику, состав и структуру, необходимо изучить его бухгалтерскую отчетность, а именно бухгалтерский баланс.  Используя Приложения 1-2, составим агрегированный баланс ООО «Вирэй» (таблица 2.2):

Таблица 2.2 – Агрегированный баланс ООО «Вирэй» 2008-2010гг.

В тысячах рублей

Статьи баланса	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2010	Отклонение абсолютное 2010 /2008	Отклонение относительное 2010/2008
АКТИВ
Внеоборотные активы	7,0	6,0	27,0	20,0	385,7
Оборотные активы	12726,0	17360,0	8281,0	-4445,0	65,0
Запасы и затраты	10695,0	13603,0	4189,0	-6506,0	39,1
Краткосрочная дебиторская задолженность	976,0	1684,0	2581,0	1605	143,2
Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	1055,0	2073,0	1511,0	456,0	143,2
Прочие оборотные активы	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Баланс	12733,0	17366,0	8308,0	-4425,0	65,20
ПАССИВ
Собственный капитал	2641,0	4181,0	6487,0	3846,0	245,6
Долгосрочные пассивы	0,0	0,0	0,0	0,0
Займы и кредиты	0,0	0,0	0,0	0,0
Прочие долгосрочные пассивы	0,0	0,0	0,0	0,0
Краткосрочные пассивы	10093,0	13185,0	1820,0	-8273,0	18,0
Займы и кредиты	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Кредиторская задолженность	10093,0	13185,0	1820,0	8273,0	18,0
Прочие краткосрочные пассивы	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Баланс	12734,0	17366,0	8307,0	-4427,0	65,2

 

  В 2008 году предприятие имело в своем распоряжении оборотных активов (средств) на сумму 12726 тыс.руб., в 2009 году - 13603 тыс.руб., а в 2010 году – 8281 тыс.руб.

Следует отметить, что величина чистого оборотного капитала ООО «Вирэй» на конец анализируемого периода (31.12.2010 г.) составила 6461,0 тыс.руб. что говорит о том, что предприятие имеет чистый оборотный капитал для поддержания своей деятельности и на отчетную дату положение предприятия можно назвать достаточно стабильным. Однако все же необходимо более подробно изучить структуру имущества ООО «Вирэй».

Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым, уменьшилась. По сравнению с концом 31.12.2008 г. активы и валюта баланса  снизились на -34,8%, что в абсолютном выражении составило -4425,0 тыс.руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 8308,0 тыс.руб.

В большей степени это произошло за счет снижения статьи 'готовая продукция и товары для перепродажи'. За прошедший период снижение значения этой статьи составило -6507,0 тыс.руб. (в процентном соотношении -60,8%) и уже на конец анализируемого ее значение 'готовая продукция и товары для перепродажи' установилось на уровне 4188,0 тыс.руб.

В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых на 31.12.2008 г. составляла 7,0 тыс.руб., возросли на 20,0 тыс.руб. (темп прироста составил 285,7%), и на 31.12.2010 г. их величина составила 27,0 тыс.руб. (0,3% от общей структуры имущества).

Величина оборотных активов, составлявшая на 31.12.2008 г. 12726,0 тыс.руб. напротив снизилась на -4445,0 тыс.руб. (темп уменьшения оборотных активов составил -34,9%), и на 31.12.2010 г. их величина составила 8281,0 тыс.руб. (99,7% от общей структуры имущества).

Доля основных средств в общей структуре активов на 31.12.2010 г. составила 0,3%, что говорит о том, что предприятие имеет 'легкую' структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества ООО «Вирэй».

Как видно из таблицы 2.2, на конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (99,7%), что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. Однако наблюдается отрицательная тенденция: по сравнению с базовым анализируемым периодом, в отчетном периоде удельный вес оборотных активов в общей структуре баланса снизился на -0,3%, что в динамике может привести к снижению оборачиваемости.

В структуре внеоборотных активов наибольшее изменение было вызвано  увеличением на 20,0, по сравнению с базовым периодом, статьи 'Основные средства'. В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано  уменьшением, на -6507,0 тыс.руб., по сравнению с базовым периодом, статьи 'готовая продукция и товары для перепродажи '.

В структуре внеоборотных активов наибольшее изменение было вызвано  увеличением на 20,0, по сравнению с базовым периодом, статьи 'Основные средства'. В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано  уменьшением, на -6507,0 тыс.руб., по сравнению с базовым периодом, статьи 'готовая продукция и товары для перепродажи '.

