Основные направления развития и совершенствования кредитования реального сектора экономики

Поскольку векселя распространяются среди широкого круга инвесторов, организации, помимо процентных выплат, придется, скорее всего, нести дополнительные расходы на привлечение финансового  консультанта, который поможет правильно  оценить возможности векселедателя  и разместить выпущенные векселя  среди инвесторов, а затем создать  условия для обращения этих векселей на вторичном рынке. Вознаграждение финансового консультанта, как правило, составляет 0,2 - 0,3% от объема выпуска  векселей.

Существуют следующие  принципы кредитования под заклад векселей:

1. Кредиты под заклад  векселей предоставляются без  утверждения на Кредитном комитете  и не включаются в лимит корпоративного кредитования соответствующего клиента.

2. В обеспечение по  кредитам могут приниматься любые  принадлежащие заемщику векселя  банка, в том числе:

- векселя банка, приобретенные  заемщиком до обращения в банк  за кредитом;

- векселя, переданные  заемщику по индоссаменту.

3. Срок кредита должен  быть меньшим даты наступления  срока погашения векселя не  менее, чем на три рабочих  дня.

4. Размер процентной ставки  по кредиту под заклад векселей  устанавливается как сумма рекомендуемой  минимальной ставки кредитования  и кредитной маржи, устанавливаемой  самостоятельно подразделением  банка, принимающим решение о  предоставление кредита под заклад  векселя.

5. Лимит кредита под  заклад векселей рассчитывается  от суммы задолженности банка  по векселю на дату погашения  кредита, которая при различных  валютах векселя и кредита  дисконтируется, в зависимости от  срока кредита, на 5% при кредитовании  на срок до 90 дней (включительно) и на 10 % при кредитовании на срок свыше 90 дней и не дисконтируется при совпадении валюты векселя и кредита.

Проблемы инвестирования в реальный сектор экономики России сегодня не просто актуальны. От того, как будет развиваться этот процесс, зависит будущее всех начатых  реформ. Правовую основу финансирования перспективной и текущей деятельности предприятий народного хозяйства определил Федеральный закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ (с изм. и доп. от 02.01.2000) «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений», который определил экономическую сущность основных категорий, установил обязанности и ответственность участников инвестиционного процесса, формы инвестирования и др. В соответствии со ст. 9 этого Закона финансирование осуществляется инвесторами за счет собственных и привлеченных средств, в том числе иностранных инвесторов.

Если краткосрочным кредитованием  в той или иной степени занимаются многие коммерческие банки, то предоставление инвестиционных кредитов и финансирование инвестиционных проектов являются сферой деятельности определенных категорий  банков, которые вследствие своей  специфики способны снижать инвестиционные риски [23].

Клиентом инвестиционного  блока банка по направлению инвестиционных операций и услуг является субъект  предпринимательской деятельности, намеревающийся или приступивший к  осуществлению инвестиционного  проекта или операции корпоративного контроля, владельцы или высший менеджмент инициатора операции, нуждающиеся в  содействии в организационно-финансовом структурировании бизнеса.

В качестве базовых клиентских групп целесообразно рассматривать  предприятия с объёмом продаж не менее 30 млн. долларов в год, развивающие  выделенные непрофильные направления, реализующие проекты вне баланса  основной компании либо небольшие компании/инициативные группы, имеющие наработки и опыт в отдельных отраслях и стремящиеся  резко масштабировать существующий бизнес или войти на новые рынки.

Таким образом, кредит - это  самый распространенный и самый  простой способ получения денежных средств для краткосрочных и  долгосрочных проектов или для пополнения оборотных средств.  Вид кредитования – это более детальная его  характеристика по организационно –  экономическим признакам, используемая  для классификации предметов. Кредит подразделяется на виды в зависимости  от их отраслевой направленности, объектов кредитования, срочности кредитования, обеспеченности кредитования, платности  за использование кредита.

Банковские кредиты могут  быть классифицированы по следующим  критериям: по назначению (цели кредита), по сфере использования, по срокам пользования, по обеспечению, по способу выдачи и погашения, по видам процентных ставок.

Различаются следующие принципы кредитования: срочность, обеспеченность, целевой характер.

