Роль транснациональных банков в международных валютно-кредитных отношениях

В тоже время международные наднациональные  финансовые операции, громадные финансовые потоки, мировые финансовые центры не только не регулируются, но и часто  даже просто не контролируются извне. Нет финансового института, который бы выполнял функции, сходные с функциями страховых центральных банков, но на международном уровне.

В банковской сфере нет международной  системы страхования депозитов, унифицированных резервных требований, единой методики ревизии банков. Явно недостает на наднациональном уровне общего или хотя бы скоординированного законодательства о банковском банкротстве, что особенно важно в условиях распространения ТНБ и «перенаселенности» в мире банков. Речь идет не об ограничении движения капитала в мире вообще, а о необходимости регулирования системы инвестиций.

Но острую проблему регулирования  мировых финансовых рынков в рамках глобализации мирового хозяйства нельзя решить усилиями отдельных стран. Нужны  наднациональные меры, адекватные масштабам процесса.

Международный валютный фонд по своему статусу не занимается сложнейшей проблемой конструирования системы международного регулирования глобализирующихся финансовых рынков. Лондонский и Парижский клубы кредиторов не заняты регулированием неуправляемых финансовых потоков, особенно «горячих денег». Однако потребность в наднациональном скоординированном воздействии на процесс глобализации в финансовой сфере становится все более насущной. Ее ощущают даже экономически развитые страны, в наибольшей мере использующие преимущества этого процесса.

Таковы лишь некоторые аспекты взаимоотношений между государством и ТНБ, являющимися продуктами глобализации финансового сектора. Усиление финансовой интеграции и глобализации с одной стороны усиливает необходимость вмешательства государства в финансовую деятельность ТНБ, с другой стороны делает его уязвимым, уменьшая его прежние возможности в этой сфере, что влечет за собой возможность экономической, стратегической и политической зависимости.

3 Транснациональные банки на российском рынке

3. 1 Проблемы присутствия ТНБ на российском рынке

Прямые иностранные инвестиции в банковскую деятельность и, как  следствие, создание иностранного банка  становятся первым шагом на пути проникновения  крупных многоотраслевых транснациональных  корпораций на внутренние национальные рынки. Источниками формирования иностранных банков на территории России, как правило, являются транснациональные банки.

Банковский сектор служит посредником  в движении информационных потоков  в масштабе отрасли, всего народного  хозяйства и, наконец, в межстрановом движении капитала. Также банки сами являются источниками заемных средств, для финансирования инвестиционных проектов.

Важно оценить влияние и роль иностранных банков в национальной экономике, с одной стороны, как  источников и посредников в перемещении иностранного инвестиционного капитала, а с другой – как необходимого условия и предпосылки для дальнейшего развития инвестиционного процесса и инвестиционной активности со стороны нерезидентов.

Отраслевая структура распределения  всего потока иностранных инвестиций в российскую экономику (по итогам 1 полугодия 2006 г.) имеет следующий вид: 48,5% (11,4 млрд. долл.) приходится на промышленность, далее по объему поступлений следует сектор оптово-розничной торговли и смежных услуг – 5,1 млрд. долл., или 21,8 % от общего объема инвестиций. В сектор транспорта и связи на ту же дату поступило 3,95 млрд. долл. инвестиций, что составляет 16,9 % от общего объема. А доля инвестиций, направленных на финансовую деятельность, крайне мала – всего 5,9 %. Хотя по сравнению с 1 полугодием 2005 г. (526 млн. долл., или 3,2% от всего ПИИ) данный показатель за 1 полугодие 2006 г. заметно вырос – 1387 млн. долл.¹³

Для модернизации экономики необходимо капиталовложений на сумму 150 – 200 млрд. долл. В современных условиях российские банки имеют ограниченные ресурсы, низкую капитализацию, что не дает возможности российской банковской системе профинансировать экономику, и российская промышленность вынуждена кредитоваться у иностранных банков, что создает условия для экспансии иностранного банковского капитала.

Доля иностранного капитала должна быть оптимальной с точки зрения национальной безопасности.

