Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия

Показатель	0	1	2	3	4	5
Производственная программа	-	80 %	90 %	93 %	96 %	99 %
Доходы проекта	0	4 161,28	4 681,44	4 837,49	4 993,54	5 149,58
- выручка	-	4 161,28	4 681,44	4 837,49	4 993,54	5 149,58
- прочие доходы	-	-	-	-	-	-
Расходы проекта	295	3 432,32	3 861,36	3 990,072	4 118,784	4 247,496
- инвестиции	295	-	-	-	-	-
- текущие расходы	-	3 303,68	3 716,64	3 840,53	3 964,42	4 088,30
- налоговые платежи	-	128,64	144,72	149,544	154,368	159,192
Чистый денежный поток	-295	728,96	820,08	847,416	874,752	902,088
Кумулятивный денежный поток	-295	433,96	1 254,04	2 101,456	2 976,208	3 878,296
Дисконтированный денежный поток	-295	662,69	677,75	636,68	597,47	560,13
Накопленный дисконтированный денежный поток	-295	367,69	1 045,44	1 682,12	2 279,59	2 839,7

На рисунке 3.6 изображено сравнение денежных потоков проекта.

Рисунок 3.6 – Сравнение денежных потоков проекта

Стоит отметить, что без учета дисконтирования накопленный доход составит 3 878,3 тыс. р., а с учетом дисконтирования 2 839,7 тыс. р.

На фоне капитальных вложений, на уровне 295 тыс. р. проект выглядит довольно-таки эффективным.

Текущая стоимость проекта представлена на рисунке 3.7.

Рисунок 3.7 – Текущая стоимость проекта

Срок окупаемости проекта без учета инфляции составит:

295 / 433,96 = 0,68 года.

Срок окупаемости проекта с учетом инфляции составит:

295 / 367,7 = 0,8 года.

Таким образом, проект высокоэффективен, окупается менее чем за 1 год.

Сумма дополнительной прибыли ОАО "КЭМП" составит 911,2 тыс. р.

Учитывая сумму убытка по итогам 2012 г., в размере 8 316 тыс. р., убыточность ООО "КЭМП" сократится на 777 тыс. р. до 7 539 тыс. р.

Экономический эффект мероприятия составит 777 тыс. р., а его экономическая эффективность будет равна 10,3 % (именно на это число сократится убыток ООО "КЭМП").

Заключение

В первой главе дипломной работы были рассмотрены методологические основы анализа финансового состояния предприятия.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Эффективность деятельности любого предприятия в современных условиях зависит от организации процесса производства.

Для правильного руководства процессом производства необходимо располагать полной, точной, объективной, современной и достаточно детальной экономической информацией.

Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, основной целью которого является получение небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину финансового состояния предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Под понятием анализ финансового состояния, как правило, понимают характеристику его конкурентоспособности (а конкурентоспособность характеризуют показатели платежеспособности и кредитоспособности), эффективности использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Анализ финансового состояния тесно связан с планированием и прогнозированием, поскольку без глубокого анализа невозможно осуществление этих функций. Важная роль анализа финансового состояния предприятия в подготовке информации для планирования, оценки качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и объективной оценке выполнения планов.

С помощью анализа финансового состояния вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Финансовый анализ является не только средством обоснования планов, но и контроля за их выполнением.

Планирование начинается и заканчивается анализом результатов деятельности предприятия. Он позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным.

Во второй главе дипломной работы был проведен анализ финансового состояния ООО "КЭМП".

По результатам проведенного финансового анализа ОАО "КЭМП", можно отметить, что предприятие снижает объемы реализации продукции, вследствие этого его выручка сократилась с 92 211 до 78 915 тыс. р. или на 14,42 %.

Таким образом, предприятию требуется увеличение выручки. Увеличение выручки ОАО "КЭМП" возможно благодаря расширению имеющихся рынков, проведению грамотно составленной и реализованной маркетинговой политики, путем повышенного стимулирования сбыта услуг и т. д.

Предприятие испытывает серьезные трудности, так как его деятельность является убыточной. Причем результаты деятельности предприятия ухудшились, так как оно перешло из разряда прибыльных в категорию убыточных.

Отсутствие у ОАО "КЭМП" чистой прибыли показывает отток денежных средств и свидетельствует о том, что у него нет источника пополнения оборотных средств. Долги потребителей продукции предприятию (платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев) снизились на 12,19 %, что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж и предоставления потребительского кредита покупателям.

Задолженность самого предприятия снизилась на 53,69 %.

Преобладающими в структуре кредиторской задолженности являются обязательства перед поставщиками и подрядчиками (11 857 тыс. р.).

Необходимо обратить внимание на то, что предприятие за счет неплатежей своим кредиторам (то есть бюджету, внебюджетным фондам и др.) предоставляло отсрочки платежей должникам. Об этом свидетельствует пассивное сальдо задолженности (в размере 6 694 тыс. р.), показывающее превышение краткосрочной кредиторской задолженности над краткосрочной дебиторской задолженностью.

Анализ финансовой устойчивости ОАО "КЭМП" позволяет говорить о значительном запасе прочности, обусловленном высоким уровнем собственного капитала, который на конец анализируемого периода составил 0,800 (при рекомендуемом значении не менее 0,6).

Таким образом, у предприятия имеются возможности привлечения дополнительных заемных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил на конец периода 0,430, что лучше установленного нормативного значения (0,10).

