Максимизация прибыли на предприятии

 

 

 

(22)

 

где Дс - денежные средства;

 

Кф - краткосрочные финансовые вложения;

 

Дз - краткосрочная дебиторская задолженность;

 

Па - прочие оборотные активы;

 

Мз - материальные запасы;

 

Кк - краткосрочные кредиты и займы;

 

К3 - кредиторская задолженность;

 

Рд - расчеты с учредителями по выплате доходов;

 

По - прочие краткосрочные  обязательства.

 

Ктл 2006 = 536204 / 688728 = 0,78

 

Ктл 2007 = 690645 / 892901= 0,77

 

Коэффициент срочной ликвидности  ( Ксл ) – характеризует ликвидность предприятия на 1-2 месяца вперед. Критическое значение – меньше 0,8.

 

(23)

 

Ксл 2006 = 235738 : 688728 = 0,34

 

Ксл 2007 = 346759 : 892901 = 0,38

 

3.      Коэффициент  абсолютной ликвидности (Кал) - характеризует  ликвидность предприятия на ближайший  месяц. Критическое значение –  меньше 0,2.

 

(24)

 

Кал 2006 = 41695 : 688728 = 0,06

 

Кал 2007 = 60912: 892901 = 0,07.

 

Коэффициент общей платежеспособности (Коп):

 

(25)

 

где Ск - собственный капитал; Д - долгосрочные обязательства.

 

Коп 2006 = 1796885 : (688728+0) = 2,61

 

Коп 2007 = 1639735: (892901+0) = 1,84

 

Для наглядности сведём полученные коэффициенты в табл.16.

 

Таблица 16

 

Коэффициенты ликвидности

 

Наименование коэффициента Условное обозначение Расчет 2006 г 2007 г Оптимальное значение

Коэффициент текущей ликвидности  Ктл стр.290ф1

 

стр.610+стр.620+стр.660

0,78 0,77 >=2

Коэффициент срочной ликвидности  Ксл стр.240+стр.250+стр.260

 

стр.610+стр.620+стр.660

0,34 0,38 0,8-1

Коэффициент абсолютной ликвидности  Кал стр.260

 

стр.610+стр.620+стр.660

0,06 0,07 0,2-0,25

Коэффициент общей платежеспособности Коп Ск_

 

стр.610+стр.620+стр.660

2,61 1,84 

 

На основании табл.16 можно  сказать следующее:

 

- коэффициент текущей  ликвидности является наиболее  показательным для оценки деятельности  предприятия. Он характеризует  общую обеспеченность предприятия  оборотными средствами.

 

На ООО «Евроопт» в 2006 г. он равен 0,78 и в 2007 г. - 0,77, что говорит о дефиците оборотных средств на предприятии.

 

Коэффициент срочной ликвидности  показывает, какая часть обязательств может быть погашена за счет ожидаемых  поступлений. На ООО «Евроопт» данный коэффициент равен критическому значению.

 

По данным табл.17 можно  сказать следующее: в 2007 г. произошло  увеличение сроков оборачиваемости, в  частности: оборотных активов (запасов, оборотных активов), что является отрицательным моментом деятельности предприятия.

 

Снижение показателя оборачиваемости  дебиторской задолженности за 2006-2007 гг. свидетельствуют об утрате связей с покупателями.

 

Срок оборачиваемости  кредиторской задолженности превосходит  срок оборачиваемости дебиторской  задолженности.

 

Сократилась длительность финансового  цикла на 23 дня, длительность же операционного  цикла увеличилась на 30 дней.

 

В целом предприятие характеризуется  недостаточным уровнем рыночной устойчивости. Причинами этого являются неспособность предприятия покрывать  запасы собственными оборотными средствами, увеличение кредиторской задолженности. Для восстановления устойчивости необходимо привлекать долгосрочные заемные средства, наращивать собственный капитал  и своевременно погашать дебиторскую  задолженность.

 

Анализ показателей ликвидности  и платежеспособности свидетельствует  о том, что предприятие обладает низкой платежеспособностью. Предприятие  не может погасить краткосрочные  обязательства краткосрочными активами или их частью. Оно также обладает имуществом невысокой ликвидности.

 

Таблица 17

 

Основные показатели, характеризующие  деловую активность ООО «Евроопт»

 

Показатели 2006 г. 2007 г. Абсолют. измен.