Организация процесса краткосрочного кредитования включает несколько этапов, на каждом из которых уточняются характеристики ссуды, способы ее выдачи и погашения:

- рассмотрение кредитной  заявки и собеседование с клиентом;

- изучение кредитоспособности  клиента;

- подготовка и заключение  кредитного договора, выдача кредита;

- формирование резерва  на возможные потери по ссудам;

- контроль банка за  выполнением условий договора  и погашением кредита;

- работа банка с проблемными  ссудами.

Документация по ссуде  имеет исключительно важное значение, так как 
отсутствие каких-либо материалов или их неправильное оформление может 
привести к крупным потерям в случае непогашения кредита и других недобросовестных действий заемщика.

Источники возврата ссуд подразделяются на первичные и вторичные 
(дополнительные). Первичным источником является доход заемщика (для 
юридических лиц - выручка в наличной или/и безналичной форме, для физических лиц - заработная плата или/и другие поступления). Вторичными (дополнительными) считаются выручка от реализации заложенного имущества, 
перечисление средств гарантом или страховой организацией.

Учитывая трудоемкость работы с вторичными источниками и длительность процедур включения их в реальный механизм погашения банковской 
ссуды, основное значение при решении вопроса о возможности выдачи ссуды 
следует придавать первичному источнику - доходу. Если возникает серьезное 
сомнение в реальности использования дохода в качестве основного источника 
погашения ссуды, в выдаче ссуды лучше отказать.

Трудности с погашением ссуд чаще всего возникают не случайно и не 
сразу. Опытный работник банка может еще на ранней стадии заметить признаки зарождающегося процесса финансовых трудностей, испытываемых клиентом, и принять меры к исправлению ситуации и защите интересов банка. Эти меры следует принять как можно раньше, прежде чем ситуация выйдет из-под контроля и потери станут необратимыми.

Кредитные операции являются высокорисковыми видами деятельности 
коммерческих банков. Поэтому для снижения этих рисков банки формируют 
специальный резерв на возможные потери по ссудам. Указанный резерв обеспечивает создание банком более стабильных условий финансовой деятельности.

Кредитоспособность - это  оценка возможностей заемщика для получения ссуды и его способности своевременно и в полном объеме погашать задолженность и проценты по ней. Существуют разные способы оценки кредитоспособности: на основе финансовых коэффициентов, денежного потока, показателей делового риска. Наиболее распространенный способ оценки кредитоспособности - на основе финансовых коэффициентов. Его совершенствование связано с использованием тех показателей, которые наиболее комплексно характеризуют разные стороны финансовой деятельности, и рейтинга.

Для  обеспечения возвратности кредита используют залог имущества, поручительство, гарантии, страховые  возмещения.

1.3 Особенности  кредитования сельхозтоваропроизводителя  

Кредитование реального сектора экономики, и особенно, сельских товаропроизводителей, исторически сопряжено с повышенными рисками, имеющими место на всех стадиях ссудной операции. Сельское хозяйство, само по себе являющееся одной из самых высокорентабельных отраслей производства, связано с повышенной вероятностью несения потерь всеми его участниками.  
     Специфика кредитования сельхозпроизводителей обусловлена также отсутствием у большинства из них должного уровня экономических знаний, а также наличием укоренившейся привычки к бюджетному финансированию их деятельности, что создает дополнительные трудности при предоставлении им кредитных ресурсов. Традиционно натянутые отношения между отечественными городом и деревней, крестьянами и их деловыми партнерами зачастую вынуждают сельских тружеников идти на разного рода хитрости ради получения ссуды. Подавляющее большинство отечественных земледельцев не в состоянии представить в обеспечение своих потенциальных кредитных обязательств такие проверенные отечественной и зарубежной практикой активы предприятий, как депозит, поручительство Министерства финансов РФ, государственные ценные бумаги РФ, драгоценные металлы, банковские гарантии. Практика кредитования сельхозтоваропроизводителей показала, что зачастую в обеспечение потенциальных ссудных обязательств они предлагают поручительства и гарантии третьих лиц (платежеспособных предприятий и частных предпринимателей), поручительства органов исполнительной власти субъектов РФ, залог движимого имущества (товаров, в том числе - товаров в обороте, готовой продукции, транспортных средства, сельхозтехники, иного имущества), залог недвижимого имущества (объектов недвижимости, прав аренды недвижимости (в том числе земли)), залог будущего урожая, сельскохозяйственных животных.

