Роль транснациональных банков в международных валютно-кредитных отношениях

Одной из основных задач слияний  и поглощений является сокращение издержек, а приобретение уже существующих офисов не только расширяет финальную сеть банков, но и снижает операционные издержки на ее возможное создание и обслуживание.

В мировой экономике конца XX – начала XXI столетия наблюдается резкий рост числа продуктов и услуг, предоставляемых банками своим клиентам, происходит увеличение не только объемов банковских операций в годовом исчислении, но и абсолютных размеров отдельных сделок, порождающих необходимость роста банковского капитала, концентрации его крупных ТНБ. Концентрация банковского капитала вызвана огромной концентрацией производства и его потребностью в заемных средствах, которую способны удовлетворить только крупные банки на межгосударственном уровне.

Факторами, влияющими на расширение процесса глобализации банковского капитала можно считать:

• снижение информационных и текущих (операционных) издержек;
• развитие технологического прогресса и диверсификации операций;
• внедрение финансовых инноваций;
• расширение финансовых рынков;
• либерализация законодательства;
• усиление конкуренции, в том числе со стороны других финансовых посредников.

Увеличение и концентрация промышленного  и торгового капитала ведет к  увеличению и удлинению сроков банковских кредитов, что вызывает значительный рост банковского капитала, за счет вытеснения мелких банков. Подобное вытеснение способствует возникновению банковских монополий; позволяет им присваивать основную часть прибыли, получаемой в банковском секторе, в силу своего господствующего положения на национальном и мировом рынках. Это соответствует приоритетной цели развития модифицированной компании – получение максимальной прибыли, обеспечение максимального роста, максимально возможной конкурентоспособности и выживаемости, максимальное снижение затрат и издержек.

2 Участие ТНБ в мировом интеграционном и глобализационном процессах. Государственное регулирование деятельности ТНБ

2. 1 Трансформация ТНБ под влиянием интернационализации и глобализации

ХХ в. прошел под знаком формирования единого экономического пространства. Начавшаяся в конце ХIХ в. интернационализация хозяйственных связей отдельных государств способствовала взаимопроникновению национальных экономик и, как следствие, – создание единого глобального мирового хозяйства.

Основные изменения связаны  с постановкой новых задач на макро- и микроуровнях экономики, которые могут быть решены только в условиях интернационализации и глобализации.

Интернационализация банковской деятельности берет свое начало задолго до возникновения  современных банков. Начиная с  XII в. генуэзские банки имели свои представительства во многих странах Европы. Далее по мере развития международной торговли и разрастанием колониальных империй ведущих мировых держав, расширялся заграничный аппарат крупнейших национальных банков.

Проводимая несколько последних  десятилетий ведущими промышленно-развитыми  странами политика открытия границ и дерегулирования объективно ускоряет процессы интернационализации национальных рынков и их интеграцию. Интернационализация банковского дела тесно связана с развитием процесса интернационализации производства, с взаимопереплетением международных экономических отношений. Рост международной торговли и либерализации перемещения капитала из одной страны в другую, повлекли развитие значительными темпами роста объема выполняемых банками международных операций.

Иностранные банки, входящие на рынок, приносят огромный опыт, обширную сферу влияния по всему миру, высоко квалифицированные кадры, возможность получения финансовых средств на мировом рынке, доступ к информационной базе, управленческому опыту, с одной стороны, и с другой стороны усиление позиций иностранного капитала.

Ускорение интернационализации банковской деятельности (неотъемлемая часть процесса современного развития) – приоритетное направление национальных стратегий ведущих стран мира. Доля прибыли от проведения международных операций составляет в среднем от 10 до 40% совокупной ежегодной прибыли коммерческого банка.⁷

Процесс интернационализации банковской деятельности тесно связан с  захватом новых рынков. Приток иностранного капитала идет параллельно с созданием представительств, филиалов, отделений иностранных банков, а также созданием совместных банков. Фактором, стимулирующим процессы консолидации, стало ужесточение конкурентной борьбы на рынке финансовых услуг.

