Потребительское кредитование в России

Источник: РБК. Рейтинг

 Впрочем, среди участников есть и исключение. Например объем кредитов банка «Восточный Экспресс» вопреки общей динамике, наоборот, вырос на 65% и составил почти 25 млрд руб., что соответствует седьмому месту. Пожалуй, это единственный банк из десятки лидеров, показавший рост объемов беззалоговых кредитов населению.

На восьмом месте - «Росбанк», аналогичный показатель которого составил порядка 13 млрд руб., против 34.6 млрд руб. годом ранее. На девятом и десятом местах, соответственно, находятся «Совкомбанк» (11.5 млрд руб., -5.21%) и «Уралсиб» (7.5 млрд руб., -45.52%).

Постепенное восстановление на рынке труда, рост доходов населения  и снижение ставок по потребительским  кредитам привели к значительному  росту в 1 полугодии 2012г. объемов выдаваемых банками беззалоговых кредитов населению. По данным РБК.Рейтинг, суммарный объем выданных беззалоговых кредитов в минувшем полугодии более чем на 80% превысил аналогичный показатель первого полугодия 2011 года. Рост объемов наблюдается у подавляющего большинства участников рэнкинга, причем у отдельных данное изменение составляет сотни процентов. [23,26,27]

Таблица 2 – Самые потребительские банки в 1 полугодии 2012г.

Банк	Выдано беззалоговых кредитов в I полугодии 2012 года (млн. руб.)	Выдано беззалоговых кредитов в I полугодии 2011 года (млн. руб.)	Изменение (%)
ВТБ24	51 933.65	33 029.19	57.24
Хоум Кредит	29 537.36	27 061.06	9,15
ОТП Банк	23 893.30	11 873.21	101.24
Восточный экспресс банк	19 538.25	8 648.70	125.91
Росбанк	16 397.91	4 510.51	263.55
Траст	12 760.92	1 475.63	764.78
Русфинанс Банк	10 717.41	10 988.11	-2.46
Кредит Европа Банк	8 072.43	2 085.51	287.07
Ренессанс Капитал	7 309.79	1 347.31	442.55
Совкомбанк	7 048.44	3 390.38	107.90

Источник: РБК. Рейтинг

 

Стоит отметить, что рост объемов  кредитования наблюдается практически во всех сегментах, начиная от автокредитов и заканчивая пока еще не очень доступными для большинства, кредитов на покупку недвижимости (ипотека). Положительная динамика наблюдается и в сфере беззалоговых кредитов. Суммарный объем по всем участникам рэнкинга выданных в I полугодии 2012 года беззалоговых кредитов составил более 258 млрд руб., тогда как за аналогичный период прошлого года общий объем беззалоговых кредитов у тех же банков составлял только 142 млрд руб. Прирост более чем на 80% - довольно внушительный, если учесть тот факт, что с начала кризиса многие банки ужесточили требования к заемщикам. [19,21]

Рис. 2 – Динамика количества банков, предлагающих нецелевые ипотечные  кредиты

Источник: Центр макроэкономического  анализа и краткосрочного прогнозирования

 

Ужесточение условий по кредитам происходит уже с начала кризиса. Банки стали более консервативными при оценке кредитных рисков и, соответственно, проводят теперь более тщательный анализ финансового состояния заемщика и более осторожный прогноз его платежеспособности.

Ужесточение условий  проходит на фоне снижения ставок по потребительскому кредитованию, что в свою очередь положительно сказывается на количестве клиентов и соответственно на общих объемах выданных банком кредитов. Такая политика более чем оправдана, банки вынуждены ужесточать условия по кредитам, дабы отсечь «неблагоприятных заемщиков», но с другой стороны конкурировать между собой за клиентов, а ставка по кредиту и становится одним из инструментов этой борьбы. [25,27,31]

По объему выданных беззалоговых кредитов в I полугодии 2012 года лидирует банк «ВТБ24». В минувшем полугодии банк выдал кредитов на сумму 51.9 млрд руб., что на 57% больше, чем в I полугодии 2011 года. Аналогичный показатель банка «Хоум Кредит» составил 29.5 млрд руб., что соответствует второму месту и что также больше, чем в 2011 году, но всего на 9%. Более существенно (+101%) вырос объем выданных беззалоговых кредитов у «ОТП Банк» - до 23.9 млрд руб.

Что касается средних  реальных ставок по беззалоговым потребительским  кредитам, то они в 2011 году выделились среди ставок по всем другим видам  кредитования. В начале 2011 года средние реальные ставки по кредитам на один и два года резко выросли: сразу на 9,5-10,5 процентного пункта или на 19%-21% от своего первоначального значения. После этого средним ставкам по таким кредитам уже не оставалось ничего другого, как постепенно снижаться, с небольшими отклонениями от тенденции, до конца 2011 года.

Несмотря на то, что  беззалоговые кредиты продолжали дешеветь даже в октябре-2011, когда ставки по большинству других видов кредитования стали расти, им все же не удалось  компенсировать резкий рывок начала года. Так что по итогам 2011 года средние реальные ставки по кредитам наличными на один и два года были выше свих значений начала года на 2,5-4 процентных пункта, и составляли 52,1% и 53,6% годовых соответственно. [18,31]

В отличие от одно- и двухлетних кредитов, средние реальные ставки по трехлетним беззалоговым займам до середины 2011 года оставались практически на одном и том же уровне (41,5%-42% годовых), без значительных изменений. Но с июня-2011 ставки пошли в рост и в ноябре-2011 пересекли отметку в 52% годовых. Правда, до конца года средняя ставка по трехлетним кредитам наличными немного снизилась, но все равно осталась выше уровня 50% годовых.

 
Рис. 3 – Динамика средних реальных ставок по беззалоговым кредитам наличными

Источник: Центр макроэкономического  анализа и краткосрочного прогнозирования

 
          Средние ставки по нецелевой ипотеке, наоборот, вполне точно отображали изменение ситуации на кредитном рынке в 2011 году, снижаясь до октября-2011, и резко увеличиваясь в последнем квартале прошедшего года. В итоге, на конец декабря-2011 средняя реальная ставка по потребительским ипотечным кредитам сроком на год была примерно на процентный пункт ниже своего уровня начала года, и составляла 24% годовых. Средняя ставка по кредитам на пять лет к концу декабря-2011 вернулась к своему уровню начала года – около 22% годовых. А кредиты на десять лет по сравнению с началом 2011 года, наоборот, подорожали примерно на один процентный пункт – до 22,6% годовых.

Рис. 4 – Динамика средних  реальных ставок по нецелевой ипотеке

Источник: Центр макроэкономического  анализа и краткосрочного прогнозирования

Анализ показывает, что  продолжаются тенденции активного  развития российского рынка потребительского кредитования. В настоящее время для банковского бизнеса в стране розничное кредитование является одним из наиболее перспективных направлений развития. Потенциал рынка в масштабах всей экономики остается огромным, и при этом по показателю доходности это направление крайне привлекательно, особенно с учетом разницы в кредитных и депозитных ставках, и ставках в России и развитых странах. Так, имея возможность привлекать "дешевые" заемные средства за рубежом и размещать на российском розничном рынке по ставкам в несколько раз выше, банки получают маржу, полностью перекрывающую все риски невозврата кредитов. Данная схема наиболее привлекательна для кредитных организаций, имеющих выход на рынок иностранного капитала и обладающих высокими для своего уровня кредитными рейтингами (в большинстве своем характерно для крупных банков). При этом следует отметить, что по мере развития рынка потребительского кредитования и усиления конкуренции кредитные ставки снижаются, особенно с приходом иностранных инвесторов. [26]

Несмотря на то, что  восстановление основных макроэкономических параметров ожидается уже в 2012 г., в дальнейшем экономическое развитие, вероятно, замедлится. В отличие  от прошлых лет, в ближайшие три  года прирост ВВП, вероятно, не превысит 4%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 5 - Динамика основных макроэкономических параметров ( темпы роста,  %)

Источник: Центр макроэкономического  анализа и краткосрочного прогнозирования

 

Согласно прогнозу Центра Экономических Исследований ММИЭИФП  в 2013 году рынок потребительских кредитов показывает самые высокие темпы прироста за всю историю – около 115%.

 

Рисунок 6 - Рост потребительских кредитов, прогнозное значение

Источник: График составлен  автором по данным бюллетеня банковской статистики

 

Динамика товарооборота  в перспективе, вероятно, замедлится – и его роль в экономическом  росте тоже снизиться.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок  7 - Прогноз оборота розничной торговли ( темпы роста, %)

Источник: Центр макроэкономического  анализа и краткосрочного прогнозирования

 

Отчасти это связано  с замедлением расширения доходов  населения, отчасти – с ограниченными  возможностями наращивания потребительского кредитования.

В отсутствие мощного  притока ресурсов с внешнего рынка  не будет более перспектив для резкого (двукратного) отрыва роста реальной заработной платы от производительности труда, как это происходило перед кризисом. Поэтому динамика реальной заработной платы на прогнозном периоде будет в полтора-два раза ниже, чем в докризисный период. (Приложение В,Г) [23]

Одновременно, в силу бюджетных  ограничений, не будет возможностей для ускоренного повышения реальных пенсий.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 8 -  Реальная начисленная заработная плата (темпы роста,%)

Источник: Центр макроэкономического  анализа и краткосрочного прогнозирования

 

          В перспективе Россия выходит  на уровень насыщения по доле  кредитов населению в совокупном  кредитном портфеле банков (порядка  25% портфеля).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 9 - Вклад потребительских кредитов в приобретение непродовольственных товаров ( % к продажам); Портфель кредитов населению (темпы прироста, %)

Источник: Центр макроэкономического  анализа и краткосрочного прогнозирования

 

 Соответственно, возможности для расширения вклада потребительских кредитов в продажи непродовольственных товаров весьма ограничены; даже к 2015 г. их вклад, вероятно, не достигнет, уровня 2007 г.

Таким образом, можно  с определенной долей уверенности  прогнозировать, что доля кредитов физическим лицам в суммарных  активах банков превысит ту, которая находится на данный момент. В целом развитие отрасли будет проходить в направлении активного внедрения современных зарубежных технологий ведения бизнеса и повышения качества обслуживания, чему в большой степени способствует приход западных инвесторов и привлечение иностранных специалистов. Следует ожидать расширения числа участников рынка и снижения концентрации, так как рыночная ниша относительно незанята, а также усиления региональной экспансии, что обусловлено резким повышением конкуренции в столичном регионе. Кроме того, следует отметить, что положительное влияние на сектор потребительского кредитования оказывает активное развитие сетевой розничной торговли (и наоборот).[16]

Анализ показывает, что  продолжаются тенденции активного  развития российского рынка потребительского кредитования. В настоящее время для банковского бизнеса в стране розничное кредитование является одним из наиболее перспективных направлений развития. Потенциал рынка в масштабах всей экономики остается огромным, и при этом по показателю доходности это направление крайне привлекательно, особенно с учетом разницы в кредитных и депозитных ставках, и ставках в России и развитых странах. Так, имея возможность привлекать "дешевые" заемные средства за рубежом и размещать на российском розничном рынке по ставкам в несколько раз выше, банки получают маржу, полностью перекрывающую все риски невозврата кредитов. Данная схема наиболее привлекательна для кредитных организаций, имеющих выход на рынок иностранного капитала и обладающих высокими для своего уровня кредитными рейтингами (в большинстве своем характерно для крупных банков). При этом следует отметить, что по мере развития рынка потребительского кредитования и усиления конкуренции кредитные ставки снижаются, особенно с приходом иностранных инвесторов.

Подводя итог, следует  отметить, что согласно основным показателям макростатистики потребительское кредитование в России восстанавливается. Ипотечное и жилищное кредитование сократилось в результате экономического кризиса в меньшей мере, чем другие виды кредитования физических лиц, и по объемам задолженности превосходит докризисные показатели. Темпы выдачи жилищных кредитов постепенно увеличиваются, но пока составляют только 45% от докризисного стремительного роста жилищного кредитования.[26] Ставки по кредитам, размеры первоначального взноса, дополнительные комиссии и сборы – все параметры банковских продуктов для населения демонстрируют рост «привлекательности» по сравнению с предыдущим годом, но в целом еще не так хороши, как были до кризиса. Основным итогом прошедших двух лет стала настороженность банков по отношению к потенциальным заемщикам. Как в свою очередь изменилось отношение российских домашних хозяйств.