Потенциальная инвестиционная привлекательность  Росси в сочетании с повышенной степенью риска побуждает ТНБ  прибегать к особому инструменту своего стратегического арсенала – политика совместного предпринимательства. Первым шагом транснационального банковского капитала в нашу страну был сделан в форме создания совместного банковского предприятия в 1989 г. – ММБ, капитал которого был сформирован в пропорции 60:40 крупнейшими европейскими банками и российским государственным банком.

Практика совместного предпринимательства  ТНБ в России включает в себя: синдицированное кредитование, совместное предприятие с образованием юридического лица.

Рынок синдицированного кредитования характеризуется высокими объемами и стабильной динамикой развития. Наибольший объем синдицированных кредитов у России, ее рыночная доля в Восточной Европе составляет около 32%¹⁴¹⁵.

Среди организаторов синдицированных  кредитов в Восточной Европе лидирующую позицию занимает Citigroup inc с долей рынка около 10%.¹⁶

Иностранные банки, организовавшие синдицированные  кредиты, хорошо знают российский рынок, имеют дочерние банки в России или развитый департамент по работе с Россией. Кредитное участие осуществляется наибольшими суммами, в большое количество банков (от 6 до 36), параллельно с теми же банками проводились сделки «РЕПО», по своей сути, являющимися кредитованием под залог ценных бумаг, что определяло снижение финансовых рисков.

Вступление в синдикат – возможность использования ноу-хау и опыта банка-организатора (чаще всего крупные ТНБ), снижение затрат на представительство.

Взаимозависимость банков-участников синдикатов достаточно высокая –  выше средней. Банки несут общий  риск и заинтересованы в собственном финансовом положении. Банки-филиалы во многом опираются на позицию банка-организатора. В случае дефолта банки должны совместно решать возникшую проблему¹⁷.

С укреплением доверия, стабилизацией  российской экономики и политической ситуации синдицированное кредитование российских банков будет увеличиваться и развиваться.

Совместное банковское предприятие  – это предприятие, в капитале которого участвуют несколько юридических  лиц (как минимум одно из которых  является банковской организацией). Банков являющихся примером данного сотрудничества – 12. Для примера возьмем два из них – Дрезден банк и чешско–российский банк.

Дрезден банк был одним из первых иностранных банков, открывших свое представительство в бывшем СССР в 1972 г. Банк был основан как совместное предприятие БНП-Дрезден банк в 1993 г. в Санкт-Петербурге и стал первым российским банком со 100 %-м иностранным капиталом.

Летом 2003 г. Дрезден банк принимает  решение сконцентрировать свои усилия в России на развитии инвестиционно-банковских операций. Российский офис «Дрезден Кляйнворт  Вассерстин» интегрирован в Дрезден  банк ЗАО, который предоставляет  инвестиционно–банковские услуги под брендом Дрезден Кляйнворт Вассерстин.

В течение длительного сотрудничества с Россией Дрезден банк оказывал финансовую и консультативную поддержку коммерческим и государственным организациям, а также сыграл важную роль в установлении стратегических альянсов крупнейших европейских компаний с российскими гигантами нефтегазового комплекса.

Ключевыми клиентами в области  консультирования являются Газпром  и ЛУКОЙЛ.

Финансовые показатели Дрезден Банка на 1 января 2005 г.:

• всего активов – 9424 млн. руб.;
• собственных средств – 2413 млн. руб.;
• прибыль до налогообложения – 246,9 млн. руб.

Для сравнения - эти же показатели на 1 января 2004 г. были 7485, 2284 и 383 млн. руб.¹⁸

Первый чешко-российский банк создан в мае 1996 г. Капитал сформирован в пропорции 65,3:34,7 чешскими и российскими акционерами. Основным учредителем с чешской стороны стал Инвестиционный и почтовый банк (с 2001 г. присоединен к Чехословацкому торговому банку), один из ведущих финансовых институтов в Чехии, с российской стороны банк «Возрождение», входящий в 30 крупнейших банков России. Новый банк был призван содействовать восстановлению и укреплению торгово-экономических связей между двумя странами.¹⁹

Несмотря на то, что контрольный  пакет акций принадлежит чешской  стороне, в уставе был заложен принцип паритета.