Когда интересы транснационального капитала совпадают с интересами определенных государств, ТНБ обеспечивают им значительные и даже решающие конкурентные преимущества на мировом рынке. Страны с развитой рыночной экономикой активно поддерживают свои ТНБ, которые в свою очередь создают условия для поступления налоговых средств от широкой международной деятельности, расширения их экономического, а затем и политического влияния.

Использование выгод ускорения  интернационализации банковской деятельности становится приоритетным направлением национальных стратегий стран мира.

Процесс интернационализации банковской деятельности тесно связан с процессом захвата рынков, оптимизацией свои капиталовложения по всему миру.

Нарастающая глобализация производства и использование информационных технологий с одной стороны предоставляют  компаниям новые возможности повышения рентабельности и снижения рисков, а с другой стороны – приводят к росту конкуренции и к возникновению новых, ранее неизвестных источников риска.

Под воздействием процессов глобализации, происходящих во всех сферах мировой экономики, происходит и глобализация в сфере финансово-кредитных услуг, через образование ТНБ, представляющих собой одновременно тип международного банка и финансового посредника в международном движении капитала.

Преимуществами таких банков является возможность централизовать и синхронизировать управление денежными средствами через комплексное обслуживание клиентов. При этом банки резко расширили ассортимент предлагаемых услуг, со множеством финансовых функций (широкий диапазон функций по консалтингу и финансовому инжинирингу, управлению денежными потоками и инвестиционными портфелями, в т. ч. консультации по слияниям и поглощениям, купле-продаже корпоративных ценных бумаг).

Предложив максимально полный комплекс услуг своим клиентам – от управления денежными средствами до инвестиций и страхования на максимально возможном количестве мировых рынков, глобальные банки могут получить огромные преимущества в экономии на издержках от масштабов своей деятельности.

Транснациональные банки позволяют  компаниям:

• преодолеть различия в часовых поясах;
• устранить различия в банковских и клиринговых системах, сократить транснациональные издержки;
• сократить число банков партнеров;
• использовать такие специфические банковские инструменты как, счета нулевых остатков, абонентские ящики;
• устанавливать интегрированные информационные системы управления текущим состоянием денежных остатков (в филиалах и материнском банке), инвестиционных портфелей, денежной позиции в режиме реального времени;
• контролировать все денежные операции, оптимизировать систему управления денежными средствами компании на глобальном, региональном и местном уровнях;
• оптимизировать сбор денежных средств, сократить объем перемещаемых средств;
• использовать единую систему, которая соединяет предприятие со всеми банковскими учреждениями;
• сокращать внутрикорпоративные заимствования и т. д.

Сегодня финансовые менеджеры ведущих  ТНК все чаще обращаются к использованию  всемирных компьютерных и телекоммуникационных сетей, которые позволяют облегчить  управление денежными средствами. Поэтому одним из направлений глобализации экономики является создание глобальных финансово-кредитных систем.

Глобализация, к которой так  стремится последнее время международный  банковский сектор, представляется труднореализуемой  задачей, особенно в мировом масштабе.

Однако большая часть финансового  рынка уже становится интернациональной. Небольшая часть банков в основном американских, два швейцарских и один немецкий стали лидерами на рынке инвестиционных услуг.⁸ Происходит ряд слияний и в Европе, но только в рамках национальных границ.

Идет полным ходом и глобализация рынка розничных услуг (лишь немногие имеют розничный бизнес сразу  в нескольких странах одновременно).

Рассматривая ТНБ Западной Европы можно сказать, что трансграничные сделки явление достаточно редкое (исключение создание голландско-бельгийского банка «Fortis», слияние норвежского, финского и шведского банков, а так же покупка германским банком «НVВ» австрийского «Bank of Austria»). Западным банкам принадлежит более 60% активов в банковском секторе.

В последние годы менее локализованным становится рынок банковских услуг Америки. Такие банки, как «BOFA», «Fleet Boston» и « Bank One», благодаря слияниям смогли охватить весь рынок страны, уменьшив количество банков с 11 тыс. до 8 тыс.