1. Коэффициент общей оборачиваемости  активов (КА)

1,3 1,16 -0,14

2. Средний срок оборачиваемости  активов (365/ КА), дней

280,7 314,6 +33,9

3. Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов (КОА)

5,2 4,3 -0,9

4. Средний срок оборачиваемости  оборотных активов (365/ КОА), дней

70 85 +15

5. Коэффициент оборачиваемости  запасов (КЗ)

8,6 6,8 -1,8

6. Средний срок оборачиваемости  запасов (365/ КЗ), дней

41,8 52,9 +11,1

7. Коэффициент оборачиваемости  денежных средств (Кдс) 86,9 76,7 -10,2

8. Средний срок оборачиваемости  денежных средств (365/Кдс), дней 4,2 4,7 +0,5

9. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности (КДЗ)

16,8 10,2 -6,6

10. Средний срок оборачиваемости  дебит задолженности (365/ КДЗ), дней

21,4 35,2 +13,8

11. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности (ККЗ)

4,2 3,9 -0,3

12. Средний срок оборачиваемости  кредит задолженности (365/ КДЗ), дней

86,9 93,5 +6,6

13. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала (КК)

1,8 1,7 -0,1

14. Ср. срок оборачиваемости  собственного капитала (365/ КК), дней

202,7 214,7 +12,0

15. Продолжительность операционного  цикла, в днях 58,6 88,1 +29,5

16. Продолжительность финансового  цикла, в днях -28,3 -5,4 -22,9

 

Что касается деловой активности предприятия, то в данном случае имеется  факт увеличения сроков оборачиваемости, в частности: оборотных активов (запасов, оборотных активов). Снижение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности  свидетельствуют об утрате связей с  покупателями. Срок оборачиваемости  кредиторской задолженности превосходит  срок оборачиваемости дебиторской  задолженности.

 

Фондоотдача имеет невысокие  значения на всём протяжении анализируемого периода, это говорит о том, что  основные средства загружены не на полную мощность.

 

В целом по данному разделу  можно сказать следующее: предприятие  функционирует около 10 лет. Оно имеет  своих поставщиков, потребителей и  конкурентов. Главная цель ООО «Евроопт» - это получение прибыли, использование ее для развития производства и решения социальных задач.

 

Данное предприятие занимает свою определенную нишу на рынке производства мебели и имеет преимущества перед  основными конкурентами.

 

Для того, чтобы постоянно поддерживать конкурентоспособность, в ООО «Евроопт» разработана основная концепция развития, которая предусматривает создание современного экологически безопасного предприятия по производству мебели с использованием новейших технологий, в зависимости от спроса маневрировать ассортиментом и ценам для достижения максимальной прибыли.

 

 

 

2. Прибыль хозяйствующего  субъекта: теоретические аспекты

 

2.1 Сущность и значение  анализа прибыли 

 

Сущность прибыли заключается  не столько во внешнем ее проявлении, сколько во внутренней сущности, а  формы проявления – в степени  развитости товарного хозяйства.

 

Как экономическая категория  прибыль выражает сложные экономические  отношения между:

 

- предпринимателями (организациями)  и работниками по поводу оплаты  труда; 

 

- самими предпринимателями  (организациями) по поводу товарообменных  операций; между предпринимателями  (организациями) и государством  по поводу взаимоотношений с  бюджетом и государственными  централизованными фондами;

 

- предпринимателями (организациями)  и инвестици_С_ми институтами и т. д.

 

Эти отношения носят ярко выраженный расчетный характер и  имеют множество форм. Прибыль  как источник денежных средств опосредует, таким образом, все стадии воспроизводственного процесса – от стадии производства до стадии потребления.

 

Прибыль как экономическая  категория выполняет две функции: оценочную (меры эффективности, цели производства) и стимулирующую. В первой функции  прибыль характеризует экономический  эффект, полученный в результате деятельности организации. Но, так как прибыль  является универсальным показателем, для оценки конкретных сторон эффективности  производства применяется система  абсолютных и относительных показателей. Стимулирующая функция состоит  в том, что прибыль является основным элементом источников финансовых ресурсов и резервов организации, а осуществление  принципа самофинансирования зависит  от величины получаемой прибыли, так  как доля прибыли, остающейся в распоряжении организации, должна быть достаточной  для финансирования определенных мероприятий. Можно выделить и третью функцию  прибыли – основного источника  доходов государства, однако ее значение полностью зависит от системы  государственного регулирования экономики  и деятельности предприятий.

 

Предпринимательская прибыль  представляет собой часть прибыли  организации, поступающей в распоряжение собственника организации, которая  в последующем направляется на расширение производства или личное потребление.