Обозначенная специфика определяет особенности организации процесса кредитования. В ходе первого этапа кредитный эксперт осуществляет собеседование с клиентом, определяет ключевые моменты кредитного проекта, оказывает необходимые консультации и содействие по выбору оптимальной формы кредита в зависимости от конкретных нужд данного клиента.  
          Вторым этапом кредитования является формирование и анализ пакета учредительных и отчетных документов клиента. Кредитный проект рассматривается кредитным экспертом совместно с юридической службой и отделом экономической защиты, а также, в случае необходимости, и другими подразделениями банковского учреждения. В их обязанность входит проверка клиента и документов кредитного дела по своему профилю (надежность, репутация, личные качества потенциального заемщика и его деловых партнеров). На основании проверки дается исчерпывающее заключение о благонадежности, легальности бизнеса, работоспособности, репутации и деловой активности клиента (руководителей, учредителей и контрагентов), целесообразности и степени безопасности установления кредитных взаимоотношений с клиентом, извещает о фактическом наличии основных и оборотных фондов, прочего имущества клиента. В обязанность юридической службы входит проверка правоспособности и юридической готовности документов к дальнейшему рассмотрению, а в случае необходимости - изложение рекомендаций по их оформлению.  

Данный комплекс мер является исключительно  важным, поскольку способствует изначальному устранению рисков невозвращения ссуды, связанных с противоречиями, разночтениями  и прочими недоработками учредительных  документов заемщиков, с одной стороны, и наличием криминального фона их деятельности - с другой.

Третьим этапом кредитной сделки является анализ кредитоспособности клиента  и оформление обеспечения его  потенциальных ссудных обязательств. Анализ кредитоспособности включает в  себя анализ финансового состояния  заемщика, изучение его кредитной  истории, хозяйственной деятельности и состояния всех банковских счетов, анализ предполагаемого обеспечения  и технико-экономического обоснования  использования кредита. Важность каждого  шага обусловлена необходимостью минимизации  кредитных рисков. Рассмотрим каждый из них более подробно. Тщательность и корректность изучения финансового  состояния заемщика, его хозяйственной  деятельности и банковских счетов позволяют  определить фактические потребности  в заемных ресурсах, масштабы деятельности, качество работы, а также склонность и отношение к сотрудничеству с банковскими учреждениями. Анализ кредитной истории и технико-экономического обоснования, подтвержденного уже  заключенными контрактами, договорами о намерении и офертами позволяют  оценить серьезность намерений  сельхозтоваропроизводителя и принятия правильного решения о целесообразности работы с ним. Анализ предполагаемого  обеспечения также служит минимизации  риска невозвращения кредита. Как  свидетельствует практика, сельские товаропроизводители допускают  и не возврат ссуд. Рассмотрим каждый из упомянутых в начале статьи видов  потенциального обеспечения именно под углом управления рисками.  

Поручительства и гарантии третьих  лиц требуют такого же тщательного  и всестороннего изучения их правоспособности и платежеспособности, что и анализ финансового состояния заемщика. Данная мера является необходимой для  получения банком соответствующего возмещения от гаранта или поручителя в случае неисполнения заемщиком  своих ссудных обязательств. Дополнительным фактором риска невозврата кредита  в данном случае может оказаться  наличие родственных связей между  гарантом и поручителем, с одной  стороны, и заемщиком- с другой. 

Поручительства органов исполнительной власти субъектов РФ возможны лишь в случае принятия и утверждения  в бюджете соответствующей статьи, позволяющей осуществлять гашение  ссудных обязательств в пределах установленного лимита. Факторами риска  данного вида обеспечения являются: 
     - прямая зависимость бюджета от степени собираемости налогов, наличие защищенных статей в бюджете поручителя, которые должны исполняться даже в случае бюджетного дефицита в ущерб всем остальным позициям, в составе которых находится соответствующая строка;