В США и Европе большинство транснациональных сделок носят селективный характер, получая таким образом выход на соответствующие финансовые рынки (банк «HSBS» приобрел «Honsehold», прибавив себе 1,8 млрд. долл. к своей предналоговой прибыли и нашел путь для выхода на американский рынок потребительского финансирования)⁹.

К концу ХХ – начала XI вв. четко прослеживается тенденция укрупнения «финансовых институтов» и распространения сфер их деятельности практически на все регионы мира. Активная международная деятельность банков дает им рост объемов выполняемых операций, расширение рынков, на которых они оперируют, привлечение клиентов из новых стран. Усиливается конкурентоспособность банков, что требует роста их капиталов и активов, а так же увеличения размеров самих банков (1970-ый год активы крупнейших пяти банков превышали 40 млрд. долл., 1999-ый год эта цифра составляет 2,6 трлн. долл.).

Одним из путей увеличения банковского  капитала является – слияние или  поглощение другими финансовыми  институтами, что дает возможность снижения затрат на образование новой структурной единицы.

Состояние мировой экономики непосредственно  влияет на активность в области слияний  и поглощений в банковском секторе. Азиатский кризис 1997 г., российский – 1998 г., кризис на турецком финансовом рынке сделали многие банки непривлекательными как потенциальных партнеров по слиянию. Недополучение прибыли привело также к сокращению операций поглощения.

На ослабление активности слияний  и поглощений ТНБ повлияло и введение единой национальной валюты евро. В1999 г. его курс был много завышен, а в течение двух последующих лет снизился более чем на 20%. Падение курса евро, с одной стороны снижает интерес у европейских компаний к слиянию или поглощению не европейскими компаниями в связи с увеличением стоимости подобной сделки, с другой – ослабляет интерес у неевропейских компаний к покупке европейских фирм. Их опасения связаны с тем, что продолжающееся падение евро в конечном итоге приведет к уменьшению стоимости европейской, а значит, и новой укрупненной компании.

Состояние мировой экономики так  же влияет на активность в области  слияний и поглощений. Страны Европы, США и развивающиеся страны, пострадавшие от кризиса 1998 – 2000 гг. испытывают постоянное снижение темпов роста национальных экономик. В подобных ситуациях слияние и поглощение другой компанией либо финансовым институтом должно сопровождаться значительным укреплением основного участника сделки. Слияние крупнейших представителей финансового бизнеса способствует объединению их сети корреспондентских счетов, правительств, отделений и филиалов, упрочивает положение нового, более крупного банка на международных рынках. Такой банк способен полнее, качественнее обслуживать компании, не ограничивающие свою деятельность рамками местного рынка, особенно если речь идет об обслуживании ТНК.

Слияния и поглощения в США привели  к значительным изменениям в американской финансовой системе: концентрация капитала, консолидация существующих финансовых институтов.

Влияние крупнейшего в мире слияния  Citibank и Travellers на мировую финансовую систему оказалось весьма серьезным. Оно подстегнуло в первую очередь, подорванную финансовую систему Японии, в части реструктуризации японских банков и поощрения их альянсов с финансовыми институтами других регионов. Конкурентная борьба подтолкнула японские банки к внутристрановому слиянию крупнейших банков. Однако, скорее всего, это был предварительный шаг международных сделок, позволивший укрепить национальную финансовую систему.

Качественно осуществленная сделка по слиянию (поглощению) финансовых институтов дает новому объединенному финансовому институту несомненные преимущества укрупнения и оперирования как на различных национальных, так и специализированных рынках: рост доли рынка и повышение конкурентоспособности; диверсификация продуктов банка и его активов, т. е. распределение рисков между различными направлениями деятельности банка; предоставление полного спектра финансовых продуктов и услуг практически в любой точке мира, в конечном счете, создает условия для более тесных взаимоотношений с клиентами банка, а также привлечение новых клиентов; повышение прибыли банка; доступ к более дешевым источникам финансирования путем увеличения депозитной базы и выхода на международные рынки капитала; снижение возможности быть поглощенным другим финансовым институтом, хотя это не исключает слияние с соответствующим по размеру другим банком.