 Размер дебиторской задолженности  за анализируемый период не  изменился. Кроме того, рассматривая дебиторскую задолженность ООО «Вирэй» следует отметить, что предприятие  на 31.12.2010 г. имеет  активное сальдо (дебиторская задолженность больше кредиторской). Таким образом, представляя своим клиентам бесплатный кредит в размере 761,0 тыс.руб.

Схематически структура оборотных средств ООО «Вирэй» представлена на рисунке 6.

 

Рисунок 6 – Структура оборотных средств ООО «Вирэй» по итогам 2010 года

2.3 Оценка эффективности использования оборотных средств предприятия 

 

В общем случае эффективность использования оборотных средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота – средний срок, за который совершается один оборот средств.

Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает организация при той же сумме капитала. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего, текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повысить свою ликвидность.

Таблица 2.3 – Показатели оборачиваемости средств   ООО «Вирэй»

Наименование показателя	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2010	Абсолютное отклонение 2010/2008
Оборачиваемость оборотных активов, об.	7,2	6,4	16,3	9,10
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, об.	8,41	7,91	31,16	22,75
Коэффициент оборачиваемости текущих активов, об.	7,25	7,37	10,51	3,26
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об.	94,49	83,39	63,19	-31,3
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об.	9,14	9,53	17,96	8,82

Показатели оборачиваемости в целом по всем элементам имеют положительную динамику, особенно эффективно использование оборотных средств на предприятии отмечено  в 2010 году (за исключением кредиторской задолженности). Это было связано с восстановлением  торговли после финансового кризиса, и увеличением оборотов торговых предприятий.

Далее перейдем к расчету показателей деловой активности, которые характеризуют, во-первых, эффективность использования средств, а во-вторых, имеют высокое значение для определения финансового состояния, поскольку отображают скорость превращения производственных средств и дебиторской задолженности в денежные средства, а также срок погашения кредиторской задолженности.

Показатели деловой активности, показывают, за какое количество дней оборачивается тот либо иной актив или источник формирования имущества организации (таблица 2.4). Период равен 360 дней.

Таблица 2.4 – Показатели деловой активности  ООО «Вирэй»

Наименование показателя	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2010	Абсолютное отклонение 2010/2008
Длительность оборота
Оборачиваемость оборотных активов, дней	50,00	56,25	22,08	- 27,91
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, дней	42,81	45,53	11,55	-31,26
Коэффициент оборачиваемости текущих активов, дней	49,68	48,83	34,25	-15,43
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дней	3,81	4,32	5,70	1,89
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней	39,40	37,78	20,04	-19,36
Оборачиваемость незавершенного производства, дней	0,00	0,01	0,01	0,01
Оборачиваемость готовой продукции, дней	41,75	39,42	23,76	-17,99
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дней	3,81	4,32	5,70	1,89
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дней	38,77	37,12	19,57	-19,2
Оборачиваемость расчетов с бюджетом и персоналом, дней	0,60	0,40	0,26	-0,34
Оборачиваемость прочих краткосрочных обязательств, дней	0,03	0,25	0,21	0,18

Как видно из таблицы 2.4, большинство показателей длительности оборота за анализируемый период снизилось. Снижение периода оборачиваемости говорит о положительной тенденции. Также положительной тенденцией является то, что при снижении периода оборачиваемости увеличилась и выручка. За период с 31.12.2008 г. по 31.12.2010 г. выручка от реализации увеличилась на 46,1%.

В заключении определим загруженность оборотных средств в обороте по данным таблицы 2.5.

 Таблица 2.5 – Показатели загруженности оборотных средств в товарообороте  ООО «Вирэй»

Наименование показателя	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2010
Товарооборот, тыс.руб.	92225	110912	134752
Оборотные активы, всего	12726	17360	8281
Коэффициент загрузки активов, руб.	0,137	0,156	0,061
Запасы и затраты	10695	13603	4189
Краткосрочная дебиторская задолженность	976	1684	2581
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	1055	2073	1511
Коэффициент загрузки запасов, руб.	0,12	0,12	0,03
Коэффициент загрузки дебиторской задолженности, руб.	0,01	0,02	0,02
Коэффициент загрузки денежных средств, руб.	0,01	0,02	0,01

 

Исходя из полученных расчетов таблицы 2.5, можно с уверенностью сказать, и еще раз подтвердить, что исследуемое предприятие стало использовать свои оборотные средства (активы) более эффективно. В 2010 году отмечается снижение загрузки средств товарообороте, то есть по итогам 2010 года для получения 1 руб. выручки предприятие требовалось 6 коп. оборотных средств. В 2008 году требовалось 13,7 коп., а в 2009 году- 15,6 коп.