Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия

Показатель длительности оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам (96 дней), рассматриваемый как индикатор платежеспособности в краткосрочном периоде, не превышал полугода. Таким образом, можно предположить, что сроки выполнения обязательств предприятия еще не истекли или у предприятия хватит ресурсов, чтобы расплатиться с кредиторами.

2.5 Краткие итоги  проведенного анализа

Анализ финансового состояния тесно связан с планированием и прогнозированием, поскольку без глубокого анализа невозможно осуществление этих функций. Важная роль анализа финансового состояния предприятия в подготовке информации для планирования, оценки качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и объективной оценке выполнения планов.

Финансовый анализ является не только средством обоснования планов, но и контроля за их выполнением.

Планирование начинается и заканчивается анализом результатов деятельности предприятия. Он позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным.

По результатам проведенного финансового анализа ОАО "КЭМП" можно отметить, что предприятие снижает объемы реализации продукции, вследствие этого его выручка сократилась с 92 211 до 78 915 тыс. р. или на 14,42 %.

Таким образом, предприятию требуется увеличение выручки.

Увеличение выручки ОАО "КЭМП" возможно благодаря расширению имеющихся рынков, проведению грамотно составленной и реализованной маркетинговой политики, путем повышенного стимулирования сбыта услуг и т. д.

Предприятие испытывает серьезные трудности, так как его деятельность является убыточной.

Причем результаты деятельности предприятия ухудшились, так как оно перешло из разряда прибыльных в категорию убыточных.

Отсутствие у ОАО "КЭМП" чистой прибыли показывает отток денежных средств и свидетельствует о том, что у него нет источника пополнения оборотных средств. Долги потребителей продукции предприятию (платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев) снизились на 12,19 %, что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж и предоставления потребительского кредита покупателям.

Задолженность самого предприятия снизилась на 53,69 %.

Преобладающими в структуре кредиторской задолженности являются обязательства перед поставщиками и подрядчиками (11 857 тыс. р.).

Необходимо обратить внимание на то, что предприятие за счет неплатежей своим кредиторам (то есть бюджету, внебюджетным фондам и др.) предоставляло отсрочки платежей должникам.

Об этом свидетельствует пассивное сальдо задолженности (в размере 6 694 тыс. р.), показывающее превышение краткосрочной кредиторской задолженности над краткосрочной дебиторской задолженностью.

Анализ финансовой устойчивости ОАО "Комсомольского электромонтажного предприятия" позволяет говорить о значительном запасе финансовой прочности, обусловленном высоким уровнем собственного капитала, который на конец анализируемого периода составил 0,8 пункта (при рекомендуемом значении не менее 0,6).

Таким образом, у предприятия имеются возможности привлечения дополнительных заемных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил на конец периода 0,430, что лучше установленного нормативного значения (0,10).

При необходимости предприятие сможет погасить в краткосрочном периоде свои текущие обязательства перед бюджетом и поставщиками за счет собственных денежных средств, производственных запасов, готовой продукции, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Об этом свидетельствует значение показателя "Коэффициент покрытия" (коэффициент покрытия краткосрочной задолженности оборотными активами), который составил 1,759 при рекомендуемом значении от 1,00 до 2,00.

Можно предположить, что сроки выполнения обязательств предприятия еще не истекли или у предприятия хватит ресурсов, чтобы расплатиться с кредиторами, поскольку показатель длительности оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам (96 дней), рассматриваемый как индикатор платежеспособности в краткосрочном периоде, не превышал 180 дней.

3 Разработка мероприятий  по улучшению финансового состояния  предприятия

3.1 Выявление факторов  оказывающих влияние на финансовое  состояние организации

Умение предприятия приспособиться к изменению технологических, экономических и социальных факторов служит гарантией не только выживания, но и гарантией процветания предприятия в современных условиях хозяйствования.

На финансовое состояние влияет огромное многообразие факторов:

- положение предприятия  на товарном рынке;

- производство и выпуск  дешевой, пользующейся спросом продукции;

- его потенциал в деловом  сотрудничестве;

- степень зависимости  от внешних кредиторов и инвесторов;

- наличие неплатежеспособных  дебиторов;

- эффективность хозяйственных  и финансовых операций.

Согласно классификации факторов данной В.М. Родионовой и М.А. Федотовой, факторы, влияющие на финансовую устойчивость, делятся:

а) по месту возникновения – внешние и внутренние;

б) по важности результата – основные и второстепенные;

в) по структуре – простые и сложные;

г) по времени действия – постоянные и временные.

В развитых станах с устойчивой политической и экономической системой оказывают влияние на устойчивость организации на 1/3 внешние факторы и на 2/3 – внутренние [42].

В России, несмотря на низкую деловую активность и даже паралич активности, действуют в большей степени внешние факторы и среди них главный фактор – политическая, экономическая и финансовая нестабильность [43].

Многочисленные внутренние факторы зависят от организации работы предприятия, всамом общем виде их можно сгруппировать в четыре группы:

- философия предприятия;

- принципы деятельности  предприятия;

- ресурсы и их использование;

- качество и уровень  использования маркетинга.

Устойчивость предприятия, прежде всего, зависит от состава и структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг, издержек производства.

При этом важно соотношение между постоянными и переменными издержками данного предприятия.

Выход заключается в сокращении всех непроизводительных и малопродуктивных затрат. Пути их сокращения для каждого предприятия будут особыми. Это сокращение излишних и устаревших производственных мощностей, улучшение технологических процессов, их удешевление, устранение брака, потерь от нерационального использование рабочего времени и текучести кадров, сокращение управленческих расходов, продажа и ликвидация убыточных производств и переключение на производство высокорентабельной продукции.

