Отчет по практике в ЗАО «Йошкар-олинский мясокомбинат»

 

Анализируя структуру  пассива баланса, следует отметить, что она изменилась в лучшую сторону. В целом источники средств увеличились  в 2004 году на 39183 тыс.руб., в 2005 году – на 45825 тыс.руб., что свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия.

Положительным моментом финансовой устойчивости предприятия  является высокая доля собственных средств, хотя их доля в 2004 году снижается на 8,57%. Но в 2005 году собственные средства становятся главным источником прироста валюты баланса. Их доля увеличилась на 1,22%. Таким образом, высокая мобильность имущества не случайна и рассматривается как постоянный финансовый показатель предприятия.

Также положительной оценки заслуживает уменьшение доли заемных средств в 2005 году на 1,22%., хотя наблюдается их увеличение в абсолютных единицах на 20116 тыс.руб. в 2004 году и 13617 тыс.руб. в 2005 году.

Далее необходимо провести внутренний анализ задолженности предприятия (таблица 26).

За исследуемый период наблюдается увеличение заемных средств. Данная тенденция оказывает положительное влияние на деятельность предприятия в целом, так как, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала при условии, что средства не замораживаются  на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются.

Таблица 26

Внутренний анализ долгосрочной и краткосрочной

задолженности предприятия

Показатели	2003год		2004 год		2005год		Отклонение 2004г к 2003г		Отклонение 2005г к 2004г
	т.руб	%	т .руб	%	т.руб.	%	т.руб	%	т.руб	%
Долгосрочные обязательства,в т.ч	4145	20,48	4145	10,27	18100	33,54	0	-10,21	13955	23,27
Кредиты банков					13955	25,86			13955	25,86
Прочие займы	4145	20,48	4145	10,27	4145	7,68	0	-10,21	0	-2,59
Краткосрочные заемные средства, в т.ч.:	1722	8,51	20063	49,72	15354	28,45	18341	41,21	-4709	-21,27
Кредиты банков	1722	8,51	20063	49,72	15354	28,45	18341	41,21	-4709	-21,27
Кредиторская задолженность, в том числе:	14369	71,01	16144	40,01	20515	38,01	1775	-31,00	4371	-2,00
Поставщикам и подрядчикам	5419	26,78	5425	13,44	11293	20,92	6	-13,33	5868	7,48
По оплате труда	763	3,77	2161	5,36	2870	5,32	1398	1,58	709	-0,04
Перед бюджетом и внебюджетными фондами	2309	11,41	4599	11,40	4017	7,44	2290	-0,01	-582	-3,95
Авансы полученные	1987	9,82	810	2,01	845	1,57	-1177	-7,81	35	-0,44
Прочие кредиторы	3891	19,23	3149	7,80	1490	2,76	-742	-11,42	-1659	-5,04
Всего заемных средств	20236	100	40352	100	53969	100	20116		13617
Вт.ч.просроченные обязательства	2120	10,48	1926	4,77	2678	4,96	-194	-5,70	752	0,19

 

Из таблицы видно, основную часть заемных средств составляет кредиторская задолженность: 71,01%, 40,1%, 38,01% в 2003, 2004, 2005 годах соответственно. Доля кредиторской задолженности  уменьшается в основном  за счет уменьшения задолженности поставщикам и подрядчикам, перед бюджетом и внебюджетными фондами и прочими кредиторами.

В 2004году заемные средства предприятия были созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, что влечет неустойчивое финансовое положение, так как с капиталами краткосрочного использования  необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за их своевременным возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов. В 2005 году наблюдается  значительное сокращение доли краткосрочных обязательств и увеличение долгосрочных. Это  оказывает положительное влияние на финансовое состояние предприятия.

 

Анализ размещения капитала

 

Проведя анализ размещения капитала в таблице 27, видно, что структура активов предприятия существенно изменилась: сократилась доля основного капитала, а оборотного соответственно увеличилась на 4,3% в 2005 году.  С увеличением оборотных средств формируется более мобильная структура активов, что улучшает финансовое положение предприятия и способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств.

В 2005 году на предприятии наблюдается рост дебиторской задолженности на 1983 тыс.руб., значительное сокращение  удельного веса готовой продукции в 2005 году, что связано с расширением деятельности, ростом числа покупателей, ритмичностью выпуска продукции.

Изменилось соотношение монетарных и немонетарных активов: доля монетарных уменьшилась в 2004 году 0,14%, в 2005 году на 0,56%. Это произошло в результате уменьшения доли денежных средств в общей сумме активов.