Изучив и проанализировав практику предпринимательства с образованием юридического лица при выходе на банковский рынок России можно сделать следующие  выводы:

• совместное предпринимательство остается важным инструментом международной стратегии ТНБ;
• на ослабление позиций российских банков в СП и последующий выкуп их долей капитала иностранными банками основное влияние оказали банковские кризисы;
• в большинстве банков-СП имеется участие российских банков (10 из 12);
• страновая принадлежность иностранных акционеров разнообразна;
• большинство банков СП в составе руководящих органов имеют представителей банков акционеров, при этом иностранные банкиры охотно приглашают на руководящие посты российских специалистов, которые знают практику работы в своей стране и обходятся значительно дешевле.

Современные банковские системы бывших социалистических стран, в том числе  и России, формировались в сложных  условиях отсутствия правовой базы и институтов; макроэкономического дисбаланса; недостаточной капитализации коммерческих банков; неэффективного управления рисками банковской деятельности; отсутствия комплексной системы защиты кредитов и вкладов; открытости экономики для иностранных инвесторов.

Для успешной работы рыночной экономики  нужен эффективный банковский сектор, способный мобилизовать сбережения, распределить инвестиционные ресурсы, осуществлять платежи и т. д. Этого трудно добиться без иностранных капиталовложений.

С середины 90-х гг. началось активное вторжение западных банков в страны Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ). В настоящее время более половины банковского сектора бывших социалистических стран этого региона оказалось под контролем иностранных кредитно-финансовых учреждений.

С каждым годом все меньше банков ЦВЕ попадает в рейтинги крупнейших банков мира, поскольку операции банка, находящегося под контролем иностранного инвестора и расположенного в ЦВЕ, учитываются в балансе материнского банка.

Россия все более успешно  интегрируется в глобальную экономику. Одновременно увеличивается приток в Россию иностранных инвестиций. В 2004 г. они выросли более чем на треть и составили 10 млрд. долл.²⁰

3.2 ТНБ: новые возможности для бизнеса в России

Финансовая политика ТНБ. Иностранный капитал не потерял своего интереса к российской экономики, в частности к банковскому сектору. Заинтересованность к ведению бизнеса в нашей стране неоднократно проявляли представители ТНБ из США, Германии, Японии, Турции, Австрии и других стран. В 2000 г. достигнута договоренность на межправительственном уровне между Россией и Ираном о создании в Москве банка с участием иранского капитала. А в январе 2001 г. было получено предварительное разрешение ЦБ России на открытие французским Matexis Bank дочернего банка со 100% иностранным капиталом.

Сейчас в России зарегистрировано 17 кредитных организаций со 100% иностранным участием и 9, доля иностранного капитала в которых превышает 50%. Существующая квота на долю совокупного капитала в отечественной банковской системе не более 12% не использована полностью (на конец 2000 г. ее использование составляло 7,5 – 10%). Квота не является главным сдерживающим фактором присутствия иностранного капитала (планируется ее увеличение до 25%).

Доля иностранных банков в активах  российской банковской системы невелика – 8,9%. Эти показатели несравнимы с  аналогичными показателями в странах Восточной Европы – от 30 до 60% активов и капитала национальных банковских систем.²¹

Понимание того, что усиление на отечественном  рынке роли банков, контролируемых капиталом, полезно и желательно для развития национальной банковской системы, дает шанс использовать новые возможности дочерних банков.

Иностранные дочерние банки, действующие  в России, входят в число крупнейших кредитных организаций по основным финансовым показателям, но не занимают лидирующих позиций ни по величине собственного капитала, ни по величине валюты баланса²².

Задачи создания и функционирования дочерней структуры ТНБ определяются целями и задачами концерна, с учетом экономических характеристик региона. Россия относится к новым рынкам, которые с одной стороны, характеризуются, высоким страховым риском, с другой – возможностью получения прибыли в краткосрочный период времени.