С этими мероприятиями зачастую связано и повышение конкурентоспособности продукции предприятия. Успешному ведению дел в большей степени способствует обоснованная система стратегического планирования и набор маркетинговых средств, эффективно учитывающих рыночную "ситуацию и активно влияющих на нее [44].

В качестве самостоятельного сильного фактора называют культуру производства и культуру предприятия, которые включают квалификационный состав, технологический уровень, психологическую атмосферу в коллективе и др.

Другой важный фактор финансового состояния предприятия, тесно связанным со структурой выпускаемой продукции и технологией производства, является оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего, прибыли, тем устойчивее его положение. При этом важна не только общая масса прибыли, но и ее распределение, особенно та доля, которая направляется на развитие производства.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывают средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовые возможности, однако возрастает и финансовый риск – способно ли будет предприятие своевременно расплачиваться со своими кредиторами. Здесь большая роль отводится резервам как одной из форм финансовой гарантии платежеспособности хозяйствующего субъекта [45].

Основными внутренними факторами, влияющими на финансовое состояние предприятия, являются:

– отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования;

– структура выпускаемой продукции (услуг) предприятия, ее доля в общем платежеспособном спросе;

– размер оплаченного уставного капитала;

– величина и структура издержек, а также и соответственно их соотношение с денежными доходами;

– состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.

Кроме того, к внутренним факторам, влияющим на финансовое состояние предприятия, следует отнести компетенцию и профессионализм менеджеров предприятия, их умение учитывать изменения внутренней и внешней среды.

К внешним факторам относятся:

- демография (определяет  размер и структуру потребностей, а при известных экономических предпосылках платежеспособный спрос населения);

- экономика, состояние которой  определяет уровень доходов и  накоплений населения, а стало быть, и покупательную его способность;

Уровень цен и возможность получения кредита также существенным образом влияют на предпринимательскую активность. Поведение предприятия должно учитывать и фазу экономического цикла, в которой находится экономика страны. Падение спроса, может привести к обострению конкурентной борьбы, поглощению предприятия, появлению сильного конкурента.

- политическая стабильность и направленность внутренней политики, реализуемой через рычаги хозяйственного законодательства;

Значение этого фактора чрезвычайно велико, и в особенности для предпринимательской деятельности в России. Сюда следует отнести: отношение государства к предпринимательской деятельности; принципы государственного регулирования экономики; отношения собственности; ее приватизация или национализация; принципы земельной реформы поддерживаемые государством; меры, принимаемые к защите потребителя, с одной стороны, и предпринимателя (защиты конкуренции, ограничение монополизма) – с другой.

Все это аккумулируется в законодательных нормах, которые и определяют деятельность предприятия.

– развитие науки и техники, которое определяет все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособность;

Изменения в технологии производства, которые предприятие вынуждено осуществлять под влиянием конкурентов (для России это в основном импортеры), требуют больших капитальных вложений, могут временно отрицательно влиять на прибыльность предприятия, в том числе и вследствие неудач при внедрении новых технологий. Может негативно сказаться на положении предприятия и недостаточность капиталов для реконструкции и модернизации производства. Большую опасность для предприятия представляет появление на рынке иностранных конкурентов, производство товаров которых может быть основано на использовании более дешевой рабочей силы или применении более дешевых технологий.

- культура, которая находит  проявление в привычках и нормах  потребления, предпочтение одних товаров и отрицательном отношении к другим;

– часто к отрицательным последствиям приводит неплатежеспособность должников, что обязывает предприятие тщательно изучать финансовое положение будущего партнера [46].

На финансовом положении большинства организаций негативно сказываются и последствия общеэкономического спада, инфляции. Конечно, бороться с кризисом, который имеет национальные масштабы, отдельному предприятию не по силам, но в их возможностях проводить гибкую политику, которая может значительно смягчить негативные последствия общего спада.

Предприятие может подвергнуться тяжелым испытаниям при неожиданных переменах в сфере государственного регулирования, резких спадах государственного заказа. Трудности такого рода очень характерны для нашей страны в последнее время, когда ряд предприятий остался без государственной поддержки. Разумно поступают те предприятия, которые пытаются прогнозировать неблагоприятные изменения в государственной политике. Наиболее эффективным средством является, формирование сильного лобби предпринимателей в правительстве, политических институтах, которое исключит неожиданности, сделает экономическую политику государства более предсказуемой [47].

Однако наиболее сильным внешним фактором, влияющим на финансовое состояние предприятия, являются так называемые "технологические разрывы".

Процессы, которые сформировали систему, на поздних этапах становятся ее ограничителями. Дальнейшее развитие требует скачка в базовых характеристиках системы предприятия.

На рисунке 3.1 изображена классификация факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия.

Другим важным фактором, негативно действующим на результаты работы предприятия, является экономическая и законодательная нестабильность, имеющая место в России. Предприятия в условиях шоковой терапии: объективно не стимулируются к проведению в жизнь долговременных стратегических целей. Сопряженные с высоким налоговым гнетом государства, соответствующей кредитной политикой с высокими кредитными ставками, высокие для конечного потребителя цены стимулируют не расширение производства, а зачастую его сокращение. Высокие цены, устанавливаемые предприятиями, часто связаны не столько с неправильной, направленной на завышение цен ценовой политикой предприятия, сколько с внешними ценообразующими факторами.

Рисунок 3.1 – Классификация факторов, влияющих на финансовое

состояние предприятия

Это ведет к падению конкурентоспособности товаров и снижает потребительский спрос. В то же время большая часть предприятий основана на государственной собственности.