Таблица 27

Анализ размещения капитала

Показатели	2003год		2004 год		2005год		Отклонение 2004г к 2003 г		Отклонение 2005г к 2004 г
	т.руб.	%	т.руб.	%	т.руб.	%	т.руб.	%	т.руб.	%
1.Основные средства	45914	57,98	52585	44,44	59103	36,00	6671	-13,55	6518	-8,43
2.Нематериальные активы	149	0,19	136	0,11	25	0,02	-13	-0,07	-111	-0,10
3.Капиталовложения	2701	3,41	1779	1,50	10731	6,54	-922	-1,91	8952	5,03
4.Финансовые вложения	1031	1,30	1007	0,85	88	0,05	-24	-0,45	-919	-0,80
Итого иммобилизованные средства	49795	62,88	55507	46,90	69947	42,61	5712	-15,98	14440	-4,30
5.Денежные средства и краткосрочные  фин.вложения	739	0,93	936	0,79	382	0,23	197	-0,14	-554	-0,56
6. Средства в расчетах	7486	9,45	9195	7,77	21178	12,90	1709	-1,68	11983	5,13
7. Материальные оборотные средства, из них:	20422	25,79	51866	43,83	69418	42,29	31444	18,04	17552	-1,54
· Сырье и материалы	5596	7,07	7527	6,36	55854	34,02	1931	-0,71	48327	27,66
· Незавершенное производство	99	0,13	137	0,12	140	0,09	38	-0,01	3	-0,03
·  Готовая продукция и товары в пути	14669	18,52	44117	37,28	13256	8,07	29448	18,75	-30861	-29,20
·Расходы будущих периодов	58	0,07	85	0,07	168	0,10	27	0,00	83	0,03
8.Налог на добавленную стоимость	743	0,94	837	0,71	3241	1,97	94	-0,23	2404	1,27
Итого оборотные средства,в т.ч.:	29390	37,12	62834	53,10	94219	57,39	33444	15,98	31385	4,30
·В сфере производства	5753	7,27	7749	6,55	56162	34,21	1996	-0,72	48413	27,66
·В сфере обращения	23637	29,85	55085	46,55	38057	23,18	31448	16,70	-17028	-23,37
Общая стоимость имущества,в т.ч.:	79185	100	118341	100	164166	100	39156		45825
·        Монетарные активы	739	0,93	936	0,79	382	0,23	197	-0,14	-554	-0,56
·        Немонетарные активы	78446	99,07	117405	99,21	163784	99,77	38959	0,14	46379	0,56

 

Анализ платежеспособности и ликвидности

 

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности или ликвидности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.

Таблица 28

Показатели ликвидности предприятия

Показатели, тыс.руб	Формула	Норматив	Факт 2003г./ 2004г./ 2005г.
1.Коэффициент  абсолютной ликвидности, Кал	ДС+КФВ/КСО	0,2	0,05 0,03 0,01
2.Промежуточный коэф. ликвидности, Кпл	ДС+КФВ+ДЗ/КСО	0,8-1	0,51 0,28 0,6
3. Коэффициент текущей ликвидности, Ктл	ОА-НДС/КСО	1-2,5	1,78 1,71 2,54
4.Коэф.утраты  ПС (Ктснижается)2004г/2003г	(Кт1+З/Т(Кт1-Кт0))/Ктнорм	1	0,86
5.Коэф.восстановления ПС(если Кт<2) 2005г/2004г	(Кт1+6/Т(Кт1-Кт0))/Ктнорм	1	1,47

 

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся наличности. Чем его величина выше, тем больше гарантия погашения долгов. На анализируемом предприятии Кал не соответствует нормативному значению. В 2005 году только 1% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет имеющихся денежных средств.

Промежуточный коэффициент покрытия так же меньше нормы, но положительной оценки заслуживает его увеличение до 0,6 в 2005 году.

Коэффициент текущей ликвидности показывает степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов. Он соответствует нормативному значению. Незначительное превышение нормы в 2005 году связано с ростом дебиторской задолженности и с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы. Так как в 2004 году наметилась тенденция снижения Ктл, то следует рассчитать коэффициент утраты платежеспособности за период, равный 3 месяцам. Данный коэффициент меньше 1 – предприятие не имеет возможности сохранить платежеспособность в течение трех месяцев. В 2005 году  значение коэффициента восстановления платежеспособности превышает 1 – у предприятия появилась реальная возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что величина их является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить довольно приблизительно. 

 

Анализ финансовой автономии.