 

Величина прибыли организации  во многом зависит от: технического и стоимостного строения капитала, массы приложенного труда, скорости оборота капитала, механизма цен, конкуренции, системы взаиморасчетов, состояния рынка и т. д. Количество факторов, формирующих прибыль, весьма значительно, а их общее влияние  в целом и по конкретным факторам определить с большой степенью вероятности  практически невозможно.

 

Различные толкования и понимание  сущности и внешнего проявления прибыли, сложность ее взаимосвязей с другими  показателями привели к различным  определениям, критериям отнесения, методам расчетов и т. п.

 

В настоящее время, внешнее  проявление сущности прибыли выражается в таких показателях, как: прибыль  до налогообложения; валовая прибыль; прибыль от реализации (продаж); прибыль  от обычных видов деятельности; внереализационная, операционная и чрезвычайная прибыль; налогооблагаемая прибыль; чистая (нераспределенная) прибыль; нормальная прибыль; экстремальная, монопольная, экономическая, бухгалтерская, маржинальная, глобальная, экстремальная, оптимальная, консолидированная, предпринимательская  и другие виды прибыли. Кроме того, к показателям прибыли относят и показатели дохода. Определим основные показатели:

 

- валовая прибыль представляют  собой разницу между совокупной  выручкой (доходом) и совокупными  затратами организации;

 

- бухгалтерская прибыль  рассчитывается как разница между  выручкой организации и суммой  внешних издержек;

 

- экономическая прибыль  – это общая величина выручки  организации за вычетом внешних  и внутренних издержек;

 

- чистая прибыль – разница  между выручкой организации и  экономическими издержками (явными  и неявными);

 

- чистая (нераспределенная) прибыль – прибыль, остающаяся  в распоряжении организации за  вычетом причитающихся за счет  прибыли налогов и иных аналогичных  обязательных платежей и санкций;

 

- налогооблагаемая прибыль  — прибыль, подлежащая обложению  налогом на прибыль;

 

- маржинальная прибыль  – разница между выручкой от  производства и реализации продукции  (работ, услуг) и переменными  затратами, отнесенными на эти  производство и реализацию;

 

- нормальная прибыль –  это минимальная прибыль, которая  остается у организации для  поддержания стремления предпринимателя  в использовании своего капитала  на данном предприятии;

 

- экстремальная прибыль  – разовая прибыль, которую  получают по рисковым операциям,  когда величина риска потери  капитала приравнивается к величине  риска получения прибыли.

 

От правильности определения  величины прибыли организации зависит  его обеспеченность денежными ресурсами. Формирование прибыли зависит от учета различных видов деятельности и показателей, основными из которых  являются: учет изменений объема производства, учет изменений ассортимента, учет издержек, учет цен на материалы, сырье, топливо, готовую продукцию и  т. д.

 

Планирование прибыли  организаций включает в себя:

 

- планирование формирования  величины прибыли;

 

- планирование использования  полученной прибыли.

 

Это одновременно связанные, но и самостоятельные разделы  процесса планирования.

 

В планировании величины прибыли  организации должны учитываться  как общие положения, так и  конкретные особенности деятельности, организационно-правовых форм, условий  взаиморасчетов и т. д. Могут применяться  различные коэффициенты, корректирующие величину прибыли, например:

 

- прогноз процента рентабельности  вложенного капитала;

 

- коэффициент прибыльности;

 

- коэффициент рентабельности.

 

Все эти коэффициенты связаны  с критическими точками прибыльности (убыточности) деятельности организации.

 

К основным методам планирования прибыли организаций (предприятий) относят:

 

А. Метод прямого счета.

 

Б. Аналитический метод.

 

А) по уровню базовой рентабельности;

 

б) по уровню издержек на 1 руб. реализованной или произведенной  продукции.

 

В. Совмещенный (комплексный) метод – как совокупность I и II методов.

 

Г. Нормативный метод (он является основой для внедрения системы  бюджетирования).

 

Д. Факторный метод, основанный на факторном анализе прибыли  в зависимости от набора следующих  факторов: ассортимент выпускаемой  продукции (работ, услуг), ритмичность  выпуска и реализации продукции (работ, услуг), качество продукции и  др.

 

Е. Экономико-математический метод.

 

Метод прямого счета. Расчет прибыли при помощи этого метода осуществляется по каждому виду произведенной  и реализованной продукции (работ, услуг) по всему ассортименту.

 

Принцип расчета заключается  в том, что в расчет принимаются  два показателя:

 

- объем продаж (объем реализации) – количество произведенной и  реализованной продукции (работ,  услуг), умноженное на цену реализации;

 

- издержки (затраты) –  полная себестоимость единицы  произведенной и реализованной  продукции (работ, услуг), умноженная  на ее количество.