При необходимости предприятие сможет погасить в краткосрочном периоде свои текущие обязательства перед бюджетом и поставщиками за счет собственных денежных средств, производственных запасов, готовой продукции, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов. Об этом свидетельствует значение показателя "Коэффициент покрытия" (коэффициент покрытия краткосрочной задолженности оборотными активами), который составил 1,759 при рекомендуемом значении от 1,00 до 2,00.

Можно предположить, что сроки выполнения обязательств предприятия еще не истекли или у предприятия хватит ресурсов, чтобы расплатиться с кредиторами, поскольку показатель длительности оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам (96 дней), рассматриваемый как индикатор платежеспособности в краткосрочном периоде, не превышал 180 дней.

В третьей главе дипломной работы были разработаны мероприятия направленные на улучшение финансового состояния предприятия.

Для повышения эффективности работы предприятия первостепенное значение имеет выявление резервов увеличения объемов производства и реализации, снижения себестоимости продукции (работ, услуг), роста прибыли.

К факторам, необходимым для определения основных направлений поиска резервов увеличения прибыли относятся:

- природные условия, государственное  регулирование цен, тарифов и  др. (внешние факторы);

- изменение объема средств  и предметов труда, финансовых  ресурсов (внутренние производственные  экстенсивные факторы);

- повышение производительности  оборудования и его качества, ускорение оборачиваемости оборотных средств и др. (интенсивные);

- снабженческо-сбытовая деятельность, природоохранная деятельность и  др. (внепроизводственные факторы).

В настоящий момент наиболее перспективным направлением развития бизнеса для ОАО "КЭМП" является развитие рынка альтернативных источников энергии г. Комсомольска-на-Амуре и прилегающего района.

Вот уже на протяжении нескольких месяцев руководство завода пленочных систем отопления проводит руководству ОАО "КЭМП" презентации своих альтернативных систем отопления помещений.

Согласно проведенным исследованиям рынка и анализу числа обращений по поводу монтажа систем отопления в производственных цехах, прогнозируемая годовая емкость рынка составляет 2 500 – 2 600.

На первоначальном этапе с целью минимизации рисков проекта, следует организовать одну монтажную бригаду по реализации услуг монтажа пленочных систем отопления.

Согласно технологического процесса монтажа ПСО, стандартная бригада монтажников состоит из 3-х монтажников и 1 разнорабочего (грузчика, уборщика). Рассчитанные данные, говорят о сумме капитальных (первоначальных) затрат проекта в размере 295 тыс. р., прибыль проекта составит 1 072 тыс. р.

Согласно финансовому плану реализация продукции и услуг предприятия составит 5 201,6 тыс. р.

Без учета дисконтирования накопленный доход за 5 лет реализации проекта составит 3 878,3 тыс. р., а с учетом дисконтирования 2 839,7 тыс. р.

На фоне капитальных вложений, на уровне 295 тыс.р. проект выглядит довольно-таки эффективным.

Таким образом, проект высокоэффективен, окупается менее чем за 1 год.

Таким образом, сумма дополнительной прибыли ОАО "КЭМП" составит 911,2 тыс. р.

Учитывая сумму убытка по итогам 2012 г., в размере 8 316 тыс. р., убыточность ООО "КЭМП" сократится на 777 тыс. р. до 7 539 тыс. р.

Экономический эффект мероприятия таким образом, составит 777 тыс. р., а его экономическая эффективность будет равна 10,3 % (именно на это число сократится убыток ООО "КЭМП").

Список использованных источников

1 Михайлова, И. А. Оценка финансового  состояния предприятия / И. А. Михайлова. – Минск.: Наука и техника, 2005. – 635 с.

2 Рубинштейн, Т. Б. Планирование  и расчеты денежных средств  фирм и компаний / Т. Б. Рубинштейн. – М.: Ось-89, 2006. – 608 с.

3 Лоханина, И. М. Финансовый анализ на основе бухгалтерской отчетности / И. М. Лоханина. – Ярославль.: 2009. – 346 с.

4 Моляков, Д. С. Методика финансового анализа: Учебное пособие / Д. С. Моляков. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 200 с.

5 Мишин, Ю. А. Учет и анализ: проблемы качественной обработки  учетной информации / Ю. А. Мишин. –  Краснодар.: Статпроф, 2008. – 369 с.

6 Шишкин, А. К. Бухгалтерский  учет и финансовый анализ на  коммерческих предприятиях: Практическое руководство. 3-е изд. доп. / А. К. Шишкин, С. С. Вартанян. – М.: ИНФРА – М: 2006. – 268 с.

7 Моляков, Д. С. Теория финансов предприятий: Учебное пособие / Д. С. Моляков. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 112 с.

8 Ковалев, А. К. Финансовый  анализ: управление капиталом / А. К. Ковалев. – М.: 2009. – 246 с.

9 Муравьев, А. И. Теория экономического  анализа: практикум / А. И. Муравьев. –  М.: Финансы и статистика, 2008. – 387 с.

10 Грачев, А. В. Анализ и  управление финансовой устойчивостью  предприятия / А. В. Грачев. – М.: Финпресс, 2009, – 350 с.

11 Ковалев, А. П. Диагностика  банкротства / А. П. Ковалев. – М.: Финанстинформ, 2008. – 452 с.

12 Шалин, В. Б. Инвестиции как "витамин роста": о деятельности Внешторгбанка по кредитованию предприятий на территории Хабаровского края / Шалин В. Б. // Тихоокеан. звезда. – 2009. – 28 янв. – С. 3-7.