 

Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

 

Таблица 29

Система показателей финансовой устойчивости

Показатели,т.руб.	Усл.обознач.	Строки/формулы	2003	2004	2005	Отклонение 2004г/ 2003г	Отклонение 2005г/ 2004г
Заемный капитал	ЗК	590+690	20236	40352	53969	20116	13617
Долгосрочный заемный капитал	ДЗК	590	4145	4145	18100	0	13955
Собственные средства	СК	490	58949	77989	110197	19040	32208
Собственные оборотные средства	СОС	490+590-190	13299	26627	58350	13328	31723
Основные средства	ОС	120	45914	52585	59103	6671	6518
Внеоборотные активы	ВОА	190	49795	55507	69947	5712	14440
Материально-производственные запасы	МПЗ	210	20422	51866	69418	31444	17552
8.Производственные  фонды(ОС+МЗ)	ПФ	120+210	66336	104451	128521	38115	24070
9.Оборотные  средства	ОА	290	29390	62834	94219	33444	31385
10.Общая  сумма активов	ВБ	300	79185	118341	164166	39156	45825
Коэффициенты, характер-е соотношение собственных и заемных средств
Коэф.автономии	Ка	СК/ВБ	0,74	0,66	0,67	-0,09	0,01
Коэф.фин.устойчивости	Кфу	СК+ДЗК/ВБ	0,80	0,69	0,78	-0,10	0,09
Коэф.соотношения ЗК и СК	Кс	ЗК/СК	0,34	0,52	0,49	0,17	-0,03
Коэф.долгосроч.привлеч-я заем. средств	Кдп(зс)	ДЗК/(СК+ДЗК)	0,07	0,05	0,14	-0,02	0,09
Коэф.покрытия инвестиций	Кпи	(СК+ДЗК)/ВБ	0,90	0,76	0,92	-0,13	0,16
Характеризующие состояние оборотных средств
Коэф.обеспеченности СК	Ко	СОС/ОА	0,453	0,42	0,62	-0,03	0,20
Коэф.маневренности собств.оборотн.ср-в	Км (сос)	СОС/СК	0,23	0,34	0,53	0,12	0,19
Коэф.маневренности функцион-го кап-ла	Км (фк)	МПЗ/СОС	1,54	1,95	1,19	0,41	-0,76
Характеризующие состояние иммобилизованных средств
Индекс постоянного актива	Ипа	ВОА/СК	0,84	0,71	0,63	-0,13	-0,08
Коэф.инвестирования	Ки (ск)	СК/ВОА	1,18	1,41	1,58	0,22	0,17
Коэф.инвестир-я долгосрочного капитала	Ки (дк)	ДЗК+СК/ ВОА	1,27	1,48	1,83	0,21	0,35
Коэф.реальной стоимости осн.ср-в в имуществе предприятия	Креал(ос)	ОС/ВБ	0,58	0,44	0,36	-0,14	-0,08
Коэф.реальной стоим-ти произв.фондов в имуществе предприятия	Креал (опф)	ОПФ/ВБ	0,84	0,88	0,78	0,04	-0,10

 

 Коэффициент автономии говорит  о финансовой устойчивости предприятия, так как его значение выше  нормативного ( 0,5), то есть заемные средства могут быть компенсированы собственностью предприятия. Этот коэффициент в 2005году увеличился. Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время, в 2005 году он также увеличился.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала в 2004 году повысился на 0,17, но в 2003 году сократился на 0,03, т.е. доля заемного капитала сократилась, что является положительным моментом.

Значение коэффициента покрытия инвестиций в 2003 и 2005 годах достигло нормативного.

Рассматривая коэффициенты, характеризующие состояние оборотных средств, можно сказать, что собственные оборотные средства увеличились в общей доле оборотных средств из-за сокращения заемного оборотного капитала. Так как доля собственного капитала повышается, то финансовая зависимость от инвесторов сокращается.

Коэффициент маневренности собственными оборотными средствами должен оставаться достаточно большим, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственными средствами предприятия. На анализируемом предприятии он повысился, что следует оценить положительно.

Индекс постоянного актива характеризует долю внеоборотных средств в собственном капитале предприятия. Коэффициент инвестирования собственного капитала показывает, в какой степени источники собственных средств покрывают произведенные инвестиции. Приведенные в таблице значения говорят о достаточности собственных средств для покрытия инвестиций предприятия.

Коэффициент инвестирования долгосрочного капитала показывает, насколько собственные источники и долгосрочные кредиты формируют инвестиции предприятия. Этот коэффициент  увеличивается.

 Значение коэффициента реальной  стоимости производственных фондов  в имуществе предприятия больше нормативного (0,5). Это говорит о достаточном производственном потенциале предприятия.

Работа предприятия характеризуется улучшением развития, т.к. за 2005 год по сравнению с предыдущими годами большинство коэффициентов повысилось, улучшая тем самым финансовое положение предприятия.

 

Анализ деловой активности

 

Анализ деловой активности предприятия подразумевает анализ оборачиваемости всех активов и их составляющих. В целом показатели деловой активности  характеризуют  эффективность управления активами предприятия. Показателями оборачиваемости являются: